海螺水泥

写完这篇文章已经是凌晨3:00，因为需要手动查海螺近六年的年报去扒数据，花费了大量时间。去年年终总结的时候，我说等海螺年报出来之后，会决定是走是留，借这次年报，也算给我这五年海螺的持仓之路，画上一个句号。因为今天开盘之后我会选择卖出手中的所有海螺持仓，每一笔交易都会在置顶文章下跟...

$海螺水泥(SH600585)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ 行业阶段事非常重要的，某些人不要买看起来很便宜的股票，以海螺为例，22年股价40，估值2000亿，但是利润是341已，估值不到6倍，看起来非常便宜，但是不要买，很多人看股息率5%以上，Pe这么低，股息率不错就买了，然后呢，后面腰斩...

实际上碳酸锂主升浪显而易见已经到了，至于多高看市场吧，时间大概4～6月，当然主升浪过后可能还有不错涨幅，未来就开始看海螺水泥了，很多人不清楚水泥成长性在哪？其实很简单，地产不可能一直无底线下行，只要地产稳住就行了，回到过去是不可能了，但是触底反弹是可能的，因为水泥区位性特性，叠...

$海螺水泥(SH600585)$ 某些人问煤炭价格上涨对于海螺是利空还是利多，这个还用问吗，肯定是大利空好吧，目前行业并没有真正反转，成本有提升，肯定业绩承压，那今年利润肯定不好，这个是一定的，但是买点就是这个时间点，很简单，利润很难更差了，股票看的是成长，当利润最低的时候肯定是买点，难...

$海螺水泥(SH600585)$ 简单说海螺抄底吧，当初多少人22年去抄底的，23年继续抄底，等到24年就没人抄了，实际上22年～23年根本就不能去抄底而是远离，什么时候可以呢，大概时间点就是26～27年，26年发生什么，就是连续三个季度财报转正，实际上哪怕这个时候，股价爆发了吗，当然没有，因为只是利润...

$海螺水泥(SH600585)$ 的投资思考
海螺的持有者和关注者，思考问题的角度与投资策略可能有很大的不同。从关注者角度如何看待海螺？
首先海螺所在的水泥行业是一个典型的强周期行业，必须考虑周期的特征和属性。上一轮景气的顶部在2021年，此后一路下滑，至今已经四五年了。当前的位置是底...

$海螺水泥(SH600585)$ 海螺水泥目前价格买进可以保证无论大盘如何不会再跌30%，因为那个价格是16元，海螺再如何也不可能低于这个价格，因为这是账上资金对应的价格，当然如果真的跌到了，那就融资买吧，哪怕大盘跌到2000多点也不会低于这个的

看了药神说的不错，a股很仁慈，但是实际上绝大多数对于绝大多数人一点用也没有，尤其是夹头，海螺水泥仁慈吗？实际上21年开始下行，22年初依旧还能40多，跌幅不大，但是有用吗，依然很多人在那里吹，过去是吹业绩，后面是吹分红，目前白酒不是如此吗？过去是吹业绩成长，现在是吹分红，目前夹头逻...

$海螺水泥(SH600585)$ 如果连续2年不反转，请问隔壁的天山和金隅还能撑得住吗？所以行业无论如何28年都能反转了，天山和金隅可是行业产能第一和第三

$海螺水泥(SH600585)$ 简单说下未来海螺发展，主要是三个方面，一是骨料，二是水泥降本和商混一体化，三是海外市场。建筑砂石骨料28年实现3亿吨产能，假设按照目前售价，15元净利润按照70%产能利用率，大概是30亿净利润，目前是1.6亿吨产能，海外市场28年可以实现0.5亿吨熟料产能，按照目前海外市...

$海螺水泥(SH600585)$ 实际上我不在乎海螺短期表现，大股东保证50%以上净利润分红，保底有80亿净利润，按照最低计算40亿除以目前市值也有3%以上分红率了，但是实际上利润会更高，派息率会大于60%

$海螺水泥(SH600585)$ 这是海螺个经营拆分，很多人看不到亮点，那就是海外市场占比和毛利进一步提高，实际上海螺不需要国内反转，不进一步下降就行了，海外市场可以带来新的增长，今年海外很多开始投产，28年营收占比突破20%，这种都会带来利润提升

$海螺水泥(SH600585)$ 水泥建材头部前十大企业基本上是没有民营企业的，全是央企和国企，这种行业注定就不是垃圾行业，也不是内卷行业好吧，真正内卷行业也不会国有企业扎堆，知道为何这个行业没有民营企业吗

2025年，青松建化公司营业总收入38.83亿元，同比下降10.28%，归母净利润2.76亿元，同比下降21.85%。按单季度数据看，第四季度营业总收入8.24亿元，同比下降5.71%，第四季度归母净利润-3668.23万元，同比上升29.32%，新疆大基建的影响还没开始体现，还需要更多时间观察，年报说实在的没有太多亮点，...

$海螺水泥(SH600585)$ 简单说海螺水泥目前问题主要是业绩反转大概是在28～29年左右，对应利润大概是150～200亿左右，中间需要持有3年以上时间，26～27年可能是要股息复投，当然如果今年涨到30～35价格（这个价格原因是23～25年无论有没有反弹，股价高点都能摸到30或者接近位置，考虑到今年业绩成长...

$海螺水泥(SH600585)$ 未来主线可以确定了吗，今年水泥面今需求下滑和成本上升双重暴击，有点像20年煤炭石油一样，所有利空都出来了，估值直接打到底部

$海螺水泥(SH600585)$ 这个之前说过，不打算持有3～5年不要买，今年反转不了，很多人预期太高了，把长期投资当成短线了，这个其实是打算今年，明年开始不断入的

$海螺水泥(SH600585)$ 原本是打算碳酸锂卖了在买这个的，但是现在确是走的比锂矿都强，这未来怎么换啊

下午刚跟一个矿山矿长拉了一下关于骨料市场才知道原来海螺水泥几乎所有矿山都开采石料，包括水泥用灰岩，这个都属于流氓了，因为水泥用灰岩权益金过去有优惠政策普遍不到1元，属于白送了，而建筑石料用灰岩普遍都得10元，至于怎么做到的，把水泥用灰岩当废弃回收物来做建材属于打擦边球，因为水泥...

$海螺水泥(SH600585)$ 水泥是明后年主线，不是今年，今年类似于24年布局碳酸锂，到底了，反转还很早，或许会上去，但是走不远，未来牛熊转换时候，肯定这是主线的