储能

1、库存
本周库存产量-648，库存-1414，富宝小幅度累库。
整体前者库存来到了10.74万吨，后者库存来到10.48万吨，基本是差异不大，可能这就是行业最真实的库存情况了。
目前还是处于一个淡季持续去库的情况。库存数据下图较为清晰
库存有所转移，是电池厂的库存在明显下降，有克...

1、库存：
本周去库，连续2周没有参考smm的，不过这2周smm的数据还算是修正了不少，上周小幅度累库，本周继续去库。我们不用去纠结每个去库的数据细节了。只用关心在这个1月份的超级淡季，居然能去库，这个要能理解的话，就能懂市场有多炸裂。另外一家本周也是去库的数据。
我们可以看出来...

从第一性原理拆分钠电无法在动力电池和储能领域击败锂电的原因
用Chemical & Engineering News的原话来总结： 如果把电池比作赛跑选手，那么钠离子电池就像一名身材走样、气喘吁吁、已经与领跑者（锂离子电池）拉开差距的运动员（毫无胜算）。
基于电池的基本结构与工作原理，钠与锂...

回复@Xiaoye5021: 对于本次容量电价政策，聊几个实业观点：
1.利好火电。进一步提升火电容量电费兜底比例，在目前煤价背景下，火电发电意愿增强，短期会进一步挤压新能源上网容量与价格。
2.抽蓄中性。本次政策一方面支持各省个性化开展，强调经济性，多参与市场，初衷是好的。但是没有对...

任何周期性的东西，从来都是物极必反，乱到极致必归秩序，跌到底部必有反弹。如果运气好，赶上行业叙事有了比较好的边际变化，那么可能就是一轮新的超级周期的开始。我一直觉得如果能摒弃对锂电行业发展见顶的偏见，沉下心来重新审视，就能从这个成熟行业里发掘出一点振奋人心的机会。我的文笔很...

当碳酸锂的价格进入15-20万区间时，市场对于碳酸锂价格可能压制储能需求的声音又多了起来，这里主要从几个方面拆解进行一些分析：碳酸锂在储能整体EPC中的成本占比，储能项目的收益项目构成，未来融资利率降低对储能IRR提升的意义可以一定程度上冲抵碳酸锂价格的上涨。
惯例结论在前：
在...

《关于完善发电侧容量电价机制的通知》改变容量电价的规则，由火电自己“玩”变成火电、抽蓄、独立储能一起“玩”，价格市场交易实现，动态变动。应该说这个文件真的很有视野，立意也非常深远。之所以这样说，那就是你深层次的理解这个文件，它是以容量电价为切入点，将彻底改变未来电力竞争格局，...

这一波电池的需求储能拉动比较明显，和上一次的行情逻辑不一样。碳酸锂价格前几天冲到19万，已经严重抑制了储能端的需求，一些低收益的地区IRR已经到4%甚至更低。
储能的需求和IRR紧密挂钩，碳酸锂15万以上就会让很多项目经济性大幅下滑，之前的供需平衡表就得重做，19万哪怕是出台容量电价的...

瑞银宣布大幅上调锂价预测，最高上调幅度达74%，并预计全球锂需求到2030年将较2025年翻番至340万吨。这是继前两轮周期后，市场迎来的第三次锂价超级周期。
据追风交易台消息，此次调整基于瑞银对全球电动车和储能系统需求的全面评估、供应前景的重新审视，以及锂价自上次更新以来已上涨约65%的...

回复@滴答的节奏: 碳酸锂是最不需要担心的。有储能经济性这个天然熔断机制。前两天刚和朋友探讨过，贴一段分析出来：
基于当前的系统时间（2026年1月29日）及提供的深度行业文档，针对碳酸锂价格对储能经济性的影响进行深度推演分析。
核心结论：储能经济性的“三级熔断”阈值
根据最...

25年、26年的矿工水平是远低于19-21年的。机构电新研究员经历了22、23、24三年新能源狗shi行情后，25年的行业跟踪明显变水了。25年锂电行业的跟踪起码miss了三个重大事件：1、25年上半年没有任何研究员的报告判断出储能会爆发，25年下半年储能爆发。2、判断纯电重卡只是政策驱动，并未实际跟踪。现...

比亚迪2026年1月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为20.187GWh，去年同期为15.511GWh，同比增长30%。

回复@炒红薯: 专家你好，受教了。。补充一下，其实不选择钠离子电池还有一个初中生就能懂的逻辑。就跟刚刚说的美国110v系统一样。同样的储能量，钠离子电池的能量密度是锂电池的几分之一。同等能量的系统成本也大了几倍。看起来那点锂离子省去了，结果多用了几百吨铜。几千吨水泥。。。很多人只盯...

声明：以下数据来自豆包，介意请绕行。
2月长协价普遍上涨，彻底扯下SMM等平台报价遮羞布！在没有公开可参考的价格下，SMM等平台VC价格居然可以持续下跌1个月？现在2月长协价比一月又涨了，且直接站上20万！SMM现在还挂着157500的价格，公信力在哪里？太可笑了！
1 月下旬–1 月 31 日...

$赣锋锂业(SZ002460)$
1.Q：钠电门槛很高么？为什么做的厂家不多？
A：门槛不高，你找隔壁先导+纳科能买到全套钠电设备。做的不多是因为综合成本高，你卖东西也得把前期投资成本折旧算进去吧，市场上需求量少会让wh成本高出很多的。
2.Q：国内储能irr的问题？
A：先理解什么是全资...

年末这篇文章值多少钱。在那个节点，明确分门别类，把几个板块按强度和潜力罗列的明明白白。如果知道我一直强调的1年10倍回避原则、高低切和图形审美，就不会硬着头皮冲T0的部分高位个股。近一个月，双轮板块表现最好的，全是T1分类中的有色、半导体、电力，这就是我期盼的强度提升。同样的高低切...

这个文 把我以前的观点再写一遍
电力是个加工厂
火电是赚点火差的。
现在新能源大发情况下。
整个电力系统成本就是4部分。
新能源建设成本
各种辅助服务成本
系统保障性成本
火电燃料
新能源建设总成本按照折旧、利息等摊销完除以总电量，就是新能源单价。...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $亿纬锂能(SZ300014)$ 碳酸锂暴涨，中游的电池企业一片哀嚎，价格传导不利，亿纬，欣旺达，国轩高科，宁德股价天天阴跌不止，包括储能的阳光电源也是，有人测算过，只要碳酸锂超过17万，国内储能一半亏损，超过20万，七成亏损，同时成本过高，甲方接受...

阳光电源肯定是当之无愧的白马股，自11月见顶以来，回调了近30%。对于在其中一股未减的我来说，说不难受是不可能的，还没达到那个功力。
资金面我不想去分析，没有第一手信息，还是说说基本面吧，主要说坏消息，集中在以下几个方面。
1、欧美出台供应链方面的法案，要求本地购买的零配件占...

一、政策核心定位与底层逻辑
（一）政策核心目标
国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》（发改价格〔2026〕114号），核心是适配新型电力系统建设，通过分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制，并在电力现货市场连续运行后建立统一的可靠容量补偿机制...