思源电气

订单已排到2027年底，“电力心脏”，变压器全球爆单！
事件：近期【央视财经】报道中国变压器工厂爆单。
报道的内容整理：
1、电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。
2、我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都...

市场看，思源电气的封板，溢价，推动电气设备板块集体走强。这就是市场的趋利避害。尤其是十五五推动电气电力投资有具体的数目，比如4万亿。使得这种预期拉满，很多看起来贵，涨的很高的个股，还能涨。是因为，思源电气盈利推动上涨，证明行业的景气度不是空中楼阁，而是实打实盈利与业绩。这就说...

今天持仓仅有$思源电气(SZ002028)$ 一只收红～不过最让我意外的是$云天化(SH600096)$ 这样估值极低、股息很高的竟然被杀八个点～错杀的有点离谱～这样的机会也许是要给我节前送大红包了🧧

2026年～我个人看好的可以持续整年的逻辑是北美缺电乃至全球AI数据中心缺电的逻辑～这个逻辑的持续性我认为是2026年确定性最高的逻辑，高于AI硬件、AI应用、商业航天～因为这些核心企业市盈率低，没有过多透支，而业绩兑现率很高～这条逻辑我认为三大主线值得重点关注～电源侧的燃气轮机和SOFC产业...

现在$思源电气(SZ002028)$ 市值1473亿，2025年净利润31.6亿，静态估值46.57，已经非常高了。
2026年思源从营收来讲，一个最大的增长点应该是独立储能。三年供应50GWH电芯。没有公布交付计划，考虑到以下因素：第一 2026年国内储能必抢货；第二 思源产能需要爬坡；第三 思源需要开拓客户。 我们...

思源电气：思源电气：2025年度业绩快报 网页链接

2026是能源年，
能源金属锂矿$赣锋锂业(SZ002460)$
能源载体锂电池$宁德时代(SZ300750)$
能源输送电力设备$思源电气(SZ002028)$
AI会分层，真正业绩爆发的会继续，蹭概念涨上来的，会回去，需要业绩兑现。
组合都是能源。

$思源电气(SZ002028)$ 一月，西电减三分一，平高，四方，华明，蓝晓，江海，中际都清仓，阳光割了。增仓思源。
目前手上持仓思源，西电，兆易，三星。三星亏了十几个点，个人认为这个位置也跌不到哪里，反正也不多，等反弹出局。
一月整体收益还算满意。

投资逻辑｜电力设备：AI 时代的“底层约束”与长期投资主线
算力的上限，不是芯片决定，而是电网决定。——这是电力设备行业和电力投资真正应该被重视的核心逻辑
在过去几年里，“AI+算力”的热词不断被市场讨论，但大多数投资者看到的只是模型、GPU、运营成本，而忽视了一个根本问题：...

最近关于持仓和交易的一些反思：
1、研究的广是为了少做决策，研究的深是为了正确的决策： 自已研究，从个人投资者来讲，是比较广的，但是没有少做决策，反而是多做了决策，现在的持仓有21个；研究的深度，自认为还不够深，但是比之前进步了很多，尤其是在电力领域，自已的深研让自已在面对市...

$思源电气(SZ002028)$ 简单谈下思源的大局观。
1.出海，思源2009年开始就布局出海，主要原因在于国内电气设备受政策影响大，价格卷。有几年思源业绩差。思源出海坚持长期主义，慢慢打磨质量和口碑，终于在2024年后迎来了收获季节。与央企不同，央企一把手往往5年任期，追求的是短期效益，往往...

2026年1月，一场被官方定性为“历史性”的强冬季风暴席卷美国。此次灾害导致约107万户家庭断电，田纳西州、密西西比州、路易斯安那州、佐治亚州及得克萨斯州等南部州受灾最为严重。在全球AI算力竞赛的背景下，这类频发的电力危机正成为美国科技产业的深层隐患。
美国电网现状堪忧：70%的输电线...

$思源电气(SZ002028)$ 摩根20260128研报。对于思源，我们有耐心。

用十年的眼光选择行业（公司），用二三年的眼光做交易。
十年的眼光：现在是科技的竞争，资本都会拥到这里来，正如芒格所说，到鱼多的地方去钓鱼。
人工智能、芯片、机器人、航空航天、生物医药、量子计算、可控核聚变，这些行业里一定鱼多。
二三年的眼光：现在芯片、机器人、航空航...

$思源电气(SZ002028)$
思源电气虽然涨了这么多，但是做成长股的不会认为现在估值高。
我都敢买的公司，估值不会高的

$华明装备(SZ002270)$ 电力设备行业，前前后后看了一个多月，建个观察仓，业务是做电力设备的有载分接开关。
核心逻辑是行业壁垒高，竞争格局好（全球主要两家竞争，有点利基市场的意思），
同时产业景气向上，景气向上来自AI电力设备需求、绿电需求和北美（全球）设备更新。
弱点就是...

电力设备、变压器，有望成为第二个存储。
Ai+电动化+风光储，三个强劲的需求发动机。
电力设备进入十年需求增长期。
我已买了思源电气，高位追涨买的。已经是我的第二重仓股，如果跌下来就继续加仓。
$思源电气(SZ002028)$ $中国西电(SH601179)$ $特变电工(SH600089)$

#储能#
今天遭遇了高低穿试验，终身难忘。
也见识了PCS对独立储能的重要性，不仅仅是响应速度快（K值高，可以提高调频收益），效率高（省电），可靠性（维修成本及收益），还需要在电网震荡时，给电网强力支撑（电网最看重的，电网安全，对电网来说他们关心PCS，不太关注电芯）。
由此...

$思源电气(SZ002028)$ 思源移动变电站获美国电力公司青睐。正在谈20台以上变电站的采购。

一个板块能走走出持续行情需要同时满足四个方面：逻辑催化、业绩支撑，上涨趋势、中军领涨；
一、逻辑催化：
电网设备的逻辑有两方面
1、国内四万亿的电网投资超预期，其实电网投资不紧紧是这一次超预期，从23年开始特高压的规划建设一直比较炒预期。正好赶上十五五规划的节点，加上超...