沪电股份

这种行情，英伟达概念涨的没有任何尽头，
会不会后悔没有买卖？
这让我想起来，当年20pb，100-200pe的新能源个股。这种高pb的泡沫产生，一旦没有流动性加持，
后果都不堪设想的。由于技术推动产业发展，
但是任何产业都有天花板的。
什么产业没有天花板？是没有实现真正价值的...

【沪电股份半年报简评】
有朋友留言让说说，简单看了下讲讲。
1、很优秀的半年报，动态PE30倍，算是AI硬件头部公司中比较便宜的；
2、公司企业通讯板（占比76.9%）受益于AI，增长70%，这个占比，未来弹性是可以期待的；
3、亮点是泰国基地25Q3陆续规模投产，定位于AI用中高端PCB产...

【沪电股份：上半年净利润同比增长48%】沪电股份(002463.SZ)发布2025年半年度报告，实现营业收入84.94亿元，同比增长56.59%；归属于上市公司股东的净利润16.83亿元，同比增长47.5%。

数据中心浪潮，PCB 为何至关重要？
在数字化时代的浪潮下，数据中心已成为信息时代的关键基础设施。随着人工智能、云计算、大数据等技术的飞速发展，数据量呈爆发式增长，对数据中心的需求也与日俱增。全球科技巨头纷纷加大在数据中心领域的投入，如微软计划在 2025 财年为 AI 数据中心投入 80...

在Q1营收，利润。甚至毛利，净利差不多得情况下。胜宏市值来到1775亿，而沪电目前只有1003亿。
胜宏市值马上达到沪电股份1.8倍。
问题是胜宏能值近两个沪电？绝不可能。
如果胜宏市场给的预期和估值合理，那么沪电就严重低估了。
因为胜宏在增长，沪电同样在增长。沪电不可能站着...

昨晚沪电股份发布2025年半年度报告，净利润同比增长47%，落在预告的中位，其中有两点值得关注，一个是对于多层板的增速预计，预计2025年中国将实现PCB行业最快的增长，18层及以上多层板同比增长69.4%，如下：
还有一块就是公司在泰国还没有正式产生效益，但费用已经计提，可以预计下半年公司业...

财务情况：
1，沪电股份净资产收益率连续7年双位数百分比增长。且近四年净资产收益率（扣非/加权）总体呈扩大趋势。分别为21年14.26%，22年16.44%，23年15.77%,24年23.87%。
2，单季度营收连续9个季度同比增长。最近五个季度分别为24年一季度38.34%，二季度49.83%，三季度54.67%，四季度5...

沪电股份（002463）25年中报新鲜出炉，核心亮点与潜在隐忧@CyberR评估如下：
核心亮点
1. AI业务驱动业绩爆发
• 收入结构升级：AI服务器/数据中心业务收入占比超30%，800G交换机板全球市占率45%，成为英伟达H100/H200核心供应商，单季AI订单环比增长50%。
• 量价齐升：高多层板...

半年报业绩增长：
$沪电股份(SZ002463)$ 公告，2025年上半年营业收入84.94亿元，同比增长56.59%。净利润16.83亿元，同比增长47.50%。
$歌尔股份(SZ002241)$ 公告，2025年上半年营业收入375.49亿元，同比下降7.02%。净利润14.17亿元，同比增长15.65%。
$国脉科技(SZ002093)$ 公告，2025...

比胜宏科技赚的多，股价只有胜宏科技的60%，，沪电股份得补涨

$沪电股份(SZ002463)$ PCB，44全清的，55今天接了两层；$工业富联(SH601138)$ CPO，33多全清的，也是早晨水下45接的两层；之前承诺大家，我买了就发，但我还是忍住了没发，怕大家跟，希望大家理解我的心情，一旦你跟了，出现风险了，我心里会不舒服。不是不想和大家一起发财，这两只我前期利润大，...

周末机器人大会宇树机器人王兴兴演讲大家有兴趣可以去听一下，全程谈的都是人形机器人领域发展的瓶颈在人工智能大模型以及算力。结合宇宙龙头英伟达黄仁勋说人工智能是一代人的机会，另外Openai的大模型发布会之后AI应用端纷纷投河自尽的表现来看，目前仍然处于人工智能大模型产业发展的初级阶段，...

最开始的置顶文《基于净利润断层的选股策略》，再发一遍，用作置顶，看过的朋友不需要再看。
一、净利润断层概念
1、净利润断层是成长股投资策略，指上市公司发布“超预期”的业绩（即“净利润”）公告后，股价在首个交易日跳空上涨形成缺口（即“断层”），反映市场对业绩惊喜的认可。...

胜宏以前刚看见沪电的尾灯。因为一个一季报。直接市值成了沪电1.6倍。
人家小易最起码半年预增三四十亿。市值看到旭创的尾灯是正常的。
现在在沪电胜宏一季度业绩规模差不多的情况下，后者市值是前者1.6倍。
目前公开的信息是沪电产能布局落后胜宏半年。再就是胜宏的高阶PCB预期会提高...

$沪电股份(SZ002463)$ d基于沪电股份半年报的猜想和操作策略的思考；
1. 净利同比增幅，之前公司预报为：44.8%～53.8%；取上限54%，净利估计：9.5亿；
总体业绩符合预期，很难再有大的超预期；因为由于业务单一，经营模式简单，财报不会有大的出入；
2. 重点关注1，泰国工厂的营收，...

1 整体业绩：上半年营业收入：84.94亿元，同比 +56.59%；归母净利润：16.83亿元，同比 +47.50%；扣非净利润：16.44亿元，同比 +47.90%；经营性现金流：20.97亿元，同比 +75.67%；二季度单季度的营收44.56亿，归母净利润9.2亿；
2 站在当下这个位置看PCB行业的增长，细分方向上，18层以上的多层...

沪电股份几点逻辑再梳理：
产业层面海外AI算力资本支出持续上调，沪电股份作为英伟达链为数不多的核心供应商，深度受益，后AI时代推理算力需求相较训练会有更突出增长，ASIC芯片进一步推升高多层PCB需求增长。
工业富联半年报明确表示800G交换机正经历最高速的升级迭代，二季度出货量是去...

$沪电股份(SZ002463)$ 胜宏科技董事长说，整个台湾英伟达产业链全是40倍以上市盈率。
A股真的太保守了，不仅仅是估值上，甚至对eps的预估也是保守到近乎荒唐，现在居然还没几个机...

1）光模块：花旗上调业绩预期，XYS 25/26/27年130/160/200亿；XC 25/26/27年92/170/250亿；
xys3000e，+25%；xc3500e，+40%；
2）PCB：VG 25/26年60/100/130亿；WUS 25/26/27年40/50/70亿；
VG 2000-2500e，+0-25%；WUS 1000-1500e，+0，50%；
3）PCB设备：DZ 26年14亿，420e，+5%...

谈一下涨了很多的英伟达产业链投射，目前以后的业绩是HDI的PCB及800G光模块的映射，这个逻辑下胜宏科技和新易盛展现了最大的弹性，下半年开始走向GB300，高多层PCB的价值占比会迅速提升，沪电股份是这个领域的绝对王者，业绩弹性应该会在下半年开始释放，1.6T光模块上中际旭创也是无可争议的大哥，...