古茗

港股饮料股盘中拉升，古茗涨超10%，蜜雪集团涨超5%，沪上阿姨、茶百道涨超3%。

“宝洁的生意非常好，它拥有强大的分销渠道和大量知名品牌。要是你问我，我要是把我的所有资金都投入到一家公司，二十年不动，我会选宝洁还是可口可乐，其实宝洁的产品线更多元化，但是比较起来，我认为可口可乐的确定性比宝洁的确定性高。”
——巴菲特（备注；从老巴说这句话的 1988 年到 2...

回复@庶人哑士: 庶人总错过20的农夫山泉，看看20的古茗不？我知道你说过古茗的竞争者优势看不清。不知道你是否看过晚点财经对古茗王云安访谈得三四线者得天下，如果看过还得出看不清优势的结论的话，那可能就是没看清。我觉得古茗的优势在于，1、现制茶饮市场增长快 2、快速复制竞对爆品，好喝，上...

古茗挺有意思的，咖啡的权重越来越高，果茶给我的感觉是，可选越来越少，好像和其他家也没啥区别了，然后奶茶也占了很多，体验上是这样。讲实话，看不懂。
之前讲过，古茗的鲜果茶供应链具有一定的规模效应，但是不利于区域性上的扩张。古茗这样一搞，鲜果茶的心智感受上是越来越弱了，和其他...

突然发现我看上的大健云仓和古茗这两个企业，都跟对costco拼多多的理解积累有关系，因而能力圈的拓展原来是这么发生的；
泡泡玛特是另外一类，因而对利润中枢定量对我来说总是很费劲难度很大

上一篇（从一到万：蜜雪冰城的扩张之路和竞争优势），我们主要分析了蜜雪冰城的成长路径、商业模式和竞争优势：雪王IP+门店网络+集中供应链。总体来说，蜜雪冰城的商业模式比农夫山泉要差一些，比海底捞又要好一些，算是一个二流的生意，单就存量价值可...

$古茗(01364)$ 被低估的奶茶巨头：为什么说古茗的潜力远超瑞幸？
近期，新茶饮市场格局悄然生变。随着古茗即将发布的三季度业绩预告，市场对其增长潜力再度聚焦。与瑞幸靠营销和低价策略撑起的规模不同，古茗正在以更稳健、更具可持续性的战略悄然构筑护城河——而其中最关键的一步，正是其快...

几个奶茶股上市以来的股价走势，最好的竟然不是蜜雪冰城，而是古茗。大连没有古茗，没体验过就不说什么了。

$古茗(01364)$ $蜜雪集团(02097)$ 从长期主义的角度看，古茗有可能打败蜜雪的，如果用户同时体验两家的产品，可以很直观的感受到古茗是远远领先蜜雪的，蜜雪的整个产品线太低端，古茗在规模扩大后如果还能继续降本1-2元继续下沉去跟蜜雪打结果会怎样呢，蜜雪的产品线跟byd很像，低端下沉，喝下去满...

瑞幸和古茗，谁会胜出？

$瑞幸粉单(LKNCY)$
杨枝甘露是行业大单品，时隔三年回归，且口味没有翻车（保守的说法）。
制作工序相对“复杂”（下图），不过口味层次感尚可。
对于瑞幸的茶饮品类，某种意义上：点位重于口味，什么意思？古茗口味再好，暂时1万家店，瑞幸三万家，口味差点但可以慢慢提升。
重合...

空仓休息这一个多月，看了些投资的书（芒格相关的几本书挺有启发性的），又新研究了一些行业（茶咖、保险、快递、二轮电动车）
20.6 建仓古茗，今天73.7买回一点心动。
古茗是按拿2-3年时间翻倍的期待购入的，今天大涨完全意料之外。
总仓位还没过半，有兴趣的公司也挺多的，再等等看...

不同级别的公司 一个正经全国连锁 古茗的全国扩张比瑞幸出海难度还高

回复@范德-比尔特: 古茗无论哪个角度看，三季报必定是市场里少数炸裂的那一只。 而且现在估值是咖啡茶饮里最低的啊，一家行业里增速最高，pe最低的公司，就是值得买入的//@范德-比尔特:回复@黄毅超:不同级别的公司 一个正经全国连锁 古茗的全国扩张比瑞幸出海难度还高

回复@庶人哑士: 补贴退补，需求明年同比肯定掉的。还有一点，去年的价格大战，今年的外卖大战，把很多加盟商的都压榨干了，估计会迎来闭店潮，闭店潮下势必拖累茶饮市值表现。古茗相对好很多，但不妨再等等好的买入价格。按10PE10块钱可是腾讯作为基石投资者的入股价//@庶人哑士:回复@亨利彭友:茶...

截至目前有多家现制奶茶在香港、美国上市，根据咨询公司的行业前景研报，预期行业未来几年还有颇为诱人的成长空间：
虽然这个应该是乐观预期，但是直观感觉来说，这个行业总体还是会是个增量市场，好过存量甚至是缩量市场的厮杀，而且这些快消品类，除了国内，还有国际广阔的空间。并且卖水的...

今天视察了旗下两家公司店面
直观感觉瑞幸的黑底发光字更显眼，古茗显得更低调。
瑞幸就是个外卖店，吧台快顶着门了，只剩点站人空间，吧台里直接堆了材料。
古茗店大一些，有两张圆桌，操作区也整洁。点了网上好评的鲜奶拿铁，果然用的悦鲜活牛奶，拿到咖啡后直接搅了，主要是...

最近一直在看奶茶相关，觉得只要霸王市值还在古茗的一半以下，我就会继续加仓霸王，单吊我也觉得可以接受；新建了奈雪，虽然烂是烂透了，怎么着也不可能只值20亿吧他把那些直营店地皮全卖了估计都有那么多钱

茶饮不知道发生了什么。之前有说过美团阿里拉商家补贴要被ban，也有可能是切到26PE了。古茗26年其实可预见性还是挺强的，保底25亿经调整净利润，整好点儿30也不是不可能。

$古茗(01364)$ 买了古茗被我私募的同学笑了一个国庆...终于起来了