海吉亚医疗

$海吉亚医疗(06078)$
【注】H1为上半年，H2为下半年，25H1即2025年上半年。
1、总体思路：本文先以25H1财报为基准，计算25H1的16家医院（见下面2图）一年的经营数据。再根据上文计算的增长率，来计算3家新医院开业后公司的业绩。为简单起见，我...

$海吉亚医疗(06078)$ 在历史新低重新建仓。
买入理由：1，新低。2，实控人从上市到现在没有减持过一股，反而增持不少。3，一直想在医疗服务行业以ps2以下配置一点，现在到了这个区间。4，因为前景不明确，公司停止大额资本开支。
风险点：1，派息减了。2，做空比例很高。3，医保控费大趋势...

$海吉亚医疗(06078)$
其实流动性很紧张
另外最近两年的新医院落地前期折旧与摊销的影响会覆盖利润，容易产生压力
回购+朱总长期增持，管理层和实控人人品给予足够高的认可。
这个价格大概率是个值博率较高的底部可能性。

$海吉亚医疗(06078)$ 有没一种可能，医保控费和DF债务困境合力导致未来大量亏损的区级公立医院面临市场化改革？
突然有个想法，这波医保控费将导致大量陷入困境的区级公立医院面临市场化改革，类似25年公司收购宜兴海吉亚一样，未来甚至可能以更低的价格收购更优质的资源，甚有可能采取合作分...

$海吉亚医疗(06078)$ 海吉亚一些负面思考
1 明年九月会退通吗 以管理层的态度明显不会，扩张需要融资，退通是公司不可能接受的底线，以目前的市值可能性也为零。
2 海吉亚的张力弹性在于江苏两个全新自建医院的业绩，这个是26年待观察的重点！
3 政策问题，医保控费短期业绩承压利空已...

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12.1买了一万股 准备买到1.5w股，下一波买点设在10.8 买足15w就不会动了
中期看医院落地资本开支下降，现金流化债
长期看消费复苏以及老龄化加剧
跟福寿园一样，看大行情，上限10%仓位。

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海吉亚再深入了解整理记录：
负面信息：
1 控费带来的业绩承压，这个政策从23年试点，25年全面铺开，趋势上股价也连续大跌三年，25年大量换手跌幅缩小。公司营收利润毛利率也同比持续下降。据我实际了解，24年还大部分区级医院微利，个别亏损，25年全面铺开后我们...

$海吉亚医疗(06078)$
海吉亚医疗突然宣布大额回购计划，受此影响，我今天以12.07-12.18港元加了点仓。
之前说过，即使不考虑新医院的营收，公司一年的自由现金流也有4亿多元。这还不算资本开支的缩减。随着新医院的开业和资本开支的大幅减少，预计2026年到2030年，海吉亚每年的自由现金流...

$海吉亚医疗(06078)$ 海吉亚股价下跌的时间和幅度都是相当惊人的，我个人认为已经跌过头了，严重超跌了。尽管这样，还是有感觉不过瘾的，有预测继续破位新低的，有预测加速下跌的。缺乏点仁慈之心，恻隐之心，这种心态参与资本市场，是赚不到钱的。持有这个股票的99.9%都是套中人。嘴下留情。

$海吉亚医疗(06078)$ 两家民营医院也开始回购了。。。。。
不过目前国内的医院与医保的控费模式，怎么做到盈利，确实是个极大的困难。。。。
医院过了太久舒服的日子，切换过来，怎么回去正轨。。。。值得思考。。。
在这里面，我觉得普科，重疾，因为量大，且民众负担大，这些可能更...

$海吉亚医疗(06078)$ 研究了下医保改革，愿赌服输，准备明天割肉

$海吉亚医疗(06078)$ 投资者不懂海吉亚到底值多少钱，朱董增持13.8元，相信他懂！

$海吉亚医疗(06078)$ 关于回购：
1、未来半年内不低于3亿元人民币，按目前市值，比例为4.62％，海吉亚以往回购均是注销，即未来半年内，每股收益实实在在提高4.8％。
2、2024年经营性净现金流7亿元，2025年上半年为4.6亿元，即现阶段每年实实在在挣7–9亿元，除了优质并购机会，海吉亚大额...

$海吉亚医疗(06078)$ 又补了一笔，快3w股了，也亏了3w多了

$海吉亚医疗(06078)$ 老龄和高龄老人未来10年超4-5亿，医保紧张持续多年，没有核心竞争力和不具备专科特色民营医院继续倒闭，供应端医院数量减少，有核心竞争力、具备特色专科、管理规范民营医院未来日子活得精彩。
最大期望值，部分公立医院受医保紧张控费导致经营亏损，可能面向市场化改革，...

$海吉亚医疗(06078)$ 这个观点大家怎么看？国家大力支持公立医院，尤其是县级医院能力提升。这意味着在部分市场，尤其是海吉亚重点布局的三四线城市，其面对的公立医院竞争对手正在变强。

$海吉亚医疗(06078)$
前言：本系列之所以一直没动笔，就是因为卡在本文上了。这个本来是很简单的，但因为财报中对有些科目存在疑惑，而且分析过程繁琐冗长，所以就拖着没写。今天决定写出来，个中错漏，欢迎指正。
篇幅较长，先说结论：如果不再扩张，海吉亚医疗每年的维持性资本开支只需...

$海吉亚医疗(06078)$ 这公司老板两年时间增持一个亿，亏了近40%，这也是没谁了
关键是外资做空比例还高达9.49%

一、核心投资逻辑：低估值叠加高韧性，稀缺性凸显
海吉亚医疗作为国内聚焦肿瘤诊疗的连锁医院龙头，当前估值已进入深度价值区间。截至当前，公司市值约65亿元人民币，PB（市净率）跌破1倍，若按2025年预估4.5-5亿元净利润计算，静态PE（市盈率）仅13倍左右，对应潜在回报率约7.6%，显著低于...

$海吉亚医疗(06078)$
朱总大义啊 最少3亿的回购 这下保本出无任何压力了 感觉也跌不下去了 中海物业感觉可以买点 剩下还有很多仓位 2026不能再空仓了呀