物流

【前言】
本文偏向科普向，只是个人研究学习的分享，个人水平有限非深度研究，信息来源公告与研报，观点仅供参考，如有错误还请斧正。
距离上篇专栏嘉友国际，路通财通已经过去7个月。正好现在股价也走出了那段时间的低迷，非洲格局也越来越清晰...

人口减少跟老龄化必然带来人与物流动速度的下降。
体现在金融上就是m2-m1的差额扩张，资本活化困难。
体现在企业经营层面就是库存周转天数增加，roe下降。

$井松智能(SH688251)$
AI＋物流#井松智能# 机器人在海南自贸港机遇与挑战
2025 年 12 月 12 日，第十四届上市公司发展年会暨海南自贸港开放机遇交流大会主会场举办，超 400 家上市公司、20 余家机构及政产学研精英参会，聚焦封关新局下的机遇与路径；井松智能董事长姚志坚参会并接受专访，...

$拼多多(PDD)$ 我在拼多多上刚刚买了茅台。
溯源出来的经销商名称与茅台官网上的名称不符。经过@咸蛋圆子 的指点，才知道两家是同一个公司。另外溯源出来的库房名称“沈阳库”也是位于茅台集团内部，并不是位于沈阳市，与快递显示的发货地址不符。茅台官网上告诉客户溯源后显示“符合”“不符...

卡莫阿–卡库拉铜矿项目由艾芬豪矿业与紫金矿业的合资企业卡莫阿控股负责运营，
- 已探明铜金属储量4,369万吨（约占中国铜资源储量的1/3） 平均品位2.51%（卡库拉矿段高达8.75%，卡莫阿矿段4.74%），是全球平均品位(0.6%)的近10倍 。其中紫金矿业直接持股39.6%，间接含艾芬豪股权持股44.5%。可...

顺丰近期的走势明显与其他物流快递公司背道而行，表现最好的是极兔，过去一年里从低点翻了一倍还不止，现在961亿港元附近的市值，已经超越了京东，稳坐第三把交椅。另外中通和圆通近期总体也比较不错。但是龙头的顺丰股价反而节节败退，算是比较异常。
我整体比较了一下，除了行业继续卷导致客...

有时候，我对阿里的软件设置挺无语的。
比如淘宝，没法关闭物流通知，每一步都要推送。
那只能禁用淘宝的所有推送了。

//当满载着泰国橡胶、印尼棕榈油的货船从东盟港口启航，驶向中国华南或华东的目的地时，绝大多数船长都会选择一条看似不合常理的航线。
货船会先向西绕道新加坡港，完成短暂停靠后，再继续北上，明明直线距离更近，却偏要多走数百海里的路程。对于货主和船运公司而言，航运的核心诉求从来不是...

$顺丰控股(SZ002352)$ 顺丰控股最近怎么了？大股东百亿捐赠，在A股市场上前所未有，王卫对企业、对员工、社会的赤子之心，无以言表。
然而，换来的却是市场无情的绞杀，市场毫无理性可言。捐赠计划公告第二日开盘，顺丰控股股价应声暴跌，从最高的近50元跌到每股38元，即使顺丰控股抛出了30亿...

顶级游资大佬陈小群又入了航天发展和龙洲股份，不得不说，这眼光有点绝。
$航天发展(SZ000547)$
陈小群，在上个月18号开入介入航天发展，吃了几个板之后，在11月26号卖出，时隔几天，就在昨天他又买入了航天发展，看来这个12月，商业航天很可能是主线了吧，
除此之外，他还买入了1个...

说实话，顺丰不仅是亚洲最好最专业的时效物流公司。
也是盈利能力、管理非常接近外企的中国公司之一。
它，毫无疑问值得买入，我敢打赌10年后顺丰依然存在，依然活着，不可能被ST.
所以今天下午我会买入几百股建底仓，接下来可能不会很快见到反弹，最差可能跌倒35以下，这种持续阴跌的...

$地平线机器人-W(09660)$
刷完2025年地平线生态大会的视频，简单来雪球聊两句。依然是聊些大家没怎么关注的方面。
在我看来，主会场除了余凯和苏菁的发言外，更像是客户&生态伙伴答谢会。分会场的亮点更多。
1. L4级应用场景，不只是robotaxi。区域物流和干线物流的应用，这绝对...

市场长期讨论顺丰，往往陷入一个表面矛盾：
一方面，它拥有中国口碑最好、最完整、最复杂的物流与航空网络；
另一方面，它却被贴上“重资产、面临强竞争、没有讲好故事”的标签。
但如果把顺丰放进更长周期、更高维度的框架中看，它正在经历的，并不是增长乏力，而是一场被市场显著低...

回复@正义的加薪小地图: 物流行业应该同质化程度很高，是个苦生意。//@正义的加薪小地图:回复@黄姚古神:@大道无形我有型 段哥，现在的物流行业怎么看？

美团“低空航网”12·19上海首秀！开始送外卖上天，打起万亿级“低空经济”第一枪？
11月工信部《低空装备实施方案》明确“2027年低空商业通航千亿级规模”，美团作为唯一拿到华东无人机物流特许商业化牌照的互联网平台，卡位堪比当年特斯拉拿新能源牌照。具体场景应用方面美团APP已上线“无...

$中远海控(SH601919)$ 昨天还在探讨中远海控和地中海航运在汉堡港可能存在的合作，今天看了HHLA（汉堡港务与物流股份公司）Q3财报（覆盖2025年前九个月），整体业绩超出预期，营收和EBIT均实现双位数增长，主要得益于集装箱吞吐量回暖和多式联运业务的扩张。尽管全球航运业面临地缘不确定性和运价...

回复@Mario: 资本化的现金流不一样，工厂按折旧和工业贷款，就不太可能高资本化比率，物流资本化率长期都是在6-7%（如图），要求收益率远高于国债，住宅资本化率和国债的利差小多了，这个资本化的的人的长期工资，还有历史储蓄，完全不是一个东西。
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比亚迪在2025年11月实现 131661辆 的出口销量，与奇瑞的136,728辆已处于同一量级，差距微乎其微 。
这场即将到来的2026年出口冠军之争，不仅仅是销量的比拼，更是 企业整体战略深度与商业模式 的较量。比亚迪的快速崛起，确实得益于其极具前瞻性的系统性布局。
🚢 构建自主物流生命线...

醉翁之意不在酒
近日，五粮液正式成为四川航空集团的第二大股东，持股近半。
工商信息显示，川航集团新增五粮液集团为股东，注册资本由 4.17 亿元增至 12.19 亿元，持股结构调整为：
四川发展持股54.1694%
五粮液集团持股45.8306%
消息一出，各界讨论不断。有人调侃：“...

回复@和缓的增长在路上: 数据资产是人工智能的原料，数据资产加算力产生提高效率效益和公司价值的智慧，研发设计生产制造物流交付设备模具制造升级所有环节都会得到提升，从而扩大竞争优势，增收增利。
一提数据资产就说变现，你以为人工智能技术就是某些企业出卖客户信息给其他广告推送商家吗...