天齐锂业

我们此前已围绕碳酸锂周期展开多番讨论，最初判断明年可能出现供需反转，但 7 月 1 日新矿产法的出台带来政策扰动，使得供需预期拐点或在 1 个月内显现。接下来的核心问题，便是探究碳酸锂价格与相关公司市值的波动规律，以及单万吨产能对应的合理市值究竟如何。
实际上，不同阶段的估值逻辑存...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 虽然三家在同一个行业，但是这不是一样的公司，甚至完全不一样，赣锋其实是江西老锂厂的底子，本质上就是做锂化工，然后通过下游向上游发展，本质上就不是矿山企业，搞矿山其实是不专业的，专业的在于提炼，中矿是地勘转型，本身...

$天齐锂业(SZ002466)$ 市场开始对碳酸锂看好？早干什么去了。我是6万以下坚决看多，买入碳酸锂多单持有至今只是买少了。

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 某些人理解能力一言难尽，碳酸锂高点10～12万是错误的观点，这种本身实际上是看空的好吧，实际上10～12万只是盈亏平衡线，本质上事下限不是上限明白吧，如果某些人认为高点就10～12万，那可以说天齐，赣峰目前毫无投资价值，目前...

随便聊聊
一、枧下窝停产是周期反转拐点级别的信号，是反转不是反弹。
有些人觉得停产产量不够，不足以造成缺口。我想说的是枧下窝不只是枧下窝，而是事关江西十万吨➕的产能。
枧下窝只是开始，政策风向一旦确立，后面要关停的还有很多。我觉得这部...

$天齐锂业(SZ002466)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $中矿资源(SZ002738)$ 最近锂矿热度上来了，作为跟踪锂矿几年的小散，今天就斗胆讲讲锂矿里的大v ，方便大家辨识和更好跟踪。
雪月霜 大周期方向看的准，重复发言比较多
知否 早早布局，只热衷天齐，做大波段。
小明 哪里有热度哪里有他，...

8月24日更新：
1、上周库存小幅度下降。
2、需求依然维持较高水平，目前8月份排产整体恢复了去年7月底低迷后8月恢复的走法，进入9月份后，中下游就会开始积极备货。今年9月份目前看继续环比明显增长没悬念，需求端暂时没有下降迹象。
3、赣锋马里矿传闻停产，后被澄清。
4、上周小...

周末发酵最多是宜春的低品位瓷土矿叫停了，预期锂矿的价格恢复，反内卷驱动更快实现供需平衡。作为上一轮景气周期里走过来的老人，我也来凑个热闹。
锂盐的用途太单一了，跟铁、铜等有本质区别，简单类比会吃大亏。
其实，大家不要盯着这些云母矿的开采成本，都是短期的。我国70%的锂电池...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$其实这一波大概率可以今年见到12万，甚至15万价格，明年甚至不排除超过20万，不要信什么价格上来就能碳酸锂产能上去，这是胡说八道如果真这样就不会有60万价格好吧

这几天在看锂矿，就是有个问题请教大家，盐湖锂是不是比矿山锂价成本低很多？如果矿山锂价格上涨，盐湖锂的利润会不会更丰厚？按照这个角度看，盐湖股份和天齐锂业和赣锋锂业哪个性价比更好，从反转角度哪个更适合投资？

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 现在目前碳酸锂状态真的就是主动关停一些产能，大家业绩和估值都成长，继续增加产能反而都降低这是真的，很多时候不是产能增量越高越好

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 说来也讽刺，再碳酸锂当初23年跟那群高位吹对线的，竟然跟目前看空的是同一批人，意不意外惊不惊喜，当初反驳过他们，现在依然还得……这有点怎么说呢

本文重点讨论的是碳酸锂近期市场动态与底层逻辑变化：从短期情绪到长期规则重塑。
碳酸锂大背景我们前面也分析的不少了，系列文章《碳酸锂的周期在哪》 到《碳酸锂的周期在哪（五）》 。
近期碳酸锂市...

半年报电话会议交流：
1、铯铷新增500吨业务已经落地开始生产。
上半年铯盐大概销售了400多吨，单吨价格平均100w。增加的这一部分后续铯铷能增加大概年5e的营收和3e的净利润。
2、锗大概4季度点火，11月份建完。10-20吨的量，年底和明年上半年逐级落地。计划是一期10-15吨，二期是10-1...

早上的电话会议有个细节需要更新一下。
去年铯铷精细化工销售了843.97吨，对应的销售金额是7.3E，对应单吨平均86.5万的样子，而今年半年的电话会议说的是上半年销售了400吨，对应是100万每吨的平均价格，对应半年报里面披露的4.1E的销售额也能对应。
那能不能理解为价格平均上涨了15.6%。<...

这周的库存已经出现了拐头，环比上周出现了464吨的减少，如果是真的出现库存开启拐头，就目前这个时间点来看，应该是需求侧已经开始了。看看9月份以后这个库存能降低到多少，如果9月份这个库存数据都不理想，那么今年碳酸锂价格还有个大的回调。$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂...

$赛力斯(SH601127)$
今天下午犹豫了很久，
要不要在-9%附近接飞刀，
最后还是放弃了。
或许明早有更好的机会。
$盛和资源(SH600392)$ $天齐锂业(SZ002466)$

$天齐锂业(SZ002466)$$中矿资源(SZ002738)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ 看了吧天齐pe静态没有，亏损哪来的市盈率？pe动态180倍，典型的市梦率，但是为何说低估呢？因为这只是过去利润，如果碳酸锂回到12万，或者15万，目前估值就只有不到4～5倍，所以投资看什么，事成长，不是过去pe，更不是分红，实际...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 实际上停产不是单纯的加速反转那么简单，其实碳酸锂过剩一直不是很严重，也就十几万吨而已，江西锂云母就已经接近这个产能，如果8家锂矿全部暂停，实际上直接过剩变为开始短缺，问题是这并未计算需求增长，其实目前逻辑直接改变了...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 天齐锂业产能大概不到8万左右，完全成本最低也就6万，如果最高价格12万，这还不是均价，就算均价多少利润48亿，算上分红能到60亿吗？赣锋也差不多，目前看下什么估值，请问最高10～12万，碳酸锂有何投资价值！明白吧，这也是为何...