华领医药-B

$华领医药-B(02552)$ $康方生物(09926)$ $荣昌生物(09995)$这里为你做华领医药（02552.HK，2026–2027）两年估值分析，采用情景化+SOTP/DCF/PS/PE多模型交叉验证，附关键假设、催化剂与风险边界（截至2026.1.20，港股公开口径，人民币/港元按1:1.1折算）。
一、核心前提与估值逻辑
1. 阶段...

华领医药的估值，目前存在三个低估的情况，一是管线价值未被市场充分认识，GKA从源头上治疗糖尿病，修复贝塔细胞，可以延缓并发症的发展，同时还具有开展糖前期、认知障碍等适应症的潜力，这个全新的靶点需要市场逐步认识；二是对国内销售峰值的认知，市场普遍认为在二十亿以内，而最终结果大概率...

结合当前（2026年初）糖尿病治疗格局、政策环境与市场趋势，对GLP-1类药物、多格列艾汀（Dorzagliatin）、西格列他钠（Ciglitazar）三类新药进行系统性对比分析如下：
一、产品机制与定位差异
药物类别 代表产品 作用机制 定位/优势 局限性 GLP-1受体激动剂 司美格鲁肽（诺和诺德）、替尔...

#创新药# 商业化阶段的创新药
华领医药的多格列艾汀按照股权激励指引的业绩目标，刷了一张销售额预期增速，不知道如果真的到20亿销售额级别时候，市场愿意给多少市值？
$华领医药-B(02552)$

$华领医药-B(02552)$ 闭眼捡钱的时机，三年三倍预期还要思考啥呢。不考虑大BD，三年后年收入20亿，给5倍PS，也有100亿市值。

$华领医药-B(02552)$/华领医药的几点判断
1.一定会成为大单品，销售峰值最低最低30亿或以上；
2.二代GKA成为大药，有大BD；
3.受股权分散影响，拖慢估值回归合理水平，但如果大BD来临，会逐步改善；
4.守长线者只要耐得住寂寞，就会有预期的收益。
不要在我的讨论里夸大赞同或...

$华领医药-B(02552)$ 最近研究一下

$华领医药-B(02552)$ 看好你会继续下跌

华领医药会不会走成下一个$云顶新耀(01952)$ ，相似之处1.国内都有一款大药；2.ceo都不是实控人，管理层持股都少，主要靠股价上涨赚钱，云顶罗总靠股价涨到目标价位兑现利益，华领ceo、员工也要靠这个，虽然ceo持股5%；3.华领能不能走出来看BD能否实现。

$华领医药-B(02552)$ $君圣泰医药-B(02511)$
今后几年
就相当于摇钱树
业绩即将
迎来主升浪
小小市值
有重磅创新药在手
时间就是金钱

$华领医药-B(02552)$
股权激励
2026年：9亿元
2027年：13.5亿元
2028年：18亿元
3032年达峰
峰值指引40亿
二代GKA
Ib期研究成功完成后
等海外BD
假如一切顺利的话
如今市值
长期持有
就相当于捡钱啊

$华领医药-B(02552)$ 这图画的…上下两根大长线，主力要干啥

$华领医药-B(02552)$ $华领医药-B(02552)$ 2025版《基本医保药品目录》及首个《商业健康保险创新药品目录》今天在广州发布，多格列艾汀片成功原价续约！降价阴霾尽去，未来两年营收直接与销量增长挂钩！已有25万人用过或者在用，安全性已经得到充分验证！新靶点，新机制，新赛道！更广阔的未来！

有眼光，感谢列入我的华领$华领医药-B(02552)$ ，持有快二年了。

$华领医药-B(02552)$ 绝佳赌品，2026年销售8-9亿，市值去到5-60亿；美国1b期临床试验如果效果好bd出去，3-5倍赔率。

$华领医药-B(02552)$ 什么时候能进港股通？

$华领医药-B(02552)$ 这是个超级低估的标的，被实控人雪藏压制股价，唯一的目的就是拿到那点低价购股权。
现在松绑了，随着业绩高速增长，叠加国际大MNC的BD背书，希望在十个月后迎来戴维斯双击！

$华领医药-B(02552)$
今后几年
销售额主升浪阶段
成长确定
就像小孩子
逐年长高
也就是时间的推移
钱自然来

$华领医药-B(02552)$ 加油吧，华领医药。拿了你快四年了。我相信你。今天一早就来这么个消息，好事！！！！
好消息来啦，股权激励，挂钩未来三年业绩，目标9/13.5/18亿元，超出近期所有研报预测，开始加速放量
$晶泰控股(02228)$ $亚盛医药(AAPG)$

2025年，是中国医药创新从“量变”迈向“质变”的关键之年。随着医保支付逻辑从“广覆盖”转向“价值导向”，商业保险加速扩容并深度参与创新药准入，一场由支付端驱动的商业化范式革命正在上演。如何在医保与商保的双轮驱动下，构建可持续的价值、价格与可及性体系？如何打通医院端落地的“最后一...