两轮车

关于锂电池的涨价：
1.去年执行了一个新国标，48V的锂电池按照三电统一要求成本提升了20%，于是行业内锂电池转为60v跟72v的销售为主，为了维持竞争力。
2.明年的电动摩托车新国标，会将60v跟72v的锂电池pack成本提升12%左右.
3.两轮车锂电池因为锂价带动电芯，出厂在8月中旬开始已经陆...

$九号公司-WD(SH689009)$
新国标对电动两轮车影响
1.从电池能量密度，用塑量，技术投入，智能化角度进行了更详细的规范。
很明确对行业中小厂商有较大的成本压力。2025年之前CR5集中度75%，中长期形成寡头CR3的集中度可能达到75%；
后续想进入的企...

$九号公司-WD(SH689009)$ 电动两轮车销量排名（2025年上半年）
雅迪：26.3%，850万台。店多。
爱玛：20.0%，646.5万台，时尚。
台铃：12.6%，408万台，省电。
九号：7.3%， 236万台。
绿源：4.6%，
竞争格局如下:
1.雅迪，老大哥，继续当老大。
2.爱玛:九号将于20...

借用@朔朔爸爸 在九号股东大会的调研分析
高总说的10倍空间和我估算的差不多
全球微型出行整个行业在万亿级别
所以大家现在只盯着两轮车国内千亿的蛋糕
却忽略九号恐怖的全球化能力
这次交流最大的看点就是
适时参与机器人
这个就是长期看多期权
九号最大的特点就...

回复@牛肉拉面加糖: 实际上代替不了，两轮车铅酸就够了，目前钠离子电池可不便宜，比锂电池都贵谁会要呢//@牛肉拉面加糖:回复@雪月霜:我估计是替代两轮车的铅酸电池用的

天能以前干铅碳储能，当锂价下跌后，铅碳储能性价比下降，只有部分场景合适，所以一直没怎么去关注了。二轮车里铅酸被替代也是毫无疑问的趋势。两轮车这个领域和地方gdp考核这方面过去也有很大关联，产能过剩，如今补贴又下滑。或许不反内卷不行了。

一件事情，大部分人看到的，是当下，人会高估一年而低估十年，最近最大重仓品种也是持续调整阶段，周线接近-10%的跌幅，但是思考逻辑有变化吗？好像没啥变化，那就安心持仓，每天做t赚点菜钱也好
倘若你把九号公司理解为只是国内两轮车企业，自然这个市值合理甚至高估的，无论是市场天花板还是...

$九号公司-WD(SH689009)$ 不看汇兑收益看数量，上半年滑板车数量只增长了13.9%，全地形车数量只增长了5.9%。明年就算常州三期+珠海100%投产，电动两轮车产能也只有700万台。现在叠加新国标，预计明年电动车销量只有50%左右增长，不涨车单价，就很难拉动整个基本面。割草机器人数据亮眼，但毕竟体量...

$九号公司-WD(SH689009)$ 电动两轮车市场总共1500-2000亿，按制造业成熟期10%的净利润率，一年行业净利润150-200亿，按九号市场十年后占有率1/3算好了，10PE，这个公司10年后的市值可能就在500-660亿，你按8%的折现率算这公司市值差不多250-330亿左右。慎重点吧。

$爱玛科技(SH603529)$ $雅迪控股(01585)$ 个人笔记，喷子绕路。 欢迎理性讨论。
最坏假设：1、新国标明年不再延续，且退坡导致行业销量大跌10%或600万辆 2、新国标电自接受度不高，强监管的限摩的1、2线销量下滑导致全行业下滑10%或600万辆
中性假设：1.新国标引发100万辆以下的小厂退出，...

$九号公司-WD(SH689009)$ 九号公司姑且称呼他九号两轮电动车公司吧。未来几年最大的关注点应该是App续费率，目前已知信息百分之七十。假设未来几年能稳定百分之五十续费率。2025年9月8号累计销量900万辆，2025年年底累计电动两轮车销量一千万辆，预计2026年销量600万台，2027年以后每年700万台。不...

2025年10月11日，旺成科技新增“新能源汽车”概念。
据同花顺数据显示，入选理由是：2023年5月12日：投资者关系活动记录表：在齿轮方面， 公司计划加大在汽车特别是新能源汽车领域的投资， 实现新能源汽车齿轮的大批量生产， 与国内主要新能源汽车厂商建立稳定的业务合作关系。
该公司常规...

$天能动力(00819)$
1和a股天能估值差距一倍不合理
2.去年亏损6个亿的电芯今年可能会因为储能扭亏为盈明年甚至赚钱。
3.两轮车用锂电池的越来越少。
4.行业集中度高，竞争低

回复@巨人的伤痛痛到心了: 现在两轮车基本上都是铅酸。纯锂电池，安全性原因，不让用//@巨人的伤痛痛到心了:回复@metalslime:天能以前干铅碳储能，当锂价下跌后，铅碳储能性价比下降，只有部分场景合适，所以一直没怎么去关注了。二轮车里铅酸被替代也是毫无疑问的趋势。两轮车这个领域和地方gdp考...

$科力远(SH600478)$ 印尼绝对是个动力电池大市场。人多，路窄，收入不高，两轮车市场很大，科力远子公司的小型动力电池实在是合适，这协议还要提到搭建“电池生产—换电运营—电池回收”的完整小动力电池产业链，全套都齐活了。 去年业绩...

$九号公司-WD(SH689009)$ $宁德时代(SZ300750)$ $上纬新材(SH688585)$
先说结论，严重低估，未来可期，论证过程如下
电动两轮车：2025 年半年报营收 68.23 亿，较 2024 年半年报 33.83 亿，同比增长超 100%，毛利率23.71%
爱玛科技的PE13，营收增长23% 毛利润率19%，你觉得这块业务...

$港股2025(ZH3434970)$ @等一下再卖
买入天能动力和超威动力的理由：
1、锂电两轮车渗透率下降，即铅酸两轮的市场份额已企稳；
2、锂电池涨价, 配置锂电的两轮车涨价, 为铅酸电池的涨价打开了空间；
3、竞争格局：国内铅酸电池主要由天能动力和超威动力垄断，占市场份额的 90%，反...

择股理念：坚定挖掘高确定性投资机会
择股方法：基本面良好、业务稳健增长、估值合理甚至低估，且涉及新型业务增长点
精选如下：
公司一：九号公司-WD（☆☆☆）
主业：智能短交通和服务类机器人产品的设计、研发、生产、销售及服务。公司产品包含智能电动平衡车、智能电动滑板车...

回复@小-石头: 期待他们搞个新赛道爆款出来，两轮车看起来不性感，没有人炒//@小-石头:回复@人间正道是沧桑哈:我第一次关注这个票也是，因为我们这附近开了家9号

回复@小-石头: 雅迪，爱玛，小牛纷纷表示接下来进入机器人模式，放弃原两轮车业务 九号公司表示，放弃机器人梦想，all in两轮车，一周内，股价每天20厘米一字板//@小-石头:回复@人间正道是沧桑哈:我觉得除了9号谁都有可能🤔