阿里巴巴

大家随便反驳。
很多球友都买过中概股。
在美股上市的中概股，大部分都逃不开一个现象：先猛涨，再猛跌。
如果结合财报看，会更明显，高速增长时，估值很高。一旦不增长，估值“断崖式下跌” 。
而且往往会跌到一个很极端的位置，PB打对折是常规操作，甚至估值低于净现金。看起来...

看完阿里的这份财报，听完电话会议，想了想，还是说一点个人看法吧。
不多，就三点：
第一，外卖大战压根不可能在短期内结束
印象里，这是蒋凡第一次给出即时零售业务的盈利时间表。按照阿里的定义，所谓的2029财年，其实就截止到2029年的3月31日，距离现在正好三年。
三年之内...

回复@管我财: 24年8月23日的判斷，當時拼多多股價150，阿里巴巴80，當時市場一面倒地認為拼多多會把淘寶消滅。當時我的觀點大部份判斷正確，唯一判斷錯誤的是淘寶上面也多了很多中間商的供應商由於競爭壓力，也用上了和拼多多一樣的供應商，有很多還是10年老店。唏噓不已//@管我财:回复@老兵123456...

信息侧：
昨晚阿里发布12月季度财报，我们看最重要的云和AI业务加速增长，外部商业化收入增速从上季度的29%上升到35%，电话会上管理层给出指引，预计未来五年云外部收入年复合增长率（CAGR）超过 40%，第五年的收入目标为 1000 亿美元。云业务 EBITA margin 利润率会有明显的上升潜力，长远看...

$恒生科技指数(HKHSTECH)$$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$
最近非市场因素扰动比较多，有些基本面的深层次变化被噪音给屏蔽了。
我来举个例子。
这轮国内云计算hyperscalers纷纷涨价，BAT一起涨；而市场对于股价的计价，是比较淡的。
将近20年以来中国的云计算行业，与美国...

张坤发年报了，可以看到腰部持仓，季报只能看前十大重仓股。张坤是中国公募基金经理里面最像巴菲特的一位，坚持深度研究、长期持有、集中持仓、低换手的价值投资风格。他的组合不仅重仓腾讯、阿里等互联网巨头，也在腰部持仓中积极布局AI与算力赛道，尤其大手笔建仓沐曦股份、摩尔线程等国产GPU公...

外卖闪购大战，这里我补充一下：
最近如果是看新闻的话，应该知道，竞争加剧是不太可能的，因为监管贴身盯着了
而且估计后面会出处罚，当然这个不是坏事
那现在的问题是什么呢？
比如去年Q4阿里亏250亿左右，这个数值肯定还是超级夸张的，年化一下得1000亿
如果Q1直接减半变成...

回复@天生不是情人: 我不知道啊。本来腾讯、阿里的派息、回购已经上来了，开始注重股东回报，有点美股的样子了，但某些公司完全不考虑股东回报，非要搞什么无限战争，把大家都拖下水，那就没办法了。//@天生不是情人:回复@汤诗语:汤总目前对港股互联网板块看好吗？比较回撤这么多估值低位了

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$
从二月初至今，腾讯下跌23%，美团下跌-15%，PPMT-40%，快手-50%。阿里-30%。。。。。假如字节上市，股价也会下跌20%。。。。核心是港股的流动性被抽走了，日本、韩国、美国股市动荡，资金会优先回去自己国家的股市，从离岸市场抽取流动性
有人说阿...

阿里巴巴：第三财季营收2,848.4亿元人民币，预估2,897.9亿元人民币；调整后息税折旧及摊销前利润340.6亿元人民币，预估396.2亿元人民币。

阿里，我此前披露过，是因为听到也看到蔡吴组合说要砍掉非主业加大股东回报而买，而后看到加大投入非主业而卖。
等于是把一份难题变成了简单题。
当然，判断“协同效应“、“引流”、“超级App“是扯淡对我来说也是简单题，阿里刚入局时我就说过了。
不过，既然有更简单的题，那就做那...

到目前为止，A股的筑底还是相对顺畅。只不过市场群龙无首，AI应用连跌之后，虽然有止跌信号，但是整体攻击性明显不足。部分前期护盘品种，则露出疲态；在大盘上行的同时，部分前期护盘品种开始逆势派发走低，与市场格格不入，显然不可能是下阶段主流方向。
每次经历一波大跌之后，市场的崛起的...

对富豪来说最难的就是什么都不做，一心一意拿住股票，等待时间的回报。这样也看得出段总了不起的地方。张近东也有机会，专心保住阿里的股票，什么都不做，陪伴阿里享受丰厚的回报。

拼多多2025年四季度利润300亿，阿里150亿
拼多多四季度利润300亿，阿里150亿。
你没看错。
这是真的。
拼多多的利润，已经远超阿里。
拼多多2025年四季度利润300亿。业务利润250亿，投资赚50亿。2023年和2024年，就已经250亿了。现在250亿，不是轻轻松松？只是懒得赚罢了。都...

这两天，经济日报发文，呼吁“外卖大战该结束了”。这篇文章被广泛转载，市场将其解读为监管对非理性补贴的警示信号。美团股价应声反弹，市场上出现一个论调：叫停补贴战，美团就该回来了。
但这个判断，可能忽略了根本的问题：过去一段时间，美团的股价下跌，不单单是因为补贴导致的亏损，而...

硝烟纷飞，市场颠沛，此时概帮，只能按摩，大家共渡难关，聊聊商业逻辑，聊聊AI模式的晨辉。
—— 写在前面
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1. 预测
注意下图发言的时间戳：
节前的预测成功，让我双手扶着叉腰肌，睥睨自若，得意洋洋了好一阵。这是千问的一步征子之棋，这步棋最后的效果来看，总...

$美团-W(03690)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ 国家市场监管管理总局喊话了。
【外卖大战该结束了】网页链接
“而这个时间，恰恰是外卖大战白热化、平台补贴最疯狂的时期。财报显示，外卖大战期间，阿里、京东...

目前看阿里闪购和美团外卖的ue差距还有2块左右
即使后面能缩小到1.5元左右，也没啥关系
缩小到1块以内才会有影响

最近千问被大家瞩目到不行，然后遇上全球股灾，然后又遇上Qwen的青年才俊32岁的P10 林俊旸离职，大盘稀烂，阿里股价承受比其他中概更大的压力，球友后台私信以及我发帖留言都让我说下怎么看这个事情。首先我想推荐大家看看微博上阑夕的说法，觉得挺有道理。
而我的看法，第一技术人才的流逝一...

这个帖子现在会更加重要，因为市场的估值标准会更高：
1、忽略亏损给估值会更难
2、高估值天然有风险
3、对股东回报会有要求
我举一个很简单的例子，阿里这次给的五年目标，云和AI的收入到1000亿美金，如果是去年的市场，市场会很嗨，大概率会给与正向定价
现在的市场，首先要...