南大光电

#光刻胶#
光刻胶 (Photoresist) 又称光致抗蚀剂，是一种对光、电子束等辐射敏感的功能性高分子材料，核心作用是在光刻工艺中作为图形转移媒介，将掩模版上的微米 / 纳米级图案精准复制到半导体晶圆、显示基板或 PCB 表面，是电子信息产业中决定器件集成度与性能的 "战略节点" 材料，被...

2025年10月，日本新一轮出口管制将110家东方大国实体纳入清单，力度之大，超越美国，涵盖半导体、AI等所有关键领域，分两步走：第一步，2月日本新一轮出口管制开始实施，42家实体入黑名单。第二步，9月日本对110家东方大国实体实施出口管制，清单又新增87家。这意味着，日本对出口管制的清单，在三...

引言：三重共振催生光刻胶替代浪潮
2025 年光刻胶板块迎来爆发式上涨，南大光电、上海新阳等个股涨幅显著，背后是政策、需求、技术三大核心因素的共振：日本出口管制升级加剧供应链安全焦虑，国家大基金三期专项精准赋能，国内晶圆厂扩产催生刚性需求，叠加国产企业在 KrF/ArF 赛道实现关键突...

最近的小日子事件，再次给产业链提了个醒，别好了伤疤忘了疼。
表面看是小日子表演，实际是大漂亮在表演，想搞第二个戏子事件，把烟花放到熊猫家门口甚至窝里。
熊猫不是大熊，大漂亮想多了！
只要是智力正常的人，实力对比一目了然，何来自信挑衅？
小日子，半殖~民地的人格丧失...

$南大光电(SZ300346)$ 留意日本对华光刻胶限制政策和日本地震引发光刻胶产能震后检修（4-8周）造成对光刻胶涨价强预期。
1.日本对话光刻胶限制：2025年日本对华光刻胶供应配额较2024年减少10%-15%，且管控重点集中在ArF、KrF等适配先进制程的高端光刻胶。原本2 - 3个月的交货周期被拉长至4 - 6...

正在2025年岁末迎来“政策＋业绩＋资金”的三级点火。大国科技博弈进入深水区，外部管制越收紧，内部替代越狂热；国产28nm、14nm线设备验证密集推进，材料端订单开始放量。种种信号都在指向同一条高赔率主线——光刻机板块。它不是单纯的情绪博弈，而是“0→1”硬核突破带来的估值重塑。短期看催化...

回复@戴维斯双击: 继续降低仓位，卖掉 $彤程新材(SH603650)$ 和 $南大光电(SZ300346)$ 。//@戴维斯双击:回复@戴维斯双击:12 月份多事之秋，先降点仓位，拿点现金保命。
(1) A股先卖掉1半的 $中国铝业(SH601600)$ 价位10.6，其余先不动，仓位还有90%。
(2) H股卖掉一半的 $中国铝业(02600)$...

几家代表性国产光刻胶上市企业的深度分析，涵盖产量、产品、客户及技术特点：
第一梯队：半导体光刻胶（国产替代的最前沿）
这一板块主要针对晶圆制造，按波长从低到高分为g线、i线、KrF、ArF和EUV。
1. 彤程新材 (603650) —— 控股子公司“北京科华”
产品类型： 覆盖半导体全品...

核心结论（2025）：国产光刻胶呈现低端成熟、中端突破、高端追赶格局。g/i线与PCB/显示胶已形成规模，KrF/ArF在28nm及以上成熟制程加速验证量产，EUV仍处实验室研发；整体自给率约5%，高端（ArF/EUV）不足1%，上游材料与量产稳定性是主要瓶颈。
一、市场与国产化率
• 规模：2025年中国光...

"再往里投一分钱，都是打水漂！"南大光电团队在黑暗隧道里挖了十年，终于让国产ArF光刻胶撕开日本垄断的口子。这背后是无数个日夜的死磕——博士错过孩子出生，工程师们擦着眼泪看第一批合格产品下线。没有永远翻不过去的大山，只要肯一镐一镐地凿。
美国在去年10月再次抬高门槛，把DU...

短:南大光电，亚威股份,光刻胶替代

光刻胶周五开盘怼了南大，跟市场情绪赚点钱。$南大光电(SZ300346)$

$南大光电(SZ300346)$ 很多人并不清楚，地震引起的光刻胶企业停机检测调试实际就等于被动断供1-2个月了。而此之前由于限制政策本来就库存压力巨大！$C摩尔-U(SH688795)$ $永辉超市(SH601933)$

光刻胶是半导体制造过程中不可或缺的核心材料，主要用于光刻工艺中，将电路图形从掩膜版转移到硅片表面。其性能直接决定了芯片的分辨率、良率和制程水平。光刻胶根据曝光波长不同，分为g线、i线、KrF、ArF、EUV等多个等级，分别对应不同的制程节点。越先进的光刻胶，对分辨率、灵敏度、工艺窗口等...

一、国产光刻胶市场格局
当前国内光刻胶企业已形成三大梯队，在中日关系紧张背景下，共同推进国产替代：
梯队 代表企业 主攻方向 技术突破点
第一梯队 南大光电、彤程新材 ArF/KrF高端光刻胶 已实现量产和批量供货，技术对标国际
第二梯队 上海新阳、晶瑞电材 G/I线+KrF+ArF布局 ...

国产芯片继续走强，光刻胶板块依旧强势，南大光电直奔新高，彤程新材强势大涨，国产之风$国风新材(SZ000859)$ 马上起，国产设备明年量产，提前预祝大卖！！！$华融化学(SZ301256)$ $南大光电(SZ300346)$

光刻胶概念逆势走强，艾森股份涨停，南大光电、恒坤新材涨超10%，彤程新材逼近涨停。
半导体设备股走强带动材料端补涨，但美股博通等下跌压制CPO算力硬件股表现。
全球半导体营收预计2025年增22.5%至7720亿美元。
$艾森股份(SH688720)$
$南大光电(SZ300346)$
$彤程新材(SH6036...

反制日本，水产，稀土，有色个人不认可，限制出口和进口不能带来实质性增量。光刻胶挺认可，咱主打一个反击战，日本导致中国，中国国产替代，这个逻辑才顺。话说光刻胶买哪个啊，恒坤新材超级符合，光刻胶叠加福建，可我买不了啊。已经涨停的，要不就直接✔️国风新材，身位优势。...

先给结论：
2025 年三季报的南大光电，就像一位“戴着护目镜、左手拿试管、右手拿计算器的理工学霸”——营收 18.84 亿元，净利 3.01 亿元，扣非净利同比 +18%，毛利率 41% 环比抬升，账上躺着 6.26 亿元经营现金流，怎么看都是“别人家的孩子”。可学霸也有自己的烦恼：ArF 光刻胶才刚破壁，...

我们将从生意本质、财务健康、护城河、增长前景、估值安全边际和风险这六个方面对比，
南大光电是高端半导体材料平台，做光刻胶、电子特气和前驱体，属于技术驱动型，它专注高端半导体材料，核心的ArF光刻胶国内独一份量产，MO源全球领先，但增长平稳，2025前三季度营收增速才6.83%，第三季度...