中国海油

回复@夏天的小鱼: 其實我對於中海油，我只是當作類現金，對我而言，他現在就是相當於合理價，我勉強可以接受買入的價格。
假設中海油今年全年盈利$3，每半年股息分派22.5%。往後每年公司盈利和派息都會以3%的速度增長。按照11%的現金流貼現，這間公司的現值大概就是$18.5左右。//@夏天的小鱼:...

今年連虧損的$上海石油化工股份(00338)$ 股價表現都比$中国海洋石油(00883)$ 好，買得便宜才是最重要的

$中国海洋石油(00883)$ 有五大bugs令它無法享受到同業的估值。
1）第一個大家都知道的，就是被美國制裁，美國相關資金佔全球投資資金總量60%，這部份資金不能投資，肯定是長期影響孤寂的。
2）儲存量偏低，中海油如果大幅減少資本支出，10多年後產量就會急劇下滑，巨額的資本支出令他無法...

中国海油是低成本原油王者。桶油成本仅30美元，算是全球顶尖水平，油价40美元就能稳定盈利，抗周期能力极强。沙特阿美毛利率50%，海油也能做到40%+，但估值只有其1/3。
非常看好海油的持续竞争优势，海油也是我主仓之一，希望更多球友共同滚雪球，海油是共同富裕票！
$中国海油(SH600938)$...

头脑发热的人，建议看一下$中国海洋石油(00883)$ $长江电力(SH600900)$ $中证银行(SZ399986)$ 的走势哈，这也是之前的热门股、热门板块，但到这里充斥着看多情绪、容不得任何人说一点不是的时候，它们就进入盘整阶段了。当然，这些算好的公司、好的板块，涨不动也就是盘整或小幅下跌罢了，哪怕头脑...

$中国海洋石油(00883)$
网上常有人把中海油捧得很高。今天读到一篇论文，想分享给大家——并非唱衰，而是希望我们对中海油有更清醒、全面的认知，才能做出更理性的投资决策。
文中数据并不让我意外，这正符合我对中海油及中国石油行业的长期认知——我们的油气资源禀赋确实有限。全国全年...

$中国海洋石油(00883)$ 今年股價表現還不如盈利大幅倒退的$中国石油化工股份(00386)$ ，找誰說理去

回复@TRUST_FUND_BABY: 對於不同的公司，我做現金流貼現的時候，也會用不同的生命周期。我覺得中海油用永續沒有什麼大問題。//@TRUST_FUND_BABY:回复@管我财:财主，保守起见算dcf的时候 只考虑10年而不考虑永续增长会不会更保守一点？

回复@隐士甲: 中海油是一間優秀的公司，用10%做貼現率是合適的，我對他也是用11%進行貼現，差距不大。//@隐士甲:回复@管我财:我看很多人评估贴现率用10%，太低了显得安全边际不够，比如中海油公司自己年报里贴现率就用10%算的

回复@股市拽根宝: 关于海油，我认为有可能进入萧条周期了，。我的策略写过很多遍了：涨多了卖两份，跌多了买一份，慢慢减仓。熬到下一个景气周期之后，股价就会再次起飞。——那些宣称持股收息的：不是骗子就是门外汉。因为萧条周期里，油价不高，企业盈利也不高，股...

第一次支持自己的持倉$中国海洋石油(00883)$

作为雪球官方认证能源专家，早上我简单谈了煤炭，现在简单谈谈石油。
三桶油经过多年发展，都成了优质好公司，奈何暂时可能不是好的周期，股价我看也未必能跌，都挺便宜。
中石化中报看了下，印证了我一直以来的判断，它形势最为严峻，但我想，无非就是产能过剩，假以时日，当竞争格局改善...

因为我恰巧懂行石油石化行业，早上看到管我财在中海油上的搞笑言论，就简单分析一下中海油，顺带消化下管我财。@管我财 ，管我财这几年putcall不亦乐乎，put，call，可能才是他喜欢和“擅长”的。
一一对应。
1、美国制裁影响了美帝资金进入。其实同样也没有美帝资金流出，中性。
2、...

回复@见水知行: 不能只吃湯不洗碗，央企自然有他的責任。中海油算好了，想想中石油的進口天然氣倒掛了多少年？？//@见水知行:回复@管我财:财主，海油这种要搞海上风电，是不是属于瞎搞，浪费钱

回复@阿企笔记: 我不去預判油價，只要油價維持現價，算上股息收益，未來六七年，中海油還是一只10-12%收益率的高息債券，我對這收益完全可以接受。//@阿企笔记:回复@管我财:难得一见可以理性评价自己持仓的大V。。不过我认为这些还不是最重要的，最重要的是石油价格的不可预测性

回复@股市拽根宝: 传统价值投资的卖出标准有3条，我自己又多加1条，一共4条：1.高估时卖出。2.逻辑变化时卖出（例如企业基本面恶化）。3.有更好标的时卖出（估值更低或确定性更强）。4.心里不踏实时卖出（例如仓位太重）。——我自己波段操作减仓中海油AH（涨多了卖两大份，跌多了买一大份），主要...

一家好公司，通常有利润之上的追求；一位投资者，必须有能力之上的要求。
——散户老沈
疫情之前的多年，老沈的精力主要在自己的小生意上。投资是谋生之余一个人的思考和决策。22年初因生意为疫情所阻赋闲在家，养成了上网的恶习。继而以“攒股记”为名发了几篇个人投资心得。
攒股一...

2025年上半年，布油均价70.8美元每桶，目前布油价格约66美元每桶，预计全年布油均价约68美元每桶左右。对应全年扣非利润约1320亿元左右，比2024年扣非利润1459亿元下降约140亿元左右。
假设2026年布油均价跌至60美元每桶，中海油扣非利润约1170亿元，比2024年下降290亿元左右。
对应2025 ...

回复@D_Ding: 投资中远海控，或者石油煤炭。需要预判景气周期是否结束，如果结束了，就需要熬几年。然后再用下一个景气周期里，比较保守的ROE搭配第二公式进行估值。总体来说，投资周期股，难度很大。需要预判景气和萧条，同时还需克服盲目乐观，引入比较保守的ROE进行估值，以确定安全边际。投资...

回复@做棵有思想的青菜: 如果有任何人在我中海油的評論當中嗅到任何看空的味道，那只能說他的屁股太重了。我已經把所有最壞的情況都說出來了，還有什麼更壞的情況？//@做棵有思想的青菜:回复@丹书铁券:嫌货才是买货人