美团-W

很多互联网公司不老实我是知道的，特别是互联网金融业务，今天算是深刻领会了。
发个帖子提醒大家防掉坑，如果已经掉过坑的说说你的经历。
事情经过很简单，
家人想吃月饼，在美团上下了一单，下单的时候领了一张券，平常用的都是微信支付，顺手就点了支付，支付完了商家打电话来说缺...

#美团# #阿里巴巴#
本人2年口碑，4年饿了么业务工作经验，离职后先后创立了外卖餐饮品牌(100家店+)，外卖超市品牌(30家店+)。目前持仓大头是美团，谈谈自己的个人看法。
今天大跌5个点，跌的人心惶惶，所以先来谈谈美团的下限。首先美团用2024年的成绩告诉大家，这个行业的盈利能力没有问...

$美团-W(03690)$
士气低迷，说点啥
方丈今天都直接给我那篇文章在8月给的观点了，那我更应该给下一步的观点
（1）估值切换
经历过20年牛市、21-23年熊市的朋友都会知道一点：
牛市中后期最爽的涨幅就是估值切换，换一个叙事，原来贵的估值立马变便宜，比如看利润变成不看利润...

@不明真相的群众 地点，北京东单地铁站，你看看
从图片就能看出，这个就是瞎撒钱，阿里在本地生活业务上一定干不过美团（团购时 别家就这么败的，美团就这么胜的）。
$美团-W(03690)$ $阿里巴巴-W(09988)$

$美团-W(03690)$
今晚比较兴奋，还是写完再睡，心动的就晚点弄
（1）美团的业绩为啥低于预期
有三个原因：
1、认知盲点，就是关注C端补贴情况，但对骑手端的成本关注较少，其实也被抬高了一些（全行业都是）
2、三家公司指引问题：很多人根据美团在5月底的指引拍的话Q2应该是...

今天给坚守了1300多天的美团卖了，之前最高赚了100万，到现在卖出只有1万多收益，为自己认知买单，思考了很久。虽然美团这些年建立起来的商户、用户、骑手三方成本做到了可以说行业极致，大众点评直接链接到美团积累了大量客户，旅游、闪购、小象各方面开花，但在实际现实中，每个业务都有强大的对...

在2019年就开始跟踪研究美团了，在2020年初曾强烈看好美团，之后直到目前为止也一直在持续关注和研究美团，但最近才终于想明白：美团没有护城河。
美团所谓的护城河就是运营效率优势，把运营效率做到极致（包括压榨骑手、商户到极致），虽然也是优势，但并不是真正的护城河，很容易被突破的。...

一、
面试一个人，问这4个问题就够了！
第一个问题：
如果你突然有半个月的带薪休假，但是必须研究一个事儿，你会研究什么?
这个问题是用来判断一个人的内在驱动力的。关于内驱力，先说个谷歌在识人和用人上的洞察。
有一段时间，谷歌在找人的时候特别关注各种世界级...

好久没更新 我大概会在最近到10月中旬之前把美团建仓后的第一个翻倍仓位慢慢买好，算是深跌后的加仓 目标是拉到15%左右

我在美团一直默认的是微信支付，前几天突然给换成了美团月付，差点中招了。 这些互联网公司，嘴上都是以用户为中心，做起来全是KPI那一套。

一、分部估值（这部分是聊市场的，和本篇核心内容无关）
什么情况下适合分部估值？
二种典型情况：
第一种是二个业务关联不大，但是商业模式和成长性差异大导致能给的倍数差异大（比如一个10倍、一个能给20倍），这个时候都给10倍或20倍肯定不太适合，那么分部估值最好
第二种是一...

高德扫街榜，这是不留死角地逼扫美团，没必要吧，做概留一线，日后好相见，大家都是概帮兄弟。

今年外卖大战再次开打，起初很多大小V都坚定认为美团最终必胜，尤其是在阿里还没有涨起来前雪球几乎一边倒偏向美团。
其中最主要的论据是美团的经营效率更高，阿里不可能永远亏钱补贴，并且由于“基因”问题，阿里效率追不上来。阿里退补之日，就是美团扭转战局之时。
阿里效率追不追得上...

回复@静守心: 你想想什么时候美团才开始被打的，就是闪购业务，这一块市场是巨大的，之所以现在阿里、京东都下场你就知道这块蛋糕有多大，而且从来不竞争的拼多多都下场了，现在的美团就几百亿的市值，你觉得和AI比差太远了，主要是更大的战场出现了，再聊多估计你也不会信算了…//@静守心:回复@王...

$美团-W(03690)$ 今天开始在香港市场建仓美团与京东物流。这两个股票年线都是阴线，对于中国优秀资产只要价格合适便宜我都会考虑。

$美团-W(03690)$ 有球友说，美团市值已经6300多亿了，已经非常贵了，现在进去实为不智。
这确实是一个好问题，没想清楚美团值多少钱，就不应在任何时点买入美团。那么，美团究竟值多少钱呢？
我们先来盘点一下美团的家当。截至2025年6月30日，美团的资产负债表情况如下：
总资产为3302...

美团-W 公告及通告 - [中期业绩] 截至2025年6月30日止三个月及六个月业绩公告 网页链接

美联储主席鲍威尔9月23日的讲话释放了谨慎信号，指出美国经济面临通胀上行与就业下行的“双向风险”，并强调9月的降息并非激进宽松周期的开端，而是基于劳动力市场担忧的审慎调整。这一言论引发市场对流动性收紧的担忧，美股结束连涨，港股随之承压，恒指一度跌破26000点关口，科技股成为重灾区。...

回复@王安安安: 美团的高pe建立在海外业务上，阿里的高pe建立在AI上，如果海外不行了，这20倍pe都是高的//@王安安安:回复@静守心:20倍的PE是京东、阿里围剿的情况下

回复@股海牛王: 美团不是不能买，但就我个人比较浅薄的经验而言，在中概股的慢牛里买困境反转的中概股（比如两三年指数涨100%），你未必能熬，除非像2021年那种鸡犬升天。随便举个例子，2015-2018年的中概慢牛市，你买了搜狐可是遭了大罪了。你就算买，想买便宜货，那配置个10%撑死了。而且现在的...