西锐

$西锐(02507)$ 小型飛機這定單量高增長率與歐美股市火爆關係太不大呢？

$西锐(02507)$
西锐，利润低于预期，订单超预期，老外交付问题很大。
主要问题是，属于一个估值合理偏低估的，比较平庸的公司。公司在美国，产品卖给美国人，名字又四不像，没有辨识度。
第二是有传闻，他的主要客户，比如律师，受到这波AI的冲击，收入和预期收入下降。
这公司我...

西锐 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 2025年年度业绩公告 网页链接

$西锐(02507)$ 这货跌到10pe，股东回报接近3%了，13%增长。除了股东回报差些，从算账角度+商业模式，好像赢绝大多数公司了。求反面观点。

$西锐(02507)$ $灵宝黄金(03330)$
两个一样进港股通的票，走势截然相反。
我唯一能想到的理由。就是油价涨了，私人飞机的成本高了，那帮抠逼大佬们不买飞机了。

关于$西锐(02507)$ 的基本面，25e业绩这里不过多阐述，因为已经基本明牌（按目前200亿市值计算PE约为15X-16X），营收增速15%+，净利润增速25%+，现金流及资产负债都极为优秀的一个半成长型公司，本文对于此不在过多阐述，主要针对以下几个市场的担忧以及未来发展做一些个人角度的探讨：
Q：公...

$西锐(02507)$ 整个a港针对富人的消费，好像只有茅台和西锐了，再加个普拉达

$西锐(02507)$ 又进入到港股清算破产估值大法。现在市值137亿，减去公司账上20亿现金，再减去待交付订单1066架飞机将产生的27亿现金，大概就是90亿。假设从现在开始都不再有订单，公司只做现有客户维护保养，大约每年20亿港币收入，4亿净利润，给15x差不多60亿。以前都是夕阳产业才用清算估值法，...

$西锐(02507)$ 没事少玩港股，尤其是小票，今天跌 10 个点我是没想到的，真是交易衰退了

$西锐(02507)$ 熬夜听完电话会，管理层避而不谈具体数据，听下来分享几个有用的点：
1.25年下半年成本端确实受到关税等影响，公司理想中只会在添加新功能时调整售价，当然也会根据通货膨胀适当调整。
2.研发销售费用确实提高了，建产能销售网络等，公司对目前订单储量很满意，不想订单过多...

$西锐(02507)$ 这个价格下，这个业绩我觉得蛮舒服的。
1）净增订单量依然保持mid-teens的增长，积压订单在手，中期业绩增长的确定性很好。
2）产品结构性的毛利率提升，高端机型占比不断提升，在2025供应链波动的情况下，毛利率还稳中提升，说明公司的产品在行业内确实提供了很好的价值，...

$西锐(02507)$ 同业德士隆（TXT）的毛利润、净利润都只有西锐的一半，但TXT的PE静态还有17倍，西锐的静态才12倍。按说西锐的估值应该比德士隆高吧。流动性折价的港股！

$西锐(02507)$ 这票近期有啥基本面利空吗？（交易衰退，跟航空股跌等不算）。乱世买不到机票，不是应该买个私人飞机随时可以润吗

进港股通的几个个人认为比较值得多看看的公司，排名不分先后：
1.$西锐(02507)$ ，因流动性问题短暂调出半年后回归，目前25年pe17倍，私人航空飞机龙头，市场占有率25%，付费预定订单排到2年后，今年随着扩产交付预期提升，有望保持15%、30%营收净利高增速。
2.徽商银行，AH市场估值/成长...

$西锐(02507)$ 令人失望的业绩，总结一下Miss原因，看看能不能原谅。
1.财报中自称供应端成本压力导致毛利率增长不及预期，这部分影响有多大，预计影响多久电话会一定有人问
2.24年有个700万刀的一次性保险索赔拨回，25年没有可收回的一次性损益
3.R&D和销售营销开支增速大于收入...

$西锐(02507)$ 这个世道15%增速还不满意？

$西锐(02507)$ 关于西锐近期走势的的思考和推演。
3.9日入通前，高位已经回调十几个点，这个有点耐人寻味，我没法解释。
3.9日重新入通，收了个假红十字，实际是大跌，换手率高达1.5%，实际流通盘仅为20%，对于西锐来说这个换手率不算低了。说明潜伏在里面的老散户待价而沽，急不可耐的要...

$西锐(02507)$ 本来一个月前都有的数据。25年排产，倒腾新机型提量，老机型生产没赶上。
订单上半年差，下半年赶上了。原因客户都在等新机型。
有点想特斯拉，产品有了。就是不能量产。搞得马斯克住在厂里才把量产搞定。
那时候的股价不也是巨幅的波动，等到MD3量产起来，股价就飞起来...

$西锐(02507)$ 情绪太重了，想一想中航通飞2011年花了30亿港币收了资不抵债的只有SR系列的没有服务类高利润业务的西锐。
目前营收翻了5倍，EBITDA16亿，0负债，就算再也不研发只做完在手订单手上能留45亿净现金，后续还能做在飞12000架飞机高利润的服务生意，这种公司竟然只值130亿，AMAZING

$西锐(02507)$ 明天吃面
不过跌到40 我还会买的