阿里巴巴-W

阿里巴巴-W 公告及通告 - [季度业绩] 2025年十二月底止季度业绩公告 网页链接

大家随便反驳。
很多球友都买过中概股。
在美股上市的中概股，大部分都逃不开一个现象：先猛涨，再猛跌。
如果结合财报看，会更明显，高速增长时，估值很高。一旦不增长，估值“断崖式下跌” 。
而且往往会跌到一个很极端的位置，PB打对折是常规操作，甚至估值低于净现金。看起来...

看完阿里的这份财报，听完电话会议，想了想，还是说一点个人看法吧。
不多，就三点：
第一，外卖大战压根不可能在短期内结束
印象里，这是蒋凡第一次给出即时零售业务的盈利时间表。按照阿里的定义，所谓的2029财年，其实就截止到2029年的3月31日，距离现在正好三年。
三年之内...

$腾讯控股(00700)$ $华能水电(SH600025)$ $阿里巴巴-W(09988)$ 今天继续减持华能水电加仓腾讯，华水是个很扎实的公司，资产很硬，现金流充沛，经营壁垒很高，但近期很难有较高的业绩增长，期望值不宜太高，持仓有得赚就行。腾讯的问题是不够便宜，现在有一定的下跌后这个问题有所改善，至于在AI方...

回复@管我财: 24年8月23日的判斷，當時拼多多股價150，阿里巴巴80，當時市場一面倒地認為拼多多會把淘寶消滅。當時我的觀點大部份判斷正確，唯一判斷錯誤的是淘寶上面也多了很多中間商的供應商由於競爭壓力，也用上了和拼多多一樣的供應商，有很多還是10年老店。唏噓不已//@管我财:回复@老兵123456...

信息侧：
昨晚阿里发布12月季度财报，我们看最重要的云和AI业务加速增长，外部商业化收入增速从上季度的29%上升到35%，电话会上管理层给出指引，预计未来五年云外部收入年复合增长率（CAGR）超过 40%，第五年的收入目标为 1000 亿美元。云业务 EBITA margin 利润率会有明显的上升潜力，长远看...

$恒生科技指数(HKHSTECH)$$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$
最近非市场因素扰动比较多，有些基本面的深层次变化被噪音给屏蔽了。
我来举个例子。
这轮国内云计算hyperscalers纷纷涨价，BAT一起涨；而市场对于股价的计价，是比较淡的。
将近20年以来中国的云计算行业，与美国...

外卖闪购大战，这里我补充一下：
最近如果是看新闻的话，应该知道，竞争加剧是不太可能的，因为监管贴身盯着了
而且估计后面会出处罚，当然这个不是坏事
那现在的问题是什么呢？
比如去年Q4阿里亏250亿左右，这个数值肯定还是超级夸张的，年化一下得1000亿
如果Q1直接减半变成...

回复@天生不是情人: 我不知道啊。本来腾讯、阿里的派息、回购已经上来了，开始注重股东回报，有点美股的样子了，但某些公司完全不考虑股东回报，非要搞什么无限战争，把大家都拖下水，那就没办法了。//@天生不是情人:回复@汤诗语:汤总目前对港股互联网板块看好吗？比较回撤这么多估值低位了

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$
从二月初至今，腾讯下跌23%，美团下跌-15%，PPMT-40%，快手-50%。阿里-30%。。。。。假如字节上市，股价也会下跌20%。。。。核心是港股的流动性被抽走了，日本、韩国、美国股市动荡，资金会优先回去自己国家的股市，从离岸市场抽取流动性
有人说阿...

现在整个港股市场真的有点变态，随便哪家出财报，都是无差别暴跌，腾讯跌7%，阿里10%，小米8%，泡泡玛特20%，快手13%。现在弥漫一种互联网增长见顶，AI接替第二增长曲线确定性不明的悲观叙事方式，所以随便什么财报都能找到抛弃的理由，和2000年互联网泡沫破裂后，市场对所有互联网公司进行无差别...

阿里巴巴：第三财季营收2,848.4亿元人民币，预估2,897.9亿元人民币；调整后息税折旧及摊销前利润340.6亿元人民币，预估396.2亿元人民币。

昨天有人讽刺有人得瑟，做投资博主不容易，我终于有点明白为什么不少大V要关评论。
我说跌很好呀，他说你嘴硬，我说我不慌都在预计中，他说你慌。有时候觉得这种讨论很没有营养，特别在盘中，我还在下单交易ing
有球友问我，你最高科技股进攻配置的比例，最高可以去到多少？我说最...

阿里，我此前披露过，是因为听到也看到蔡吴组合说要砍掉非主业加大股东回报而买，而后看到加大投入非主业而卖。
等于是把一份难题变成了简单题。
当然，判断“协同效应“、“引流”、“超级App“是扯淡对我来说也是简单题，阿里刚入局时我就说过了。
不过，既然有更简单的题，那就做那...

张坤发年报了，可以看到腰部持仓，季报只能看前十大重仓股。张坤是中国公募基金经理里面最像巴菲特的一位，坚持深度研究、长期持有、集中持仓、低换手的价值投资风格。他的组合不仅重仓腾讯、阿里等互联网巨头，也在腰部持仓中积极布局AI与算力赛道，尤其大手笔建仓沐曦股份、摩尔线程等国产GPU公...

昨晚到今天早上，一堆人说阿里不行了，之前一堆人说腾讯不行，在之前一堆人说小米不行。
我都不知道怎么说，科技股本来就大幅波动，高投入，高成长，高产出。跌个百分之二三十，就又不知道怎么办了。
阿里巴巴曾经到过300，我在257清仓，100左右再建仓，掉到58，马云回归ai崛起，一路杀到...

到目前为止，A股的筑底还是相对顺畅。只不过市场群龙无首，AI应用连跌之后，虽然有止跌信号，但是整体攻击性明显不足。部分前期护盘品种，则露出疲态；在大盘上行的同时，部分前期护盘品种开始逆势派发走低，与市场格格不入，显然不可能是下阶段主流方向。
每次经历一波大跌之后，市场的崛起的...

对富豪来说最难的就是什么都不做，一心一意拿住股票，等待时间的回报。这样也看得出段总了不起的地方。张近东也有机会，专心保住阿里的股票，什么都不做，陪伴阿里享受丰厚的回报。

拼多多2025年四季度利润300亿，阿里150亿
拼多多四季度利润300亿，阿里150亿。
你没看错。
这是真的。
拼多多的利润，已经远超阿里。
拼多多2025年四季度利润300亿。业务利润250亿，投资赚50亿。2023年和2024年，就已经250亿了。现在250亿，不是轻轻松松？只是懒得赚罢了。都...

上年的4月7号，黑天鹅来袭，那一天我的账户蒸发了10%+。那一天我手忙脚乱，到处接货。
今天左米右里有一定程度的下跌，有来讽刺的，有来说顶不顺的。
我慢慢知道，关注的朋友多了，你们的不从容，也会间接影响我，感觉做博主不容易。
其实我是不想回复的，因为我本来没觉得有什么问题...