新零售

$徽商银行(03698)$ $中国利郎(01234)$ 早上卖了一半的徽商银行，买了中国利郎。中国利郎40亿市值，20亿的净现金。DTC转型也取得了一些成效（轻商务连续两年增长25%，新零售增长25%），还有8.5%的股息。管理层预期26年实现不少于10%的增长。

$东方甄选(01797)$ 当今从吃饱到吃好转变的历史机遇时刻，中国人吃好的事情必须掌握在自己人手上，天罗地网已经铺开，第三代线上线下即时配送新零售新物种平台正式启航，甄选物种千亿只是起步注定遥看万亿，投资从来都不是看过去因为已经发生毫无意义，高手看12个月18个月60个月后会是什么样子。

阿里负担确实很重， 前面三四年要不断地计提新零售的投资损失将近 1000 个亿，每年计提几百亿。 这两年要不断地扣除外卖、即时零售补贴的投入，每年也几百亿。 再过两三年，AI 投入巨额投入形成的折旧摊销，每年又得大几百亿。 苦命啊

哪怕阿里所有“股东”全怒，要求阿里放弃大撒比搞闪购，也是奈何不了马老师的。新零售烧没2000亿养支付宝的线下流量入口，马老师道过谦没有，找个替身说“阿里会改，回归互联网”，你看转头又继续搞闪购保支付宝线下流量入口地位了，阿里就是个“伏地魔”，马老师实际控制蚂蚁过半股权，比如他一年...

$小米集团-W(01810)$ 法国🇫🇷第三家小米之家直营店开业！请股东们一定要重视这个数据：2024年底，海外新零售门店数量是15家，整个2025年开到了450家，我们看看2026年能开到多少家？#小米aiot出海#

泡泡玛特属于新零售的锚，泡泡玛特带头跌，整个零售板块也不会有好果子吃，就像茅台大跌，整个板块估值就起不来$泡泡玛特(09992)$ $贵州茅台(SH600519)$

上一个周期管理层给的答案是新零售，格局比这个即时零售还大，也是到处大撒币

原创 苇草
苇草资服
于2021年7月16日 09:00撰写定稿
因“兄弟情义”而惹火烧身的苏宁创始人张近东，最终迎来由江苏国资和阿里系领衔的江苏新新零售创新基金二期（有限合伙）（以下称：新新零售基金二期）入主苏宁易购，张近东先生纵使有万般无奈，还是让出了自己亲手创办的企业的控制...

阿里是一家战略驱动的公司，核心管理层的判断非常重要。
从最开始的B2B切入到C2C的淘宝、B2C天猫，前瞻性的投入公有云以及all in AI，都是非常成功的战略。
但是也有失败的战略性投入，比如前些年马老师的新零售战略，大量收购参与线下零售业务，最终以大幅亏损出售大润发、银泰收场。...

盒马据说3年内销售额必破2000亿。。
当时有多少人嘲笑阿里和马云搞新零售，结果盒马搞成了，被对手竞相模仿抄袭。
盒马走中高端大店+社区硬折扣两条路，无死角覆盖中国主流的消费群体，未来应该是中国最大的连锁超市，同时也跟淘宝闪购完美结合。

$泡泡玛特(09992)$ 支持公司做小家电，公司只是在衍生品里合理的筛选品类，提高内部收益率的同时保证聚焦，小家电供应链成熟门槛低，又没去造车造手机。颜值即正义，公司本来就是情绪新零售血统的公司，你们口口声声的重度内容不得先靠赚钱去养活。
一句话总结，泡泡玛特是远比迪斯尼...

一、行业格局：全球前五，家用分体式空调七年稳居前三
奥克斯电气在空调赛道的地位，用一句话概括就是：国内智能语音空调三连冠，全球家用分体式空调七年稳居前三。
从销量数据看：
- 2023年销量1356万台，同比+45%
- 2024年销量1880万台，同比+39%
- 2025上半年销量1200万台...

泸州老窖新零售也经常在拼多多甩货，穿透了是泸州老窖股份公司。 平台消费者越多，对品牌商吸引力越大，最终零售渠道强势到一定程度，绝大部分普通品牌商都得让出定价权。 茅台这种除外。

过去三年，消费股几乎成了资本市场最失落的板块。
白酒不涨了。食品饮料估值不断下移。家电也从高增长进入成熟期。
很多人因此得出一个结论：消费已经没有机会了。但如果把视角从“旧消费”转向“新消费”，会发现消费行业的底层逻辑正在发生变化。一份最新的消费行业研究认为，中国新消费...

中国线下渠道的品牌分散化趋势明显：
除啤酒、⽔饮、粮油副食受个别品牌扰动外，调味品、白酒、日用洗护、休闲食品、居家百货的品牌集中度均呈下降趋势
⽔饮：除东鹏份额增长、娃哈哈24年起回升，其余品牌持续分散
粮油副食：除鲁花、白象份额曾取得增长，其余品牌同样分散
农夫山...

看到天禧派做的这个五周年纪念VCR，感觉青春活力，越来越好的态势，从2021年起步到首家千方大店，到开物系列，到佛山建仓，到床垫独立，到佛山总部，一系列进展无疑彰显了天禧派从试水到越走越扎实的路径，天禧派新零售选择从三四线城市试水无疑是很好的切入点，线上品牌很难迅速做线下的三四线城...

美团吃了个大亏，亏到止损线卖出，一共亏了10w，我依然坚信美团估值是低的，只是对于散户来讲，很难做到像巴菲特，老段，林园说的，买入一只股票要做好亏50%的准备。
经过这一段时间的反思，我在想，美团我当时买入的逻辑是认为最危险的时刻已经过去，想要把它当成彼得林奇所说的困境反转的股...

回复@Ninebagger: 恒科应该改名为新能源新零售指数//@Ninebagger:回复@呆呆小树懒:对，科技股承压更大

回复@canco: 阿里上一次觉得自己发现金矿，是【新零售】，也是进低效率的地方搅合，结果亏的流脓，做了截肢手术，现在还没割干净，又发现了【即时零售】，要先养一个庞大的亏钱配送队伍。
但是，新零售这个概念之后，电商领域，拼多多和抖音都做大了，阿里有没有想过，电商这么多钱，还没赚好...