赣锋锂业

锂矿供需错配的几个关键的变量
明年市场紧平衡，基本已经成为主流观点了，但是这个紧平衡最终出现供需错配到底观察点在哪呢，我们分几个方面来探讨一下这个问题：
1、需求到底如何伪证。
我们知道明年的增量需求确定性很强了，实际上不用去管那些空头如何唱衰明年的动力电池增量以及新...

好时代真的要来了？
周末美国新的国家战略文件有点刷屏，这个突发事件的出现和发酵。也给了市场一个选择向上的机会。
这个文件的关键，是对我们不再是被定义为“主要的”威胁，最主要的挑战等等以前的措辞，而是明显降低了针对性。但是也不是盟友和伙伴，定义为经济竞争者。而且我们被视...

本周库存：
供应端，周度产量环比增加59吨至21998吨，其中锂辉石提锂环比增加260吨至13744吨，锂云母产量环比减少200吨至2876吨，盐湖提锂环比减少15吨至3075吨，回收料提锂环比增加14吨至2303吨；
库存端，周度库存环比减少2133吨至111469吨，其中下游减少957吨至42738吨，其他环节库存增...

2026年全球锂电池产量将达到3000GWh，本文就这个预期，以及这个预期下所带来的一些列影响做一个分析和预测。本文数据较多，如果不想看数据，可以直接跳到本文最后结论部分。
过去以及今年产量情况：
过去从2014年全球锂电池的产量情况如下：
主要实际上从2019年开始抬头并开始进入明...

1、库存数据。
库存端，周度库存环比减少2336吨至113602吨，其中下游增加1711吨至43695吨，其他环节库存减少520吨至49140吨，上游库存环比减少3557吨至20767吨。
供应端，周度产量环比增加74吨至21939吨，其中锂辉石提锂环比增加120吨至13484吨，锂云母产量环比增加55吨至3076吨，盐湖提...

今天晚上又多来了一个宜春瓷土矿的变量，实际上之前有小作文说什么价格回到10-12w，会激活一些江西隐藏的瓷土矿，现在确实看这些违法瓷土矿惊人。而宜春实际上前面就已经开始做这个事情了，只是大家没关注到，直到这次一次性27个，加上江特的公告，才浮出水面。目前看逐级注销大部分的瓷土矿是大概...

锂电池行业全面上调明年指引，全部大超预期。
最近几天的产业链一线调研，基本头部企业全部上调了2026年排产预期。头部企业是个什么意思呢？基本前5家就垄断了接近85%的份额，也就意味着这所有的厂家都增速50%的话（还有企业说自己能增速100%），那么就是85*0.5=42.5%，也就是说其他另外15%份...

最近没怎么发帖，因为有些东西说多了，还是那些，不用重复的去唠叨，定期的来验证一下数据就行了。
每周的周4实际上下午库存就已经出来了，但是也有一些小zw搞的假消息，存在多方求证形成闭环，保证数据的真实性。
目前早上也有一些smm的库存数据出来（小作文），比预期的要略好，叠加昨天...

无聊的行情，躺平中。
顺带一提，在碳酸锂和赣锋两者之间，在未来一年的视角下，我更看好赣锋。
我自己的感觉，碳酸锂明年年底前能到15-20基本就封顶了。所以现在的涨幅速度不会长期维持下去，适当放平预期，真正的高潮在27、28。
赣锋明年年底前的涨幅，从当前60起算，很可能是要超过...

（周期股和成长股）卖点补充——卖在利润“增速”下滑
补充一个基本面卖点原理。
在周期投资方法论（进阶篇），我大概总结了两个适用周期股的卖点策略。
一个是傻瓜式卖点，参照“同板块”前几轮周期的平均涨幅，适当前置，拿钱走人。
另一个是结合预期差的知识，大概判断未来一年...

本周库存数据：
供应端， 周度产量环比减少265吨至21865吨，其中锂辉石提锂环比增加20吨至13364吨，锂云母产量环比增加50吨至3021吨，盐湖提锂环比减少400吨至3225吨，回收料提锂环比增加65吨至2245吨；
周度库存减少2452，冶炼厂24324，下游库存41984，其他库存49660，合计115968。...

本文将国内上市公司的碳酸锂权益当量做一个更新，因为现在很多都被AI污染的没法看了，也有很多都是多年以前的，所以我们还是只能亲自来做一下这个事情。
不想看前面分析的直接跳到文末有统计列表。
在说这个事情之前，我们需要搞明白一个点，就是碳酸锂到底是什么？这个就跟阴极铜一样，是...

一、2025年锂价复盘
$赣锋锂业(SZ002460)$ $盐湖股份(SZ000792)$
1.1 2025年价格走势复盘：悲观情绪中寻底，需求放量中反弹
a)2025上半年，宁德枧下窝恢复开采、新能源车需求低于年前预期、全球宏观不确定性加强，成为锂价持续下行的推手；
b)2025下半年，宜春矿证危机导致全市锂...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 目前涨跌我不在乎，就算调整到多少也不在乎，目前持有看多，碳酸锂反转是长期的，目前属于初级阶段，当初新易盛调整到什么程度从160调整到65.6，这算什么只是一点波动而已

随便聊聊（2025.12.1）
全仓赣免，现在几乎是一比一，成本如图，后期止盈小北加仓抬高了一定成本。
基本上是为明年去配置的，今年的行情在我小北止盈的时候就基本获利了结了。
1、小北
我真的是推荐的非常早，四月初开始20块的时候写分析贴，连续五六篇基本面的...

赣锋锂业凉冰一句“如果明年碳酸锂需求增速超过30%，价格可能会突破15万元”，点醒了装睡的人，对，点醒的不是梦中人，同时，15万元也给市场心中埋下了种子。
8万做空送钱的人，和10万做空的人，大概是同一批人，希望你们还活着再次提供新的燃料。接下来碳酸锂档位看12万和15万，今年主要是10...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $盐湖股份(SZ000792)$
马上年底了，需要作一些列的梳理和总结的工作，上周我们复盘了锂行业2025年的运行情况并对26年的供需格局进行了展望，形成了《锂行业2025年总结和26年供需格局展望》的文章，这个周...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 当初赣锋，中矿30多的时候，我发表文章看多碳酸锂，一些持有船舶和牧原的天天跑过来看空，搞得是忍无可忍，某些人是真的看空吗？不看好远离就行了，天天跑过来抬杠，当时把这群货色全部拉黑了，很多还自诩我的粉丝，这样的粉丝压...

前面写了一系列文章，包括
《碳酸锂的周期在哪》《碳酸锂的周期在哪（二）》
《碳酸锂的周期在哪（三）》《碳酸锂的周期在哪（四）》{《碳酸...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 现在机构都开始展望2029年碳酸锂价格了，还需要我在添油加醋吗，目前谁还看不出来明年更好，除了高盛那篇别有用心文章