生物医药

一、2025年投资回顾
2025年，A股与港股在科技革新与政策推动下走势显著分化。我们全年基本保持满仓运作，依托“一颗资产的心”长期持有，整体组合表现略优于市场，基金全年收益略低于恒生指数。尽管超额收益不算突出，但考虑到连续五年较高的收益，且连续三年回撤较低，这一结果仍可接受。...

别听那些炒热点的，他们在给你洗脑，说什么衰败的行业不能投。从来没有什么行业是不能投的，只有足够便宜，折扣给到底，买了大概率翻倍。我没买过芯片，科技，光伏，航天，生物医药，AI等等等，凡是炫酷的一律不买，颠来倒去就在那些衰败的行业里，照样赚的盆满钵满。

$沃森生物(SZ300142)$ 疫苗板块自上周一大幅放量大涨后连续五日调整，实则是板块上行后的良性洗盘，资金借机完成筹码交换，为后续行情蓄力。当前行业利空已充分释放，价格战趋缓叠加行业协会规范引导，竞争格局逐步回归理性，而HPV免疫规划全国推进、成人疫苗需求崛起等政策红利正加速落地，为板块...

【江苏：推动人工智能在药物靶标筛选、药物分子设计、医疗器械制造等场景中的推广应用】江苏省政府发布关于印发江苏省“人工智能＋”行动方案的通知。方案指出，增强生物医药研发创新能力。推动人工智能在药物靶标筛选、药物分子设计、医疗器械制造等场景中的推广应用。建设“人工智能＋”公共服务...

XBI不能涨太快，否则估值过高后，大药企们收购的意愿会下降，慢慢涨，是最好的。
今年会是纳斯达克生物医药行业精彩纷呈的一年，很多重要的临床试验出结果，一些疗效卓著的药物会提交上市申请或上市，还会有总量1000亿美元左右的收购交易。

$晶泰控股(02228)$ 交流纪要！
晶泰控股相关问答梳理
发言人 问：晶泰控股是做什么的，它的核心技术和平台是什么？
发言人 答：晶泰控股是一家致力于生命科学和新材料领域超级人工智能的公司，其核心技术基于量子物理的人工智能、机器人矩阵以及算力，共同构建了一个AI与机器人结合的...

回复@Syedc: 买了白酒消费生物医药医疗etf的苦不堪言//@Syedc:回复@天天精彩老股民:行业etf其实不算难

今年运气不错，连续几个观察仓获得人体临床试验概念验证，涨成中等仓。
纳斯达克生物医药公司biotech一旦得到概念验证，估值就起来了，也容易被收购。
新靶点、新机理、新方法层出不穷，医疗科技进步很快。

题记：招商局老大、老二，招商创科董事长先后调研人福医药，明确了一点，即“招商局集团将把人福医药打造成为集团生命科技核心平台和生物医药产业发展统一平台，大力支持公司做强做优做大”。
作为ST人福最大基本面，我们仅基于已知有限信息，模拟代入，作为招商创科的战略发展部/科技创新部编...

$长春高新(SZ000661)$ 好久没来长春高新了，这次预告，业绩大跌，很明显管理层是要把利空一次性出尽，后面开始筑底是肯定的，90~100反复震荡，至于后面行情会怎么走，能走多高，其实我不大看好。中国的生物医药研发实力确实现在已处于世界前列，但跟光伏一个样，太卷了。今年你刚上市的新药，明年...

正文：
大家好啊，今天一大早就收到粉丝朋友的信息，说昨晚美股医药暴跌了。
那我们今天就借机聊聊这个话题，中美生物医药产业的相关性究竟是怎样的。
首先，从两者之间的合作关系来看，这个发展趋势一定是越来越紧密了，主要体现在两个层面，一个是MNC与我们大小创新药企间的管线BD...

2026才开年三天，还都在大家懵懵懂懂的时候，不仅沪指大盘史无前例的14天阳线！创新药板块更是冷不防突然崛起，涨幅10%以上的比比皆是！特别是港股创新药指数，三天平均涨了12%！完全是一马当先，马踏飞燕！
那么创新药板块为什么大涨呢，以后又会怎么样呢？
第一，必须强调的是，创新药是...

回复@少帅大大: 就是，我对康方和依沃西一直很认可就是觉得smmt耽误了，但也是没办法毕竟康方这个大额bd是开创者，当时能合作的企业和条件肯定没25年这些企业好，我也算医疗工作者，其实对于一个国家来说生物医药的重要性不低于芯片半导体的，大家一起把市场做起来，公司不但能享受业绩红利还能享...

前几天，什么23万颗卫星计划，真的有人信啊？卫星航天板块一窝蜂爆炒，殊不知，连非洲卢旺达都申请30万颗，法国也20万颗，原来有一种吹牛逼叫“放卫星”啊，哈。
要知道，国际卫星组织要批准这个规划，要求7年内发射10%，9年内要发射50%，就是2.3万颗，11.5万颗，而中国去年才发射324颗，要一...

正文：
大家好啊，昨晚美股修复了，黄金白银也一定程度修复了，这个修复的逻辑就在于我们昨天说的，沃什当选并非降息预期转“鹰”的信号，沃什的政策比鲍威尔更宽松是大概率事件。
所以，当下我们对整体市场，乃至生物医药继续保持乐观态度。
昨天康方生物暴跌，我们测算了一下估值，...

引言：政策锚定赛道，民企迎历史性机遇
“深入学习领会市委全会和市委经济工作会议精神，对于企业把握发展趋势、明确前进方向至关重要。”沃森生物相关负责人的表态，精准契合了2026年云南、昆明、玉溪三级两会释放的强烈政策信号。从省级“4+5+6”产业体系将生物医药列为战略性新兴产业，到昆...

回复@OYang: 越来越多的信息显示，今年要复现2024年开年的股市开局。投资不易，保护好本金。对生物医药板块：商业化（现金流）+重磅后期资产为选股标准。供参考。//@OYang:回复@OYang:开年以来整个A股的投资非常困难，一方面来自于大资金的减持操作，另一方面来自于估值修复的要求。只有局部行情和...

回复@投资即生意: 目前人民币基金一半是生物医药，一半是其他多个行业。//@投资即生意:回复@黄建平:先生以前只搞医药，现在是不是投资各行各业了？

今天哪个生物医药股跌幅让你觉得超预期？新诺威？

最近一直在思考未来5年的投资方向，今晚边跑步边思考，思路逐步清晰起来。
那就是用5年+的眼光选择行业（公司），用2-3年的眼光做交易。
5年+的眼光：现在是科技的竞争，资本都会集中到这里来，正如芒格所说，到鱼多的地方去钓鱼。
人工智能、芯片、机器人、固态电池、航空航天、生物...