甲骨文

美股AI板块刚才集体跳水，鬼故事来了。
起因是 The Information 刚发的一篇关于甲骨文的最新独家报道，建议大家去看看原文。
下面总结下报道的一些要点，
1，上季度出租英伟达 Blackwell 芯片亏损近1 亿美元，出租英伟达芯片服务器营收约9 亿美元，毛利率仅14%。
2，14% 的毛利率...

只能说押韵，不能说重复。以前建铁路，建高速公路，建光纤，一旦资本开支下去了，即便泡泡破了，资产维护成本不高，这些资产还是实打实存在的，可以等待需求增长来填补供需的缺口。但GPU可不是，这个“资本开支”的折旧是极快的，因此他没法说在过度建设之后等五年十年等需求追上来了消化过度的资...

回复@黑色面包: 这不，$甲骨文(ORCL)$ 的吹哨者时刻就这么来了，然后多头继续找各种证据去支持他们的观点。回想那天下午发布会时多头的疯狂，指数外推，依然便宜的结论
越来越多的迹象表明，$英伟达(NVDA)$ 构建了一个难以维系的旁氏体系，依赖于正向的投资和负向的杠杆采购，同时在这...

历史重复？1840-50年期间，英国铁路狂热，私人资本 投入约40%的年度gdp到铁路建设$英伟达(NVDA)$ ～伴随着过度投机$特斯拉(TSLA)$ 和重复建设，在信贷紧缩后和市场调整后，大量散户，承包商$甲骨文(ORCL)$ 遭受损失～这个过程中，有一些项目回报还行 ，但很多项目股东回报低迷～与之并行的，社会长...

回复@黑色面包: 面包兄指得是The Information那篇？我解释一下，GB大概6~8月份才逐渐部署，机房，液冷，电力这些都是要钱的，但利用率需要时间爬坡。因为GPU是按照使用小时结算收入，而基础设施的费用在部署的一瞬间甚至之前就已经计费，这就是过去几个月毛利难看的原因。利用率爬坡后，毛利会上来...

$甲骨文(ORCL)$ 昨晚the information一则“内部文件报道”引发甲骨文大跳水，收盘收回来2/3。其实这也是the information消息的一贯风格，短期波动制造机，熟悉的朋友应该都知道以前也有不少类似的消息。短期扰动，拉长来看无伤大雅。
英伟达首席执行官黄仁勋回应了甲骨文关于其使用英伟达 GPU ...

AI这个闭环也够神奇。 open AI 给了1000亿订单给$甲骨文(ORCL)$ ，然后甲骨文大涨。甲骨文向$英伟达(NVDA)$ 买了很多芯片，大涨。最后英伟达投资回1000亿美元给OpenAI。 形成了闭环。

$甲骨文(ORCL)$
今天甲骨文暴涨是个很有意思的事情。
我看了他的业绩，发现是收入不及预期，但是给了一个非常夸张的业绩指引，4500亿美金，预期直接给你打到2030年。
这是一个很奇怪的业绩指引，即使英伟达一般也只会给一个季度的业绩指引，甲骨文选择给5年。5年时间，技术变革创新有...

美股算力稍微有点调整，不少所谓专家纷纷质疑算力的需求，最近算力芯片、算力租赁、算力需求几方之间相互参股，更被认为是巨头之间串通的庞氏骗局。
OpenAI计划2030年实现2000亿美元营收并开始盈利，是人类历史上收入增速最快的巨头，在盈利实现之前，必然会烧掉千亿美元。在此目标基础上，各...

@对冲积金Reason
文章转发自上面这位大佬，仅作为信息分享。
”美股AI板块刚才集体跳水，鬼故事来了。 ”
一篇关于甲骨文的最新独家报道，下面总结下报道的一些要点。
1 上季度出租英伟达 Blackwell 芯片亏损近1 亿美元，出租英伟达芯片服务器营收约9 亿美元，毛利率仅14%。
2...

回复@陈达美股投资: 我真的非常不理解，$微软(MSFT)$ 的cost of capital （资金成本，在这里主要指借贷成本）远低于$甲骨文(ORCL)$ ，微软的return on capital 资本回报率又远高于甲骨文，甲骨文要大举借债来finance他的capex，现金流、资本结构、solvency 都远差于微软，成长性整体也是微软更好，...

回复@黑色面包: GPU 5年基本就折旧完毕了。//@黑色面包:回复@哇咔哇咔在英村:只能说押韵，不能说重复。以前建铁路，建高速公路，建光纤，一旦资本开支下去了，即便泡泡破了，资产维护成本不高，这些资产还是实打实存在的，可以等待需求增长来填补供需的缺口。但GPU可不是，这个“资本开支”的折旧...

今天看到英伟达要给OpenAI砸1000亿美刀的消息，我直接麻了。又来了，又来了，又是熟悉的味道。
我之前有说过，随着美联储降息周期的打开，美股会想办法吹一个更大的泡泡，保持赚钱效应，阻止上一轮加息吸引到的资金回流。
但我没想到是这么个吹法，这帮科技巨头直接玩左脚踩右脚上天的游戏...

首先AI有没有泡沫呢？肯定是有的，打眼一看，小票里面全是一堆100倍估值起步的票。盈利增长都按照2030年给你算。如果这么高的估值说没泡沫才是自欺欺人。
但是还是上次那个话题，泡沫（高估值）和泡沫破灭（估值破灭）是两个完全不一样的话题。大部分先发行业因为资金涌入都会有泡沫时期。基于...

甲骨文是有研报指出他们的算租业务毛利率极低，只有14%，严重拉低公司的盈利能力。$甲骨文(ORCL)$

AI暴雷？？？？？？
The Information报道：甲骨文6-8月在服务器租赁方面产生9亿美元收入，总体利润1.25亿美元。甲骨文在英伟达Blackwell租赁方面亏损大约1亿美元。 受此消息影响甲骨文快速下跌超7%、英伟达翻绿！
$甲骨文(ORCL)$
$英伟达(NVDA)$
$AMD(AMD)$

回复@雅雅: 我已经有一个“雪球$特斯拉(TSLA)$ 第一黑”的“美名”了，也不想扩大攻击范围。我其实觉得Larry Ellison是个很酷的人，而且他的人生非常精彩，和川普一样，恐怕体验过所有男人渴望的极致体验了。$甲骨文(ORCL)$ 在战略上可能有遗失（比如云）但整体算是走得很稳健了，作为一个著名的大...

$阿里巴巴-W(09988)$ $甲骨文(ORCL)$ 早上起来看到“云业务利润率低于预期”的消息，毛利率只有不到14%，将迅速拉低公司目前接近70%的毛利率。
小狗想问投资甲骨文的朋友们之前对这件事情心里没数吗？
小狗没有研究甲骨文，但甲骨文出租搭载英伟达芯片服务器的业务大概率不就是iaas模式吗...

$甲骨文(ORCL)$ $胜宏科技(SZ300476)$ 大家都建数据中心，为什么只有甲骨文这么爆炸？还有博通的业绩预测，为什么也是大幅增加？好好的英伟达不用，为什么用博通的ASIC？核心的点给你总结好了！
不管是甲骨文还是博通，最核心的一点都集中，降低推理成本，在目前模型没有特别大突出的时代，推...

$甲骨文(ORCL)$ $英伟达(NVDA)$ 经过一晚深思，AI 这波大潮从SORA 2 出现 应该即将进入到第三波，也就是算力中心成为潮头第一排 然后是NVDA 为核心的铲子股，所以按照这个预期，将ORCL 加了30个明年3月的290的CALL， NVDA 40个 明年6月的 190CALL
第三波就是AI 推理的初级阶段。