Snowflake

本系列文章将分享对不同公司定性定量分析，希望各位雪友积极交流。以下言论仅个人分享，不构成投资建议。
接下来更新的是Palantir的系列文章第四篇，主要是对比PLTR和竞争对手的差异，主要对比的是PLTR和Snowflake / Databricks的差异。
一、PLTR的竞争对手是谁？
总的来说，PLTR没有...

$Snowflake(SNOW)$ 今晚业绩，应该是特别好

基于我的“SaaS 抄底法则”（Rule of 40 高分、cRPO 跑赢营收、NDR 破 115%、多模块采用率高、具备极强数据引力且不易被 AI 淘汰席位），筛选出目前美股软件板块中底盘最硬的 10 家公司。
为了让你一目了然，我将它们分为四大核心阵营。
第一阵营：绝对的数据引力与 AI 变现霸主
这三...

开年恒生科技三连跌
网上嘲讽声一片
人弃我取永远适用，特别是当市场遇到宏大叙事，非理性下跌，往往意味着是调仓换股的绝佳契机。
本轮港股科技公司的下跌，有相当大一部分是受到美股软件公司集体抛售的影响。然而AI很大概率将难以冲击软件行业，市场当下反应过度势必会被矫正，且AI...

注意，这帮人有的思考会过度前瞻性
短期，企业SaaS迁移并不会很快发生，但是SaaS新订阅会放缓
AI 基础设施类如Snowflake Databricks会受益
最大威胁：价值捕获转移到新层（如 Claude Co-work 可跨工具集成数据，提供无缝工作空间）。SaaS 可能沦为“遗留基础设施”，AI 层（如跨数据 A...

$Snowflake(SNOW)$ SBC有收敛，记得上次看占营收42%，这次『只有』33%了。

回复@今天又被割: 唉，Snowflake的SBC太多gaap盈利无望，叠加现金流指引又不咋样，没法估值。隔壁crm财报还有超强回购都跪了。还是继续HALO吧//@今天又被割:回复@妙新银BoomBust周期:指引这么强，盘后还是跌的真是无语

这两天稍微思考了一下关于各大软件股到底是受益于AI还是会被AI颠覆。如果按照从1-9分评分，分数越高，说明越可能是受益于AI革命，而不是被颠覆的话，这是我对以下几个公司的评分：
$ServiceNow(NOW)$ 5/9分
$Salesforce(CRM)$ 6/9分
$Snowflake(SNOW)$ 7/9分

软件的仓位、短期动能决定了卖出力量衰竭
IGV RSI 反弹到28 还是很低
对冲基金净仓位接近0
软件的估值溢价完全消失
没有任何软件股在200ma之上
$微软(MSFT)$ $Snowflake(SNOW)$ $Datadog(DDOG)$

Frank Slootman（弗兰克·斯鲁特曼） 是硅谷极其罕见的“职业 CEO”，被誉为企业软件领域的“神医”。他出生于荷兰，以极致的执行力和“Amp It Up”（加大火力）的管理哲学闻名。
他最伟大的成就并非创办公司，而是作为“增长引擎”加入已经成型但面临瓶颈的公司，并将其推向千亿级（美元）市...

$Snowflake(SNOW)$ 8-K Current report, items 2.02 and 9.01 Accession Number: 0001628280-26-011631  Act: 34  Size: 869 KB 网页链接

$Snowflake(SNOW)$ 144 Report of proposed sale of securities Accession Number: 0001959173-26-002396  Act: 33  Size: 7 KB 网页链接

Snowflake与OpenAI达成2亿美元合作，将企业级AI引入全球最受信赖的数据平台。

花旗集团将Snowflake目标价从300美元下调至270美元。

怎么看AI对SaaS软件的冲击，看到Snowflake跌了不少，现在是否到了安全区域？

美股软件股近期大幅下跌的核心原因是市场对AI投入回报周期和估值的担忧集中爆发，同时产业链债务风险暴露。高投入与慢回报矛盾：市场发现AI基建回报周期远超预期。例如OpenAI的算力扩张需万亿美元投资，但汇丰预测其2030年现金流缺口达2070亿美元，盈利模式模糊。估值泡沫破裂：AI软件股估值严重脱...

投资小红书-第272期
过面尘土、伤痕累累，但我们依然且必须相信时
此一时，彼一时。近期，美股软件与服务板块集体下挫，而在2021年备受关注的云计算两大牛股——ZOOM通讯和Snowflake（雪花公司）早已走下云端。
视频会议公司ZOOM在2021年股价曾经高达588美元/股，当前仅剩95美元/股...

$Snowflake(SNOW)$ 数据库的需求也是越来越大的$MongoDB(MDB)$ 虽然我没有持仓

📊 核心市场观点
市场表面平静，暗流涌动：尽管美股期货（如受家得宝业绩带动）上涨、美债收益率平稳，但市场内部存在显著的结构性轮动和担忧。投资者情绪谨慎，正在等待新的催化剂。
AI叙事转向，引发广泛焦虑：市场焦点正从AI的“生产力福音”转向“颠覆性威胁”。这种焦虑已从...

MS 1月底Snowflake这篇4Q preview比较清楚; 其实最大的压力应该来自databricks 而不是业务潜力
“我们对需求环境的评估以及 Snowflake 产品组合的牵引力证据表明，Q4 的产品营收增长可以加速至至少 30%，这将意味着相对于指导中点 +2.4% 的超预期。”
-----------------------------------...