元件

1、H200开放的监管态度与需求影响
监管层对H200采购的态度：美国放开H200供应，对比H20与H200的芯片类型差异：H20是主要针对推理需求的芯片，国产芯片已能很好满足大模型推理性能需要，放开H20对中国企业无特别大增益，反而可能妨害国产芯片发展；H200是更多针对训练使用的芯片，性能和速度领...

前言：Scale Up光互联方案渐行渐近，英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。
Scale Up场景下，FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。
一. FAU概览
光纤阵列单元（FAU） 是一种高精度无源光器件，通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列，形...

回复@希望之光明: 光明兄，三季报交流会上关于cohr的问题就是我问的，本来在互动易上就问了，一直没回复，就在交流会上求证一下。老刘的回答，还真就是他每次交流会上的开场白： 坦诚，公开
，虽然这个回答不是我最想听到或者最希望听到的回复
但是这样真实的回答才是最有价值的，不...

一. 光模块结构
光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件，主要结构：
（1）光发射组件（TOSA）：负责电转光，由激光器（DFB、VCSEL）、光学耦合元件（光隔离器、光调制器）等组成。
（2）光接收组件（ROSA）：负责光转电，由探测器（PD、PIN、APD）、跨阻放大器（TIA）等组成。...

光网络的下半场：光库科技、德科立、腾景科技的三条赛道
一、核心观点：
光库是器件与封装的耐力赛
德科立是模块与子系统的通道者
腾景是高精度光学与“光引擎”的突破口
三者共同决定未来算力网络能跑多快、跑多远。
大规模算力的极限不只取决于芯片，而取决于芯片之间“...

福晶科技：光电晶体龙头，卡位航天与太空算力光学赛道
核心逻辑： 公司为全球激光晶体与光学元件核心供应商，技术壁垒深厚。其产品是商业航天激光通信的关键部件，并有望成为未来太空算力光信息传输的基础材料，两大高成长赛道驱动公司打开长期空间。
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核心看点：
1. 商业航天...

受益周末巴菲特买谷歌的消息，叠加光通信产业进程较快，谷歌TPU链上的腾景科技已经大涨了30%，突破历史新高。
这里先普及两个概念：最近很火的OCS和今年一直很火的CPO。
OCS和CPO是光通信领域两种互补但技术路径迥异的技术，核心区别在于OCS通过全光交换实现信号路由，全程避免光电转换；...

回复@振华有我: 现在流水线生产（主要是降组装成本）低轨通讯卫星成本将至3000万元….被动元件（主要是滤波器、电容）占比1-5%，大概就是一颗卫星被动元件50万元…2026年主要是保证发射成功，降本可能是2027年后的事情了……//@振华有我:回复@唐上可三戒:一个卫星总价值多少？

$胜宏科技(SZ300476)$ 周六就预言这股肯定接着利空砸盘，差不多-6%，大V说只影响开盘，我能说啥呢，非是别人观点不好呗，就自己的理解最到位，这股哪次体验好过，都是光模块小蹦这个大崩，整个元件也没多蹦他崩的最多，核心就是反复洗盘，庄坏的很

目前指数不算高！很多优质个股还有很大的成长空间。北交所有几个板块很突出：新能源汽车配套企业；光伏新能源及设备企业；药品生产企业；化工基础制造企业；机器人航空元件企业。发展潜力很好！符合国家发展策略！目前是航空概念多，很快就会到新能源汽车配件板块！轮动很快！

$京泉华(SZ002885)$
内容根据管理层三季度业绩交流会，同时结合目前营收业务分类整理。
京泉华一旦进入供应链开始供货，恐怕机构来不及跟踪，营收的体量上有很大提升，新产品的毛利率高，且有壁垒，产品也适配未来技术转化，属于高景气度发展。
下周英伟达（缺电大会），看好以中国西...

11月22日 光芯片-数据中心的隐秘基建
在AI这场势不可挡的技术洪流里，所有人都在追逐算力。
但真正被推到风口浪尖的，不是显卡，不是CPU，而是两个被忽视许久的底层环节：存储芯片和光芯片。
2025年末，这两个领域正经历着前所未有的供需错配：价格暴涨、产能见顶、交付延迟、订单爆仓...

【谷歌OCS产业链bom分析】
1、产业链三层架构与价值分布
OCS 产业链呈现 核心元件 - 整机制造 - 下游应用的清晰格局，价值高度集中于上游核心环节：
上游核心元件：MEMS 微镜阵列是技术壁垒最高的环节，占整机成本 50%-60%，单套价值 1.2-1.4 万美元；钒酸钇晶体、准直器阵列、波分模...

$东田微(SZ301183)$ 东田微：英伟达H200芯片的“幕后功臣”
东田微的光通信元器件已通过英伟达供应链认证，其800G滤波片等产品直接服务于H200芯片的光模块需求。
技术纽带：从滤光片到H200
东田微的核心产品——精密光电薄膜元件，正是英伟达H200芯片光通信模块的关键组件。根据最新财...

$东田微(SZ301183)$ 为什么为什么最近大涨？
东田微大涨，核心是它作为CPO（共封装光学）概念股，正好踩上了AI算力爆发和光模块升级的风口。CPO技术能大幅降低功耗、提升带宽，是解决数据中心算力瓶颈的关键，市场前景广阔。东田微作为光模块上游的光学元件供应商，自然受益于这波行业红利。...

$福晶科技(SZ002222)$ $东田微(SZ301183)$ $中润光学(SH688307)$
中润光学通过其控股子公司戴斯光电布局光隔离器业务，其中旋光片（特别是法拉第旋光片）是光隔离器的核心组件之一。 光隔离器在光模块中起到关键作用，防止反射光干扰激光器，确保光信号稳定传输。
戴斯光电的隔离器产品采...

最近算力科技，在经过调整之后，不仅没有结束行情，反而还有愈演愈烈之势。
“易中天”等多家公司都卷土重来，甚至创出新高。
而国产算力光通信相关公司也同样不甘示弱。
那么，今天就来看看国产算力光通信中的四家代表公司，其优势亮点，即财务经营状况，谁才是本轮国产算力光通信老...

储能这块，电芯和PCS这两块是价值最大的两块。
电芯大家都很熟悉。
PCS里面，除去金属结构件，价值最大的是IGBT和磁性元件。
IGBT目前的产能是足够的（比较卷），但是磁性元件（变压器，电感等）这个，因为线圈绕组生产比较吃人工，即使有产线开出来，但是熟练工也一时半会找不来。...

【西部电子】强烈推荐光通信领域的宝藏公司——福晶科技
1⃣晶体能力全球领先，光模块中法拉第旋片应用➕OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点
1、光模块应用：东田微今日大涨20%，市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。
而光隔离器产品中最...