美团-WR

以下仅为个人观点，不构成投资建议。大愚基金可能持有文中提及的部分标的，未来72小时不排除有买卖计划。
每个人的能力不同，对同一家公司判断起来简单和困难也不同，不可照搬。（@yikejiucai ）
一、不买阿里是一道简单题。原因很简单，不再“聚焦主业，加大股东回报”，一个原因就够了，...

首先说明，本文不针对任何个人和公司，也不代表投资推荐，单纯讨论估值技术问题。
核心问题：
最近半年，面对残酷和外卖和本地生活竞争，美团股价腰斩，目前市值已经跌倒约6000亿港元（800亿美金），但仍然是京东（424亿美金）、百度（400亿美金）、携程（458亿美金）、快手（380亿美金）...

先讲三个概念：
（1）投入对投入、亏损对亏损
1、淘宝闪购的投入和亏损到底是多少？
阿里的中国电商分部主要就三个业务，淘宝天猫、即时零售、国内批发，这三个业务去年经调整EBITA是443亿，今年是105亿，大概少了340亿左右
最早的淘宝闪购亏损330-340亿大概就是该口径，但是这个...

有朋友问港股通的情况怎么样。近期南下买入速度是有明显放缓的，而且，内资南下买入也等价于外资卖出，这点需要理解清楚，因此，内资南下买入放缓对港股的影响不小。南下买卖各行业的情况可以看第2张图，南下资金还是比较喜欢专业零售（主要就是阿里和美团）和银行的，但近期买入它们的速度也有放...

在2026年布油均价42美元每桶假设下，中海油2026年扣非利润约660亿元左右，目前市值约1万亿港元，合9100亿元，市盈率约9100除660等于13.8倍。假设2026–2030年布油均价一直维持在50美元左右，投资者通过港股通持有中海油的未来5年年化复合回报率约10%左右。在2020年布油均价42美元下，油气开采企业...

被管理的预期下，拼多多在暗处继续生长。
文丨沈方伟
编辑丨黄俊杰
相较于几年前投入多多买菜、号召员工炸掉金字塔时的大张旗鼓，$拼多多(PDD)$ 的第十年异常安静，不提时下流行的 AI，也没有卷入外卖大战。10 月 10 日的十周年纪念日，拼多多发了一个宣传短片，一万多名员工没有收到...

现在最简单的美团市值才5000多亿人民币，阿里外卖大战q3就花了300多亿，这钱还不如用来直接增持美团股权，所以这钱花的值吗？市场是聪明的

美团阿里外卖大战，这种投资，不能靠定量判断得出结论，只能靠定性判断，靠个人商业经验、洞察力和消费体验，在信息不充分情况下的直觉判断，所以，这个难度是非常高的。
我的直觉判断是，美团将大获全胜，原因是基于这些信念和经验：
1、朴朴超市的30分钟送货到家的有仓无店模式，在福州...

美团机会来了
最核心的是二个顺风就浪的，Q4开始主业进入逆风了——财报前就有迹象，财报后很确定在外卖和主业没啥协同，然后主业进入逆风后，再想浪也浪不了太久了
原先如果主业还在顺风期，那么高管意志可能会让这件事持续更长时间
当然，立马大幅度好转估计也难

主持人
现在大家都处于静音模式，此次会议分为两部分，第一部分是管理层发言，第二部分是问答环节。
季度业绩会参会的公司高管有董事长兼CEO王兴，高级副总裁兼CFO陈少辉。我们先请管理层发言，之后会留出时间来回答问题。
正式开始之前，我想提醒各位，管理层发言将做出某些前瞻性陈...

我这次最大的感受就是：
开打之前，美团外卖ue远好于美团闪购（单均利润可高1元出头）
开打之后，美团闪购ue远好于外卖——目前闪购ue亏损是外卖一半左右
这次大战本质上【是披着闪购皮的外卖大战】，导致在过去半年内美团是影响最大的
一方面是核心业务外卖是战争区域，另一方面...

回复@Red_Maple: 美團國內享受着雙層供過於求的紅利，一邊是國內勞動力供過於求，另一方面是國內餐廳嚴重過剩。我們在香港用美團訂外賣，一樣是比自己去餐廳買要貴30至50%的。
國內主要是餐飲店過剩，中國差不多150人就有一家餐飲店，這放在全世界都是不可思議的。說到底還是因為資金沒什麼出...

美团无人机网络我要研究一下，按30万个无人机柜的规划，计算器可能按到冒烟的，结合供应商目前仅30亿市值，不知道怎么拍。

美团割了，亏就亏了，没什么好说。为自己认知买单。
在99~100的价格区间，这整体亏了15个点多，还好整体占比较低，但依然很肉疼。
割掉的美团，差不多同样的低位换了快手，成本大概65上下，跟今天盘中的差不多。
割美团的其中一个原因，主要还是觉得不确定性比较强，不像快手，业绩起...

中海油2025年在布油均价68美元下年利润约1300亿元左右，假设未来5年年均利润增长速度约9%，2030年利润约2000亿元左右，按13倍市盈率计算，市值约26000亿元左右，每年平均按800亿元分红，港股通税后约800乘72%等于576亿元，5年合计分红约2880亿元，通过分红复投至2030年价值约4000亿元左右（模糊估...

【美团外卖：周末将发放3000万张消费券】美团公布的信息显示，12月5日晚间起，美团外卖将发放3000万张周末消费券，重点补贴火锅、汤面等对温度要求较高的餐品，平台累计投入金额上亿元。

美团实盘更新，到目前为止亏520w，一个非常浪漫的数字。
下最重的仓位，埃最毒的打。
本来今年盈利有希望冲一下2000w的，现在只赚1350w（+41.6%）就是栽在美团上面。