养殖业

一，前两次股权激励回顾
牧原上市以来，其未来出栏量一直有很好的可预测性。根据当年能繁母猪存栏基本可以预测出第二年的出栏量，而根据其当年的固定资产建设情况，也可以大致估算出第三年的出栏量。
牧原之前的股权激励以出栏量为解锁考核指标且考核目标明显低于可预估值，当时的股东对此...

原本计划是等牧原出半年报后，结合着牧原半年报的数据聊一聊自己投资牧原的思路。
但又想了想，其实完全没有必要。因为牧原的数据都是半公开的，但凡是细心一点，哪怕是问问Ai，大致的数据都很好搜集。
再加上自己要聊的和半年报也没太多关联，因此决定提前聊聊自己投资牧原的思路。
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呆瓜们看到这个标题，估计已经在那里：嘻嘻嘻，又是什么天才在发表这些低认知的言论。
所谓护城河：准入门槛是相对次要的，你永远无法完全阻止对手进入市场。竞争优势才是真正的护城河。
如果我是一个将领：在战场上，什么情况下我是最安全的？很明显我手下士兵越多我就越安全。有...

养殖业内卷很多年了，是内卷最严重的领域之一。反内卷的风一定会吹到养殖业的。而且它的标准好定，直接用“环保”下派命令，用“规模”作为准入红线。不像双硅那样，大家都是百亿级项目，大家都是新产能，你凭什么说我是“落后产能”？

回复@强颜欢笑dhm: 这是两码事。不看好财报，因为没达到我的预期，尤其是宠物业务增速不快。 但很看好它的行业和潜力，生物制品下半年可能随着养殖业复苏表现更好，而且估值很低，值得长期持有//@强颜欢笑dhm:回复@小楼卧听雨:你不是不看好半年报嘛

大部分人看不懂养殖业的报表，有必要科普下，对优然牧业这类 “重资产、生物资产占比高” 的牧企而言，EBITDA 的参考价值远高于单纯的 “期内利润”。主要原因有三点:
一、牧企核心资产（奶牛、种畜）需按公允价值计量，而公允价值受奶价、牛价波动影响大（如 2024 年中期因奶价下行，生物资产...

纸浆和玉米，估值低是低。不过现在造纸业和养殖业反内卷是利空纸浆和玉米的，会压低纸浆和玉米的需求。纸浆和玉米我暂时不想买多（另外纸浆只是吊毛们坐庄的2509合约跌下来了，我想买的2605合约并没有跌多少），过段时间吧，等反内卷实行后，成品纸和肉价涨价后再买纸浆和玉米，到时候应该会走成品...

回复@认逻能安心理仓预估: 反内卷我感觉养殖业是要让利给农民除非整体市场扩张不然可能还是这几个公司互相吃份额//@认逻能安心理仓预估:回复@可以说是说的是我:拭目以待呗。明年成本稳住11元，猪价15还是16、17都随意。反正最近供给侧改革我是相信明年猪价均价保守15元的。400亿我看已在锅里...

$上证指数(SH000001)$ 和$创业板指(SZ399006)$ 再次翻红，大盘韧性仍在，结构性牛市就行题材轮动为主。今天养殖业补涨，算力从上游获利抛盘开始，下游反而继续。固态和机器人经过几天上涨后进入回踩。创新药可以找机会喝汤，稳定币开始分化，部分在补涨

$牧原股份(SZ002714)$ 简直炸裂啊，可以说是跨越了猪周期。家人从事养殖业多年，一直对牧原财务心有疑虑。只能说还是自己认知不足，明天给个上车机会吧

养殖业卷了很多年了！而且养殖业去产能的标准比较好定（环保），直接用规模标准枪毙散养户就行了。赌一赌生猪去产能。

回复@冬听雪: @李熙载: 看了您的回复，我去官方公众号看了下，今天还有一个新闻。
天润乳业召开2025年半年财务暨信息化工作汇报会，就是说公司财务信息已经在大会上讲过了，这就是我说的信息差。
还有公众号一直强调7万头牛，我很惊诧，因为公司一季度末只有5.63万头，就算成品母牛60%，3....

$晓鸣股份(SZ300967)$ 就这业绩，至少强于大部分上市公司。这要放到科技股，至少两个涨停。不过放到养殖业，至少要给个大高开吧，好歹算高成长的小市值公司了。量化明天悠着点啊

最近我复盘了A股所有的已经公布业绩预告的板块，发现有6个板块中报业绩增长非常好，都是那种增幅超过100%增长的，其中养殖股就是其中一类，其他的还有氟化工，稀土，PCB，半导体等，以后我会做一个汇总，今天重点复盘养猪股的业绩。
第一家：牧原股份$牧原股份(SZ002714)$
上半年公司的净...

$万科A(SZ000002)$ 万科养猪业2025年目前处于盈利
根据万科发布的2025年第一季度报告，报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润1.12亿元，同比增长106.99%。利润增长的主要驱动力来自于生猪养殖业务，2025年第一季度公司出栏生猪49.14万头，育肥猪完全成本约为13元/公斤（不含总部费用），...

　　8月26日晚间，天马科技(603668.SH)披露2025年半年报显示，上半年，天马科技实现归母净利润6021.70万元，同比增加7.40%。报告期内，公司日本鳗与美洲鳗投苗量与存池量均位居全国第一，公司智慧养殖业务出鱼量、烤鳗销量亦双双刷新历史同期峰值，为公司高质量发展注入强劲动能。
　　事实上...

回复@山里红qay: 到养殖业不乱用药和乱七八糟添加剂饵料的时候//@山里红qay:回复@佛系阿Q画大饼:国人什么时候能改变野的就是好的的观念啊！

$光明肉业(SH600073)$ 球球了，赶紧剥离生猪养殖业务吧

财联社8月20日讯（记者 张晨静） 出栏量提升叠加养殖成本下降，牧原股份（002714.SZ）上半年净利润增长超11倍，同时公司宣布拟向全体股东每10股派发现金红利9.32元。
今日晚间，牧原股份披露2025年上半年中报，2025 年上半年实现营业收入764.63 亿元，同比增长34.46% ；归属于上市公司股东的...

【新希望：预计上半年净利润6.8亿元-7.8亿元 同比扭亏为盈】新希望(000876.SZ)发布2025年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为6.8亿元–7.8亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司生猪养殖业务在2024年完成多条场线防疫改造的基础上，狠抓生产管理与冬春季防疫工作，使各项生产指标持续...