华友钴业

$华友钴业(SH603799)$ 某些人说我换这个有问题，其实我不是把华友当锂矿股看的，锂矿股我不会拿到明年，但是华友我会拿到明年的，其实我是作为未来布局用的，当然还有部分就是一季度报华友大概率超预期

$中矿资源(SZ002738)$ $华友钴业(SH603799)$ 哎～

$中矿资源(SZ002738)$
东大再次官方下场，老师们怎么看？
其实现在就是关心“过渡期”间，对类似于中矿这样已经布局深加工产能、合规性达标的龙头企业，会不会完全封死用于匹配自有产能的合理原料，特许出口许可怎么执行。
今天中矿资源的走势，我看是倒车接人。
屁股决定脑袋。[...

回复@理查德亨利: 恩我切了，华友钴业调整非常大，也是受津巴布韦影响，但是他的硫酸锂产线已经建完了，理论上不受影响才对，而且我预期今年华友利润差不多接近100亿，目前估值还行，中矿如果矿出不来，利润可能只有20～30亿//@理查德亨利:回复@雪月霜:🤔那我切不切呢，好纠结

回复@雪月霜: 如果华友钴业净利润到100亿，锂矿均价必须得到20万每吨才行，碳酸锂如果到了20万/吨，中矿的净利润就能到70亿，豆包计算的还有个问题，不知道雪大看了没有，豆包预测镍钴在2026年的均价对比2025年下半年只增加了15%—40%，但是碳酸锂均价对比2025年下半年增加70-10...

回复@雪月霜: 2026Q1 镍钴价格环比小幅上涨（钴+7%、镍+4%），叠加出货量提升，镍钴业务净利环比+20%～30%，带动公司整体净利环比+20%+，是量价共振的高景气季度。
华友钴业的镍钴业绩，今年一季度对比去年四季度只能带来20%净利润增长，往高算，增加3亿净利润，就算华友钴业，今年利润到100亿...

$华友钴业(SH603799)$ 我感觉换的亏大发了

$华友钴业(SH603799)$ 很多人都没注意到华友吗截止到25Q3归母净利润42亿，全年预告中位数大概60亿，也就是数25Q4利润接近20亿，考虑到镍是25年12月开始涨价的，叠加碳酸锂涨价，简单推算都能发现26年全年利润会突破100亿，这明显估值没体现利润

杰富瑞：华友钴业 (603799 CH) 管理层会议要点及津巴布韦锂项目更新
20260327-Jefferies-China （PRC）Metals & Mining：Huayou meeting key takeaways and update on Zimbabwe lithium
以下是 Jefferies 于2026年3月27日发布的关于华友钴业 (Huayou Cobalt, 603799 CH) 的会议核心要...

$华友钴业(SH603799)$ 年报马上出来了，到底是56亿还是63亿，大体四季度利润在14～21亿之间，大体应该是年报季报一块出了，一季度有可能利润在20～30亿之间，如果确定在20亿以上，华友估值立马就会跟蓉姐一样，让资本市场发现低估了

$华友钴业(SH603799)$ 华友看起来不太像一个周期股，哪怕当初新能源金属上游23年开始下行，竟然利润只是略微下降，24年又开始上涨，这或许跟他的一体化有关系

$华友钴业(SH603799)$ 镍钴锂是有周期的，钴占华友营收占比太低，利润影响可以忽略不计，镍在23～25面11月是标准下行周期，但是华友通过成本控制和产能扩张实现逆式增长，这也是说为何华友不全是周期股原因，他有一定经营能力，在逆周期实现逆式增长，而市场低估了这个能力，简单说华友不需要镍涨...

又与中矿资源证代沟通了一下，这次是个帅哥接的电话，作风务实坦诚很多，相较于女证代，主要求证了4个问题：
一是津巴布韦禁止锂矿出口的条件和要求是什么，比如说建厂、工期要求？回复说，主要是要求建厂，对建厂的进度抓的比较紧，要有明确时间节点，不允许PPT建厂。
二是公司出口审批申...

$华友钴业(SH603799)$ 华友的优势是成本控制能力，事实上镍价从23年22万/吨，一路下跌到25年11月11万，12月以后才回升到13万的，至于锂25年营收占比只占4%，毛利率更是10%，很简单当时碳酸锂价格太低，而华友实际上没多少产能，事实上25年营收和利润增幅，完全是靠华友产能扩张和运营能力，市场整...

$华友钴业(SH603799)$ 实际上钴在华友营收占比4%～5%，属于微不足道，他的营收大头是镍和铜，正极材料和锂，简单说他属于忘了改名了这是一家综合性公司

$华友钴业(SH603799)$ 华友是先天圣体吗，刚果金，印尼和津巴布韦他全摊上了

$华友钴业(SH603799)$ 华友钴业主要矿山分别是刚果金2处铜钴矿，印尼2处镍矿和津巴布韦1处锂矿，他怎么在哪里开矿哪里限制出口这是巧合吗合理吗，100%概率好吧

@雪月霜 雪大被大资金盯上的感觉。前脚换中矿进华友，后脚就中矿暴涨，华友不动了。早上卖出了点前两天加仓的中矿，进华友，悲催了$中矿资源(SZ002738)$ $华友钴业(SH603799)$

$新能源-锂矿(ZH3098613)$
津巴布韦事情渐渐明确，就是合规大企业在这次政策变化中直接受益。主要受益为华友钴业（已建成硫酸锂加工厂）与中矿资源。方向是其它小企业的锂精矿极大可能是交由华友钴业与中矿资源代为加工硫酸锂。可以理解为这两家受益企业产能直接上一个台阶。明显在锂价上升周...

去年写过两篇关于华友钴业波动的分析，历史上华友的习性就是波动巨大。这可能是周期股属性加上华友个性所致，有兴趣的可以先看看下面两篇文章：
华友波动历史分析
华友调整极限位置分析
再看看两...