承德露露

#流浪行星2024年报扫描系列#
$承德露露(SZ000848)$
✂️---“管理层讨论与分析”扫描
1、 年报原文： 公司推出了一系列新品，包括杏运大咖-斑斓费南雪风味（杏仁+咖啡）、有杏寻茶 红山时雨（杏仁+红茶）、有杏寻茶-满院轻茉（杏仁+茉莉花茶）等新品，旨在满足不同消费者对高...

一个好的投资就是需要有‘三好’，即：好的商业模式，好的管理层，好的价格。露露就是属于好的商业模式、好的价格，但遇到了‘惦记小股东资产的管理层’。
露露的主营业务是卖‘露露杏仁露’，稍微分析近10年露露的财报就可以看到，靠着这个绝对大单品，毛利率40%+，净利润率20%，Roe20%+。负...

承德露露：关于回购股份进展情况的公告 网页链接

$承德露露(SZ000848)$ 写的不错，露露是一个非常经典的反面价值陷阱案例，可以进商学院MBA教学案例，同时也是一个非常好的买方招聘素材公司，用来筛选名校刚毕业想做二级买方的毕业生，是个非常好的测试智商的工具（对价值的理解是否死记硬背）。 露露就像喜诗糖果，裹着巧克力绚丽的包装，黑黑的[...

$承德露露(SZ000848)$
买了露露以后
这个十一买了你们家饮料。
可能是南方人原因。
一家人喝不习惯。总觉得有怪味。怪不得南方超市从来没到过你的品牌。

$承德露露(SZ000848)$ 离回购完成期限，仅剩下23个交易日，九月份一股未有回购

$承德露露(SZ000848)$ 浅析承德露露 2024年报（17）
假期8天，下雨7天。所以没怎么出去玩，也就是跑了五六百公里的样子，高速公路的羊毛没怎么薅。继续分析承德露露这家企业。
前面把承德露露2024年报的三张表都看完了，归根结底要到是不是应该买进，这样的结论上。
巴菲特说要买能看...

$承德露露(SZ000848)$ 上次我特别关注承德露露还是12年前，当时还不太看得明白茅台，所以在茅台大跌的时候带跌了食品饮料板块，当时这个公司还真不贵。当时一笔收益有70%。但是后来相对我那次的卖出价，涨幅也不太多。主要是利润规模一直变化不是特别多。所以，能看出两个点。公司的长期收益肯定要...

承德露露 (000848.SZ) 被市场遗忘在角落的“小老登”，财务干净到极致的杏仁露“独苗”。推荐理由：
日常用品属性： 植物蛋白饮料，属于日常消费的饮品，有一定的节日属性和区域性消费习惯。行业波动： 软饮料行业波动小，公司产品单一，反而使其经营更加稳定。行业地位： 杏仁露这个细分赛道...

$承德露露(SZ000848)$ 我来给老板出个主意，直接无量拉涨停到12，以此为由不回购，指不定花的钱更少

$承德露露(SZ000848)$ 这两天老妈买了个杏仁七白饮，说她最近很喜欢喝，而且说秋天喝这个润肺。我看了下，是同仁堂的，冲了一杯喝了一点，杏仁的味道蛮突出的，味道还不错。
想起承德露露这家公司第二增长曲线的问题。
杏仁露这个产品给了这家公司很稳的现金流，北方的很多小伙伴可能都喝...

$承德露露(SZ000848)$ 浅析承德露露2024年报（16）
资产负债表展示的是企业有没有钱、资产负债结构，利润表展示的是企业赚不赚钱。其实赚不赚钱有几个含义，第一是赚的是欠条还是真金白银，第二ROE是不是在行业平均数之上，第三经济利润大于零（经济利润=（投资资本回报率--加权平均资本成本）...

$承德露露(SZ000848)$ 目前还剩下一个多月的时间，公司还剩下90%的股份没有回购，除去节假日和双休日，剩余2700万股需要在37个交易日内完成，平均每天回购73万股，如果没有按时回购完毕公司将会受到交易所纪律处分，首先是通报批评，然后再公开谴责，最后限制交易，证监局会进行责令改正和出具警示...

$承德露露(SZ000848)$ 浅析 承德露露2024年报（6）
终于看到“合并资产负债表了”，音乐响起~~（Astronomia）
从合并的子公司来看还是挺简单的，郑州露露是生产加销售、淳安露露还没有建成，只有线下销售业务，北京露露应该是准备建成一个研发中心，也是只有少量的线下销售业务，廊坊露露...

承德露露：2025年半年度报告 网页链接

$承德露露(SZ000848)$ 浅析承德露露2024年报(13)
继续我们的利润表，看承德露露赚钱、数钱玩，营业成本是由人工、材料、制造费用构成。人工、折旧、水电等费用，在卖出之前，存在于存货中，卖出之后转到了营业成本中。人工、材料一般是可变成本，机械设备的折旧、厂房的折旧一般是固定成本。有...

$承德露露(SZ000848)$ 浅析承德露露2024年报（12）
继续来看利润表的营业收入，前面我们已经看到了杏仁露、核桃露、杏仁奶各自的营业收入，如果再知道一共卖了多少吨，那我们可以算出他的每吨销售价格
杏仁露销售33万吨，营业收入3,187,645,782，每吨的销售价格9587元/吨
核桃露销售1...

$承德露露(SZ000848)$ 承德露露，这家公司给我的感觉特别像喜诗糖果，我买过其他品牌的露露，专门对比过承德露露的味道，承德露露是一股清甜味。别的露露虽然喝起来好像有也差不多，但是跟承德露露比来还是差那么一点点，感觉没有承德露露味道甘甜。
承德露露这家公司在我看来，就好比“小伊利...

$承德露露(SZ000848)$ 浅析承德露露2024年报（8）
资产负债表的左边说的是资产以什么样的形态存在，右边说的是钱是谁投的、借谁的、欠谁的，所以说资产负债表和投资、融资是血亲。
先看有息负债，借银行的钱短期借款5,600,000+长期借款133,500,000=1.39亿，露露家里的现金不是多的装不下了...

$承德露露(SZ000848)$ LOLO调整了4个月，尤其是最近3个月，一般人都受不了，因为外面是轰轰烈烈的牛市啊，大家望公司回购，望新品表现，望消费轮动，结果都是失望，但是，大家指望的都会发生，只是时间不如你所愿罢了。我当初买LOLO就是希望偏安一隅，远离品类内卷，但大环境如此，世外桃源...