养殖业

一，前两次股权激励回顾
牧原上市以来，其未来出栏量一直有很好的可预测性。根据当年能繁母猪存栏基本可以预测出第二年的出栏量，而根据其当年的固定资产建设情况，也可以大致估算出第三年的出栏量。
牧原之前的股权激励以出栏量为解锁考核指标且考核目标明显低于可预估值，当时的股东对此...

原本计划是等牧原出半年报后，结合着牧原半年报的数据聊一聊自己投资牧原的思路。
但又想了想，其实完全没有必要。因为牧原的数据都是半公开的，但凡是细心一点，哪怕是问问Ai，大致的数据都很好搜集。
再加上自己要聊的和半年报也没太多关联，因此决定提前聊聊自己投资牧原的思路。
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呆瓜们看到这个标题，估计已经在那里：嘻嘻嘻，又是什么天才在发表这些低认知的言论。
所谓护城河：准入门槛是相对次要的，你永远无法完全阻止对手进入市场。竞争优势才是真正的护城河。
如果我是一个将领：在战场上，什么情况下我是最安全的？很明显我手下士兵越多我就越安全。有...

养殖业内卷很多年了，是内卷最严重的领域之一。反内卷的风一定会吹到养殖业的。而且它的标准好定，直接用“环保”下派命令，用“规模”作为准入红线。不像双硅那样，大家都是百亿级项目，大家都是新产能，你凭什么说我是“落后产能”？

大部分人看不懂养殖业的报表，有必要科普下，对优然牧业这类 “重资产、生物资产占比高” 的牧企而言，EBITDA 的参考价值远高于单纯的 “期内利润”。主要原因有三点:
一、牧企核心资产（奶牛、种畜）需按公允价值计量，而公允价值受奶价、牛价波动影响大（如 2024 年中期因奶价下行，生物资产...

纸浆和玉米，估值低是低。不过现在造纸业和养殖业反内卷是利空纸浆和玉米的，会压低纸浆和玉米的需求。纸浆和玉米我暂时不想买多（另外纸浆只是吊毛们坐庄的2509合约跌下来了，我想买的2605合约并没有跌多少），过段时间吧，等反内卷实行后，成品纸和肉价涨价后再买纸浆和玉米，到时候应该会走成品...

$牧原股份(SZ002714)$ 简直炸裂啊，可以说是跨越了猪周期。家人从事养殖业多年，一直对牧原财务心有疑虑。只能说还是自己认知不足，明天给个上车机会吧

养殖业卷了很多年了！而且养殖业去产能的标准比较好定（环保），直接用规模标准枪毙散养户就行了。赌一赌生猪去产能。

回复@冬听雪: @李熙载: 看了您的回复，我去官方公众号看了下，今天还有一个新闻。
天润乳业召开2025年半年财务暨信息化工作汇报会，就是说公司财务信息已经在大会上讲过了，这就是我说的信息差。
还有公众号一直强调7万头牛，我很惊诧，因为公司一季度末只有5.63万头，就算成品母牛60%，3....

$晓鸣股份(SZ300967)$ 就这业绩，至少强于大部分上市公司。这要放到科技股，至少两个涨停。不过放到养殖业，至少要给个大高开吧，好歹算高成长的小市值公司了。量化明天悠着点啊

$万科A(SZ000002)$ 万科养猪业2025年目前处于盈利
根据万科发布的2025年第一季度报告，报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润1.12亿元，同比增长106.99%。利润增长的主要驱动力来自于生猪养殖业务，2025年第一季度公司出栏生猪49.14万头，育肥猪完全成本约为13元/公斤（不含总部费用），...

最近我复盘了A股所有的已经公布业绩预告的板块，发现有6个板块中报业绩增长非常好，都是那种增幅超过100%增长的，其中养殖股就是其中一类，其他的还有氟化工，稀土，PCB，半导体等，以后我会做一个汇总，今天重点复盘养猪股的业绩。
第一家：牧原股份$牧原股份(SZ002714)$
上半年公司的净...

回复@山里红qay: 到养殖业不乱用药和乱七八糟添加剂饵料的时候//@山里红qay:回复@佛系阿Q画大饼:国人什么时候能改变野的就是好的的观念啊！

$光明肉业(SH600073)$ 球球了，赶紧剥离生猪养殖业务吧

财联社8月20日讯（记者 张晨静） 出栏量提升叠加养殖成本下降，牧原股份（002714.SZ）上半年净利润增长超11倍，同时公司宣布拟向全体股东每10股派发现金红利9.32元。
今日晚间，牧原股份披露2025年上半年中报，2025 年上半年实现营业收入764.63 亿元，同比增长34.46% ；归属于上市公司股东的...

【新希望：预计上半年净利润6.8亿元-7.8亿元 同比扭亏为盈】新希望(000876.SZ)发布2025年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为6.8亿元–7.8亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司生猪养殖业务在2024年完成多条场线防疫改造的基础上，狠抓生产管理与冬春季防疫工作，使各项生产指标持续...

回复@forcode: 山东河南都是粮食大省，河南有很多食品饮料企业，本质上就是对粮食和动植物养殖业的深加工和下游产业链。
一个地方的产业，往往都围绕当地资源进行深加工或上下游整合：
在贵州自驾，就看到铜矿的深加工-----电缆；
在根河博物馆，看到一个名词：冷资源，发展避暑游和冰...

$新希望(SZ000876)$ 新希望000876反内卷捅到了养殖业，环保补贴和能繁母猪限制二育的政策一出，减产提质效果立竿见影。饲料成本这块玉米价格跌了19个月，豆粕又涨回来，这波成本剪刀差让大厂喘口气。畜牧ETF（159867）前十大持仓里新希望占8.4%，现在行业集中度往头部企业靠，这票要是能稳住成本，...

$牧原股份(SZ002714)$ 牧原成长方向思考——养殖板块
牧原未来成长方向在哪里？不同方向增长的潜力如何？从战略上来讲，大致可以从内部和外部两个视角来讲。由于养殖是绝对的利润贡献重点，今天先讲养殖。
1 内部视角，无外乎是降本增效。养殖业务降本，个人认为主要是3个点
- 第一，...

牛肉限令叠加鸡苗暴涨，养殖业迎来“蛋白替代”超级周期
一、牛肉市场：供给坍塌+政策收紧，价格进入三年上行通道
1. 政策限令延长，进口缺口持续扩大
- 商务部于2024年12月启动进口牛肉保障措施调查，并于2025年8月6日宣布将调查期限延长至11月26日。若终裁成立，可能实施配额制+高...