中国海油

回复@terryp57: 主要是過去幾年的資本支出增長太激進了，影響了派息比率的提升。我記得大約六七年前中海油的資本支出大約只是五百多億元但是去年的資本支出已經去到1200多億。未來幾年預計資本支出，還會緩慢增長大概率不會超過1500億，如果油價穩定在現有水平，大約三四年之後中海油的經營現金流...

我经常抄作业。
比如中国电信，青岛港就是看了管财主的帖子，研究一下抄的。以前的很多股票，抄的是不在雪球发帖的大神。
倒是重仓股中国海油，美的集团，海尔智家忘记抄谁的作业。尤其是中国海油抄的太多了。从22年到现在，一直在看。这个公司研究的人特别多，有客观也有不客观的。
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这篇文章是两年前老沈所写的《行业通用估值》的2025年新修版。
第一部分：估值是投资的主线
最初，投资者认为只有债券等固定收益证券才适合且可能进行价值的定量分析。但是价值投资的鼻祖格雷厄姆和多德认为，股票与债券一样，都能根据这只股票背后的公司在未来带给投资者的现金流回报推算...

8月收官，半年报基本发完。寻找市场当中最稀缺的低估机会，也就成了近期的首要目标！最近一个月里，修正市赚率0.5R+静态股息率5%，便已进入到了我的击球区！
计算内在价值：我用自己发明的市赚率
为了学习巴菲特，我发明了市赚率。其公式为：市赚率=市盈率/净资产收益率（PR=PE/ROE/100）...

中国海油三季度利润预测已上线。
现在三季度又结束了，那么行业关键变量就有了，可以对海油三季度利润进行预测了，对于这类变量少的企业，你是可以提前一个季度知道利润水平的，巴哥已经加班加点写好了点评了，把作业交掉吧。
$伊利股份(SH600887)$ $五粮液(SZ000858)$ $中国海油(SH600938...

【一个有意思的问题】
现价同时买入英伟达和中国海洋石油，十年后哪个投资者会跑赢？
基于“AI基础设施未来年投资 > 3000亿美元”假设，做一张未来10年的推演表（保守、中性、乐观）。
你现在买入市值 4.34 万亿美元的英伟达，10年后市值达到：
乐观（17.5 万亿）年化：14.9%/...

我刚刚调整了一下雪球组合 $剑客2017(ZH1004909)$ 的仓位。中国海洋石油不给回家机会，就回中国石油家，上一次是2000股新股上市48元左右卖的，十八年后的现在8元左右抄底买回没毛病。

作为冲浪创新药，科技股的老登来说
我不是很愿意选择投资老登股
但是不得不承认
买老登股有扎实的投资逻辑和获胜的路径
因此，让我们换位思考
让我们来进行老登股的投资
你会愿意选择那一只老登股
请注意
投资老登股的核心逻辑就是无与伦比的竞争优势，不可动摇的...

现在三季度又结束了，那么关键变量就有了，巴哥可以对海油三季度利润进行预测了，目前最新油价为68.71美元/桶，大家都知道，石油股的关键变量是油价，油价的走势对公司内在价值影响巨大，就油价来说，虽说短期油价无法预测，但长期回归均值是肯定的，而海油在成本方面具有竞争优势。
目前A股大...

1）又是一次同学聚会，一位是说了好多次要吃饭的，这顿饭都约了两三年了，还有一位是我欠一个人情，于是，又约了两位，一起吃。都是大学同学。
2）以前在上海的毕业以后的房子，他们都来过，一晃也是很多年了。现在的房子，还都没来过。家里坐了坐，自己家也好几年没人住了，于是，外面搓一顿...

股票市场从来不缺机会，哪怕现在处于典型的牛市，照样也存在一些低估机会，关键是自己是否能清醒地识别。
其实价值投资关键是识别公司的内在价值，虽然内在价值的定义是公司未来存续期内自由现金流折现值的总和，但没法精确计算。
目前，计算内在价值的方法通常是估算公司未来10年的自由...

今天$中国海油(SH600938)$ 发布了2025年A股中期股息分派实施公告，每股派发现金红利0.66612元（含税），股权登记日为10月16日。对比此前中远海控公布的2025年中期利润分配方案（每股派现0.56元），两家央企巨头的分红方案均已明朗，从攒股收息的角度看，当前哪家更具配置价值？可以做个对比分析：<...

前言：投资与性格、价值观契合，才能拿住赚大钱，再好的公司，与自己价值观不同、性格不同，大概率拿不住的，反而损失最宝贵的时间。比如茅台，公认最优秀的公司，大量的投资高手赚钱了，也有大量的高手投机一把，错过了几个亿。根源在于出发点是在于相信可以长期持有不惧利空，还是短期拿着，高估...

最近老登股，小登股被大家拿来比较分析，今天我就梳理了下A股市场最具竞争力的一批老登股，他们全都是行业龙头，甚至部分具有全球唯一性，护城河足够深，而且部分年利润超过100亿，盈利能力也很强，但就是股价很弱，这也导致这些公司的估值非常低。
第一家：中国海油
中国海油这一波牛市是...

闲着无聊，写个个人总结，做个记号方便以后总结
1.牛市进行中，但主角在转换。牛市后半期很可能是充分调整的大蓝筹，比如各种电力股和中国海油，必将大放异彩。以易中天为首的科技股必定要进入调整的。
2.个人持有大致半仓国电电力（电力股中的优等生，高股息加成长）和中国海油，半仓是质...

北京网友在网上吐槽："中国海油养了一堆编制闲人，干活的都是基层派遣，这种企业怎么可能股票上涨给你个散户分红？
"这话一下子戳中了很多投资者的痛点，但真相真的如此简单吗？
我们先来看看这位网友提到的"编制闲人"问题。 确实，大型国企难免存在机构臃肿的情况，但判...

我目前就是年股息50余万，持有中国海油和国电电力，持股守息的这部分资金心如止水，只不过偶尔孩子他妈会问这5%跌一下就没了我要反复解释。 持股守息的关键点是买的股票一定要可以带来可持续现金流，股票很重要。我也不知道选的对不对，比如这个价位的国电电力和长江电力，我选择国电电力。
这...

刚才卖了海油赚了2100元，发了个图，有个球友提示我为什么税费这么贵，是啊，怎么那么贵，我也不知道，然后巴哥就打电话给证券公司了，详细了解了一下，主要原因是多笔交易造成的，还有一个是我账户交易佣金居然还是万3，我勒个去，居然这么多年也没留意，赶紧开车去证券公司叫他们帮我调下来，能...

周期性行业的股票，要在市盈率高时买进，市盈率低时卖出！---彼得-林奇！万物皆周期，只要是行业龙头，大部分在整个行业面临亏损的时候，机会最大！$中国神华(SH601088)$ $天山股份(SZ000877)$ $中国海油(SH600938)$

看看洲际油气营业收入从2017年开始还是比较稳定，稳稳的幸福。
利润的话，从2024年开始，应该是以后跟国际油价波动。
巴菲特爷爷比较看好石油采掘。
巴菲特爷爷在中国石油股份（中国石油的港股）赚4年时间，赚了近9倍。
$中国石油(SH601857)$ $中国海油(SH600938)$ $洲际油气(SH...