华正新材

$华正新材(SH603186)$ 华正投资逻辑：
FR-4涨价周期。弹性大，每涨10元/张+4.3亿净利。价格目前100+元/张，历史峰值130元/张。
华为昇腾M7供应。目前昇腾950批量+昇腾960测试中。M7CCL比FR-4ASP高出约5倍，结构性ASP提升。
M9认证（期权）。目前送样中，12-18个月认证周期，若落地估值...

$华正新材(SH603186)$
这是金安国纪的吹票段子，请华正公参考
🔥【强烈推荐#金安国纪】 CCL涨价再度大超市场预期，业绩有望实现高弹性释放！
#Q1涨价幅度大超市场预期！近期跟踪发现，公司Q1单季度产品#【涨价超30%】(同行建滔仅3月涨价10%），α相当显著！究其原因在于：下游皆为...

$华正新材(SH603186)$ 人家专家说华子招标华正就是个陪跑的。还说PTFE做的高速板华正也是给南亚搭秤的。华正这个不争气的在资本眼里变成个搭称的了，还不如那个借壳的了。气的我今天早上都给华正加仓把自己成本拉高了。

$华正新材(SH603186)$ 珠海华正投资20多亿两千多万张的产能利润才6千万，定增12亿10亿用来投珠海三期也才每年增加3千万利润。就这利润哪怕单独拿珠海三期出来融资年化才3个点还没买个理财收入高。这定增按这数据能成才怪。

$华正新材(SH603186)$ 按照这利润定增能成么，放银行吃利息都比你投产赚的多这局怎么破。

#个人笔记mark不构成建议#
核心逻辑
M10及以上服务器/交换机板材升级，材料门槛明显抬升。
当传输速率继续往上走，普通高速树脂体系可能不够，PTFE 因为更低 Dk/Df，成为潜在必选项。
PTFE不是“普通升级”，而是一次材料体系切换。
这不只是覆铜板配方微调，而是从普通高速材...

$华正新材(SH603186)$ 你一国产供应链跌啥，华正不是完成供应链国产化了么。真夏季巴现在是个量化的股都活该被砸。

$华正新材(SH603186)$ 买华正的时候已经知道他比金安国纪严重高估了，但是知道和行动并不合一，市场会狠狠的教育你

回复@阿杜tb8: $华正新材(SH603186)$ 成本优势？量大已经好几年了都没体现出来，上游玻纤布，铜箔，树脂都是紧俏货，看看a股几个典型的上游材料市值都是大几百亿，利润都被这些挤占了，华正就相当于组装厂，看起来就是弱势一方，对终端客户不好提价，除非像建滔积层板，金安国纪有垂直链，才能享受...

$华正新材(SH603186)$ 这玩意儿是不是真的不如金安国纪啊

$华正新材(SH603186)$ 没见过这么垃圾的票，ccl里面最垃圾的票没有之一，认亏出局

$华正新材(SH603186)$ @风无悔 点评下年报。利息费用25年能有6000万？

$华正新材(SH603186)$
南亚带不动，金安带不动
你也是有4000万张产能的
差距太大了

$华正新材(SH603186)$ 25年月产能300万张，11月扩产60万张。人家董秘说现在9成稼动率没毛病吧，新开的产能不可能直接就给做到满产的也需要时间。其实25年年底华正都已经300万张产能满产了。而且它的AI用高速覆铜板跟半导体材料还在快速的增长。跟南亚金安相差那么多这市场给的估值也真是奇葩...

$华正新材(SH603186)$ 用于AI芯片封装的ABF载板会缺的。那玩意比普通载板层数高还大占用产能又多本来生产下来良率就低。ABF膜小日子也会配合老美卡我们的，敌人什么性格打了那么久还不清楚么。只希望国内供应链在大哥带头下能积极配合做好产业链替代工作争口气。现在股价跌就跌吧有涨就有跌...

$华正新材(SH603186)$ $南亚新材(SH688519)$ 为啥南亚新材会比华正新材强那么多，有没有懂的？

$华正新材(SH603186)$ $南亚新材(SH688519)$ 产能营收都接近，市值差4倍

$华正新材(SH603186)$ #兴森科技# 都来看看这个ABF载板跟ABF膜的替代有多难。每次验证都是钱，每次小批量都是风险。地基不结实房子建的再坚固也没用，国产芯片希望不要卡死在ABF载板这上面。华正的cbf跟兴森的ABF载板都有小批量在做，什么时候良率提高了产品性能稳定了什么时候才有中批量订...

$华正新材(SH603186)$ 南亚新材25年营收真够炸的，南亚高阶高速材料没有放量的时候毛利率还不如华正。随着南亚高阶高速材料在25年放量，开始逐渐拉大了跟华正的营收跟毛利。可那也没办法华正开始攻坚5G用高频覆铜板的时候南亚开始攻坚汽车用高速覆铜板。华正也是在21年才完成了汽车用高速覆铜板的...

$华正新材(SH603186)$ 涨不上去短线资金已经没有耐心持有要出货了。希望华正在菊花三月的招标能有个好份额吧。