物流

美国才是Temu的核心利润区，也是影响估值的最重要因素。
$拼多多(PDD)$
Temu英国分公司前两天披露了2024年年报，其中有详细的利润表、资产负债表，借此，我们可以一窥Temu真实的盈利能力。
Temu英国分公司是whaleco UK，注册在英国伦敦。whaleco UK由拼多多100%控股，公司财务报表并...

$中远海控(SH601919)$ 看图吧。本来打算写一篇专栏，想想还是算了。
如图所示，大家看到了什么？
看得懂的，可以继续持有中远海控，看不懂的，要么止盈，要么止损，别无选择。
读图，2019年至今，出口是全面突破，不是个别市场，而是EU、ASEAN、拉美、非洲、印度全线新高！非洲市场从2...

piàn diǎn diǎn除了面對中國優質出口商的反噬，最近在北美也面對物流倉的反噬。由於前期用中國低質供應商攻打北美，導致退貨比例極高，北美物流倉現在都對他有點抗拒。和中國無限供應的物流資源不一樣，歐美的物流倉一直都比較緊張，以至於拓展歐美市場必先要自建或者尋找足夠的合作物流商。不...

当你看看杭叉集团上市十年来的业绩，你就会发现，所谓制造业的周期性，并没有在杭叉上发生。我把杭叉当消费股看待，叉车、轮胎、物流升降机的社会需求，甚至比消费股更稳健。更何况，现在杭叉已经成为一家全球性的跨国企业。

这是个互联互通物流发达的世界，当你希望自己买的东西很便宜，质量好的东西自然就流向价格可以卖的高的地方，多改变自己的消费习惯吧，吃不起就少吃点，千万不要做哪个劣币驱逐良币的人，然后假装自己受骗了 ……

以下是三个美股的ai应用涨幅
在中国，我认为人口基数密度大，从拼多多等互联网电商可以看出电商的增速决定了ai应用一定是属于仓储和物流的优先红利。
人工智能（AI）应用确实在物流仓储行业实现了最早、最广泛且最深入的落地。 这并非偶然，而是由该行业的内在特性和AI的技术优势高度契合...

大家觉得，7天无理由退货时如果包装破损，但商品完好，消费者自己愿意承担二次包装的费用（包括人工费）和来回物流费，应该给退货吗？
$京东(JD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$

$京沪高铁(SH601816)$ 筹码持续收集中当高铁快递（货运）列车投入市场，当夕发朝至的“高铁快递”进入高端物流市场，京沪高铁的营收与利润应该会有30%左右的增长

9月15日，$佑驾创新(02431)$ 于深圳正式发布旗下无人物流品牌“小竹无人车”，实现从L1到L4的又一次极致进化，为行业带来了全新的车规级无人物流产品选择。
此次小竹无人车首发两款车型T5及T8，其中T5主要服务于快递城配、商超零售、生鲜配送等细分场景；T8因更大容积，可广泛应用于城配与工业...

英搏尔逻辑帖已修改，加了第8条“无人驾驶物流车”，已取得多个重要客户的定点。
原文不再转发，感兴趣的读者请自行在雪球搜索。
这无人物流车的内容来自公司昨天的官方号发布，有热心的持股读者可以去申请一下同花的无人车概念(不知道有没有这个板块）。
$英搏尔(SZ300681)$

$嘉友国际(SH603871)$ 求指教，一直看不清楚嘉友在中蒙业务上主要赚什么钱？物流、监管仓储？协议供货的价差，跨境多式联运？归结看现在的变量是中蒙铁路的开通的影响？首先说明，蒙古输入中国的煤量增长是不用讨论的，但存在的疑问：1、铁路开通的下一步是通关后接着铁路直接运走，不进监管场了，...

尽管经历了关税政策引发的动荡，但Temu凭借其商业模式的成功转型和稳健的运营展现出强劲韧性。
据追风交易台消息，瑞银分析师Kenneth Fong、Sardonna Fong在近日发布的研报中表示，在今年年初贸易局势动荡的背景下，市场一度对Temu的增长前景感到担忧。然而，Temu通过一系列战略调整稳住了阵...

海晨股份：物流现金流已覆盖市值，半导体天车或带来百亿级重估过去一段时间，重点调研了海晨股份（300873），并对比了多家一级市场AMHS（自动化物料搬送系统）厂商的产品。
结论很明确：当前二级市场给海晨的估值，基本只反映了它的传统物流业务，而真正值得关注、却被市场忽视的，是它通过子...

$格力电器(SZ000651)$ 高盛大幅下调格力评级
高盛认为，本次小米引发的价格战的竞争本质，是供应链效率 vs. 分销效率的全面对决。
高盛指出，这场竞争表面看是价格战，但其核心是整个产业链效率的对决。双方都试图通过提供最佳性价比产品来赢得市场份额：
【传统巨头的护城河】
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$三羊马(SZ001317)$全新M7的爆单，以及M8，M9等车型的大规模交付，赛力斯为了保证充足的运力，运输也逐步从公路切为铁路，目前与赛力斯合作的$三羊马(SZ001317)$ 就是专注公铁联运的，这次赛力斯问界汽车运输方式的调整以及订单的高增长将带动相关物流企业。
$赛力斯(SH601127)$
@顶底之王...

执行摘要
中远海控作为全球第四大集装箱航运公司，在2025年面临航运周期下行压力，但公司凭借强大的规模优势、完善的全球网络布局和前瞻性的绿色转型战略，展现出强劲的抗周期能力。基于深入分析，我们预计公司2035年将发展成为以集装箱航运为核心、"航运+港口+物流"一体化运营的全球...

废塑料垃圾的长期收集成本做一个综合的分析和展望
1: 物流成本将持续下降：物流是废塑料处理的最大成本项，随着企业不断扩产，“就近收集、就近处理”的原则逐步落地，物流成本自然会不断降低；
2:央企强强联合助力降本：央企间的协同合作，能整合资源、优化流程，有利于从长期维度降低废...

第一部分：投资概要与核心观点
1.1. 执行摘要：价值重估与战略聚焦下的阿里巴巴
阿里巴巴集团正处于一个关键的历史转折点，即从过去十年的多元化激进扩张模式，转向以高质量增长和资本效率驱动为核心的内生发展阶段。当前市场赋予阿里巴巴的估值（追踪市盈率 P/E Ratio 约为 15.77 倍 ）显...

回复@钱包不够的烦恼: 现在这些物流巨头都有这些内耗的东东，总认为可以靠人脉和潜规则实行区域垄断。实际上忽视了外部竞争。你又不是唯一，对吧？//@钱包不够的烦恼:回复@老柏树也有春天:这出“失去才懂珍惜”的戏码，暴露了其经营困境。区域间内耗，策略摇摆，全无章法。商道贵在诚信与稳...

1.公司概况与核心业务
飞马国际（股票代码：002210.SZ）是一家以供应链管理服务和环保新能源业务为双主业发展的综合性企业。公司总部位于深圳市，是国家级高新技术企业和深圳市重点物流企业。公司经历2019年债务危机破产重整后，由新希望集团旗下的新增鼎（海南）投资发展有限公司控股29.9%，...