九兴控股 | -- | ||
| 01836 | |||
| 高 15.90 | 开 15.73 | 量 103.06万股 | 总市值 131.96亿 |
| 低 15.58 | 换 0.12% | 额 1624.73万 | 市盈TTM 10.75 |
@来年再会可期 :已经卖了三分之二了，卖出部分分别买入九兴，中石油。中石油抄@亲爱的阿兰 的作业，详实的分析，让我改变了对中石油的印象![[献花花]](https://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_38_flower.png?v=1 "[献花花]")
。$洛阳钼业(SH603993)$ $中国石油(SH601857)$ $九兴控股(01836)$
。$洛阳钼业(SH603993)$ $中国石油(SH601857)$ $九兴控股(01836)$4讨论
modest_
08-25 10:18
$裕元集团(00551)$ $九兴控股(01836)$ $申洲国际(02313)$
（1）鞋服代工在制造业里面的资本支出相对较低（与电子企业动辄上千万上亿的设备投资相比，制造企业的固定资产投资就是毛毛雨），这样就让代工企业有了很好的现金流，因为现金流好，所以我们看到这些代工企业都乐于派息，看看裕元，九...
（1）鞋服代工在制造业里面的资本支出相对较低（与电子企业动辄上千万上亿的设备投资相比，制造企业的固定资产投资就是毛毛雨），这样就让代工企业有了很好的现金流，因为现金流好，所以我们看到这些代工企业都乐于派息，看看裕元，九...
3转发 · 43讨论 · 54赞
modest_
08-25 09:26
$九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$ $华利集团(SZ300979)$
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
4转发 · 31讨论 · 69赞
6讨论 · 4赞
格雷厄姆的小弟
10-07 12:42
$九兴控股(01836)$
作为25年已经涨了3倍的股，整体估值已经合理不便宜。剔除24年特别股息的影响，整体股息只有7%水平。这些年毛利率的上涨已经突破历史高位，在赞美管理层的同时，我们不得不思考作为一个传统的鞋履制造业，毛利率上涨的可持续性。
25年高管的高位套现，PB的历史高位已经...
作为25年已经涨了3倍的股，整体估值已经合理不便宜。剔除24年特别股息的影响，整体股息只有7%水平。这些年毛利率的上涨已经突破历史高位，在赞美管理层的同时，我们不得不思考作为一个传统的鞋履制造业，毛利率上涨的可持续性。
25年高管的高位套现，PB的历史高位已经...
2讨论
modest_
09-02 11:04
$九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$
中短期来讲，九兴下半年产能会爬坡，但是会承担客户的部分关税。裕元下半年的订单将会有所下滑。静态来看裕元更便宜 ，但是长期来讲，九兴的经营质量更让人放心。
九兴资产负债表更稳健，现金充裕。客户结构更多元，未来的产能增长带来的成长性也更...
中短期来讲，九兴下半年产能会爬坡，但是会承担客户的部分关税。裕元下半年的订单将会有所下滑。静态来看裕元更便宜 ，但是长期来讲，九兴的经营质量更让人放心。
九兴资产负债表更稳健，现金充裕。客户结构更多元，未来的产能增长带来的成长性也更...
10讨论 · 16赞
modest_
08-22 09:47
$九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$
（1）收入增长，利润下滑。主要因为转移生产场地，导致成本增加。另外就是24年中报本来基数就搞，24年同比增加了65%。
（2）九兴，华利，裕元，丰泰，都出现了利润同比不如营收的状况。看来成本成了行业普遍面对的问题。看什么时候可以把成本传到下...
（1）收入增长，利润下滑。主要因为转移生产场地，导致成本增加。另外就是24年中报本来基数就搞，24年同比增加了65%。
（2）九兴，华利，裕元，丰泰，都出现了利润同比不如营收的状况。看来成本成了行业普遍面对的问题。看什么时候可以把成本传到下...
1转发 · 17讨论 · 26赞
天麩羅海老
09-08 11:04
$九兴控股(01836)$ 这票最近是在干什么，成交量放大一天上串下跳的![[捂脸]](https://assets.imedao.com/ugc/images/face_regular/v1/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]")
6讨论 · 1赞
永右上
09-08 21:14
$九兴控股(01836)$ 九兴起源于宝岛台湾，开枝散叶在东南亚，做全世界的生意。我曾经近距离接触过类似的台湾公司，那种做一家好公司的本分真是俯拾皆是，触手可及。九兴非常重视用投入资本回报率（ROIC）考核公司业绩及规划资本支出，这一点就非常吸引我。其2024年的投入资本回报率高达22%（裕元只...
2讨论 · 6赞
九兴控股(01836)
08-21 17:30
九兴控股 公告及通告 - [中期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至二零二五年六月三十日止六个月的中期业绩 网页链接
1转发 · 16讨论 · 2赞
@价值分析1234 : 有请朋友们推荐几个老登股 最近老登股几乎成负名词了。多少辛酸泪，咱也懂。因为我手头$格力电器(SZ000651)$ $中远海控(SH601919)$ 等等此类，大致也有不少于10来个吧。仓位虽小，数量不少。
明日，$华晨中国(01114)$ 的港股20%超高股息到位。我是港股通，延后几天，也将到手华晨16%的股息。
因为华晨分红后，基本已...
明日，$华晨中国(01114)$ 的港股20%超高股息到位。我是港股通，延后几天，也将到手华晨16%的股息。
因为华晨分红后，基本已...
3赞
唐基珂德
08-22 15:25
$九兴控股(01836)$ 没人要我来捞一点收息，感觉比$裕元集团(00551)$ 更有优势
1、中期业绩下滑是一次性影响（去年欧洲杯高基数+产能转移），下半年展望积极
2、历史分红记录优秀，派息比例90%+，现价不到10PE，10%的股东回报，还有高个位数的增长预期
3、逐年走高的ROIC和ROE，24年高...
1、中期业绩下滑是一次性影响（去年欧洲杯高基数+产能转移），下半年展望积极
2、历史分红记录优秀，派息比例90%+，现价不到10PE，10%的股东回报，还有高个位数的增长预期
3、逐年走高的ROIC和ROE，24年高...
1转发 · 7讨论 · 7赞
panmingjian
10-03 16:23
九兴控股笔记
来自modest_的雪球专栏
$九兴控股(01836)$
公司简介：
作者：modest_
链接：网页链接
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意...
来自modest_的雪球专栏
$九兴控股(01836)$
公司简介：
作者：modest_
链接：网页链接
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意...
@modest_ : 九兴控股笔记 $九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$ $华利集团(SZ300979)$
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
1赞
天南韩老魔
09-10 16:42
@modest_ : 九兴控股笔记 $九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$ $华利集团(SZ300979)$
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
2讨论 · 1赞
投资只是生活一部分
08-23 11:01
$九兴控股(01836)$ 看了一下，没有必要和裕元对立，也是很优秀的公司，目前估值合理。
2讨论 · 10赞
zhoujoel
08-21 21:37
$九兴控股(01836)$
九兴控股2025年中期业绩（2025.1.1-2025.6.30）要点
1、 P1，收入增长0.7%到7.75亿美元，出货量增长3.8%，净利润7810万美元（上年9150万美元），经营利润率10.9%，净现金状态2.91亿美元，派息比率70%；
2、 P4，存货和应收账款都在增加，大于收入增长幅度；
3...
九兴控股2025年中期业绩（2025.1.1-2025.6.30）要点
1、 P1，收入增长0.7%到7.75亿美元，出货量增长3.8%，净利润7810万美元（上年9150万美元），经营利润率10.9%，净现金状态2.91亿美元，派息比率70%；
2、 P4，存货和应收账款都在增加，大于收入增长幅度；
3...
2讨论 · 7赞
孟德斯韭黄
09-14 16:51
@modest_ : 九兴控股笔记 $九兴控股(01836)$ $裕元集团(00551)$ $华利集团(SZ300979)$
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
公司简介：
公司于1982年在中国台湾成立，以高端女鞋开发代工起家，2007年香港联交所上市，是全球领先的高端优质鞋履开发商及制造商，产能布局中国、越南、孟加拉、印尼、菲律宾，客户涵盖Nike、deckers、Balenciaga、Cole Haan...
2赞
永右上
09-04 21:06
$九兴控股(01836)$ 回调的时候知道买什么就行了。
1讨论
密切的投资小望远镜
08-24 19:10
$九兴控股(01836)$ 九兴控股2025半年报分析
01836，九兴控股，2025上半年收入55亿元，增长1％，利润5.6亿元，下降↓14％，每股收益0.68元，2025中期每股分红0.52港元。截止2025年8月22日收盘，股价15.7港元/股，公司市值131港元，市盈率10.7倍。
公司有现金及金融资产33.7亿元，有息负债为...
01836，九兴控股，2025上半年收入55亿元，增长1％，利润5.6亿元，下降↓14％，每股收益0.68元，2025中期每股分红0.52港元。截止2025年8月22日收盘，股价15.7港元/股，公司市值131港元，市盈率10.7倍。
公司有现金及金融资产33.7亿元，有息负债为...
2赞