海天国际

$海天国际(01882)$ 昨天我回答球友了这股有估值提升空间，为了更加严密，我在这里展开了讲讲。
先看一下过去阶段性高点和低点的估值情况
可以看到，01882每一轮的升势，PE基本都是成8涨到20左右，涨幅100%以上，如果按照这个规律，那么接下来的高点PE也会涨到20，目前前瞻PE大约10倍。1倍...

$海天国际(01882)$ @管我财 大佬提到了海天的现金流，眼力果然好，一眼就发现了缺点。
关于现金流与净利润的换算，年报里有详细披露，我们把历年数据列表、统计、可视化，就能了解吞噬现金流的项目。
海天经营现金流不好，近10年经营现金流总和不及净利润的总和。通常这代表了净利润包含...

$伊之密(SZ300415)$
伊之密是笔者为明年预留的标的之一，目前也有些持仓。它虽然不是笔者心目中第一流的制造业标的（毕竟注塑机和压铸机的行业龙头都不是它），但仍然是一家比较扎实的制造业公司，发展势头也是肉眼可见的。
在笔者的选股框架中，公司和行业景气度的可跟踪性非常重要，...

回复@半多: 海天国际即使不考虑估值历史，目前国内第一的市场占有率，长期稳定在30-35%的毛利率，海外开始发力、达市值1/3的净现金，虽有点低但勉强可以接受的派息率，冷清的雪球讨论，目前10PE的价格在26000点的恒指下怎么看都没有高估，现价亏损的概率不高。//@半多:回复@孤鹰广雁:老兄做投资的...

$海天国际(01882)$ 这只蜗牛终于创出1年多来的收盘新高

$伊之密(SZ300415)$ $海天国际(01882)$
按惯例，在分析芝浦机械之前，先上这张图。
芝浦机械是图中横轴的第五家，股票代码6104.T，英文版官网网址为网页链接，里面有丰富的投关材料。
芝浦这个名字听上去有点陌生，但几年前它的名字叫东芝机械，就是你...

$伊之密(SZ300415)$ $海天国际(01882)$
继上篇考察了台系的富强鑫之后，笔者将目光转向了日系厂商。
笔者无意间在日精塑料工业（6293.T，NISSEI PLASTIC INDUSTRIAL）和东洋机械（6210.T，）合并的相关公告材料（今年11月中旬的公告）中，发现了下面这张图。
图中纵轴是上市公司2024...

$伊之密(SZ300415)$
从学历构成（高学历人才占比）、研发人员人均薪酬变化（2023–2025年年均增长率）、研发费用率（研发费用/营收）三方面，对伊之密、海天国际、力劲科技进行量化对比。数据来源：公司年报、ESG报告及行业研报（光大证券、万和证券）。
伊之密高学历团队（45%）+ 高薪酬...

回复@孤鹰广雁: 在潘总的基础上，我补充一点我看到的资料和信息。
海天国际还有关联联营公司海天驱动旗下的液压传动及伺服电机驱动业务，海天国际的核心零部件自产及自研能力目前看是在国内行业里最强的。技术能力实际海天国际一直是慢慢稳稳的进步，这个长期下来还是很厉害的，有希望慢慢赶上...

$伊之密(SZ300415)$ $海天国际(01882)$
按惯例，在分析JSW之前，先上这张图。
日本制钢所JSW是横轴的第三家公司，股票代码为5631.T，英文版投关资料网址为网页链接。
在正式分析这家公司之前，先谈一谈它家和伊之密的关联。如果足够熟悉伊之密的话，在谈到镁合...

回复@ericwarn丁宁: 丁总海天国际怎么样，我看评论roe对比pe折扣跟不错了。//@ericwarn丁宁:回复@快乐老股东:煤炭股我是2020年买的，2024年上半年相对高位清仓的（雪球专栏里记录了整个过程）。你说我没判断对煤炭周期，好吧，你是对的，

$海天国际(01882)$ 刨除70亿的理财，业务本身的ROE高达２０％，很优秀。什么时候开始加大派息比利，估计就是价值发现的开始。

就你这认知算了吧，压铸机这些事都是发生在两年前。如果因为这涨，这两年就不会跌了。压铸机行业受汽车产业链影响大，供应商被整车厂压榨的没啥利润。而且制造业不受资本待见。注塑机龙头，海天国际净利润率20%，市盈率才十。伊之密利润率也有15。而力劲只有7个点。资产负债率力劲也是遥遥领先。大...

$伊之密(SZ300415)$ $海天国际(01882)$ 据高盛研报，海天国际今年11月当月整体新签订单同比持平（这一增速较今年10月的低双位数增长显著放缓），其中国内订单个位数的低增长被海外订单个位数的下降所抵消，这部分归因于2024年11月的海外订单高基数。

最近刚刚关注海天，不对，确切的是，2020年自己估值后，海天严重虚高，一直等到现在出手。其实我还是认为现在有点贵，海天国际化还是很难。2020年我就在考虑海天国际化能不能成，结果5年后它还是不行。市占率在持续下滑，从超市货架就能直观看出。我现在买了点观察仓位，只有一个逻辑，行业内卷厮...

海天国际只有注塑板块业务，像是机床，压铸机等都没在海天国际的板块内。伊之密上市公司有注塑机，压铸机，橡胶技，半固态镁合金，3D打印等业务，更容易孵化第二，甚至到第五增长曲线，还有大A的流动性可不是海天国际和力劲能比的，力劲甚至不是港股通，所以伊之密最适合投资

回复@管我财: 财主，对于目前价位的海天国际怎么看？海天多注塑机应该市场占有率第一了。国内很多工厂已经基本都换上海天的机器了。且海天每年还有个位数增长，资产负债率也不算高//@管我财:回复@T那个:我也看過，但顧家開始搶它海外巿場了，所以我有所保留。

$海天国际(01882)$ 新的高端机型采用奥地利Keba控制器，之前海天多采用台湾的控制器。
shot 2 shot精度能达到10微米

$海天国际(01882)$ 时隔15周 ，更低的位置买回来底仓。业务还是蛮稳的。16-18是甜点区间。

$海天国际(01882)$ 这个股真的是耗费了今年多大多数的精力，股价始终在22上下波动。不玩了，坚决不玩了。