物流

$鹭燕医药(SZ002788)$ 聊一聊福建医药板块的鹭燕医药，先说定义，给个title—福建省最大的医药流通企业。它的垄断程度具体可以从以下三个维度来拆解：
1. 终端覆盖率：公立医院的“守门人”
在医药流通领域，“纯销”（直接卖给医...

回复@密西西笔盒: 这个电商反内卷，取决于政策力度有多大。如果扩大到零售业反内卷，那利空整个电商产业链。这几年电商对线下门店租金冲击太猛了，尤其大部分没有什么制造业和旅游业的县乡级市场，除了体制内靠转移支付和房地产产业链吃饭的人，其他人口多数就是靠零售业，你卖衣服给我，我卖化妆...

【前言】
本文偏向科普向，只是个人研究学习的分享，个人水平有限非深度研究，信息来源公告与研报，观点仅供参考，如有错误还请斧正。
距离上篇专栏嘉友国际，路通财通已经过去7个月。正好现在股价也走出了那段时间的低迷，非洲格局也越来越清晰...

人口减少跟老龄化必然带来人与物流动速度的下降。
体现在金融上就是m2-m1的差额扩张，资本活化困难。
体现在企业经营层面就是库存周转天数增加，roe下降。

转载：今天我们只讲一件事——Tesla Semi，为什么是物流行业的“成本核弹” 视频链接

$井松智能(SH688251)$
AI＋物流#井松智能# 机器人在海南自贸港机遇与挑战
2025 年 12 月 12 日，第十四届上市公司发展年会暨海南自贸港开放机遇交流大会主会场举办，超 400 家上市公司、20 余家机构及政产学研精英参会，聚焦封关新局下的机遇与路径；井松智能董事长姚志坚参会并接受专访，...

卡莫阿–卡库拉铜矿项目由艾芬豪矿业与紫金矿业的合资企业卡莫阿控股负责运营，
- 已探明铜金属储量4,369万吨（约占中国铜资源储量的1/3） 平均品位2.51%（卡库拉矿段高达8.75%，卡莫阿矿段4.74%），是全球平均品位(0.6%)的近10倍 。其中紫金矿业直接持股39.6%，间接含艾芬豪股权持股44.5%。可...

$拼多多(PDD)$ 我在拼多多上刚刚买了茅台。
溯源出来的经销商名称与茅台官网上的名称不符。经过@咸蛋圆子 的指点，才知道两家是同一个公司。另外溯源出来的库房名称“沈阳库”也是位于茅台集团内部，并不是位于沈阳市，与快递显示的发货地址不符。茅台官网上告诉客户溯源后显示“符合”“不符...

顺丰近期的走势明显与其他物流快递公司背道而行，表现最好的是极兔，过去一年里从低点翻了一倍还不止，现在961亿港元附近的市值，已经超越了京东，稳坐第三把交椅。另外中通和圆通近期总体也比较不错。但是龙头的顺丰股价反而节节败退，算是比较异常。
我整体比较了一下，除了行业继续卷导致客...

有时候，我对阿里的软件设置挺无语的。
比如淘宝，没法关闭物流通知，每一步都要推送。
那只能禁用淘宝的所有推送了。

//当满载着泰国橡胶、印尼棕榈油的货船从东盟港口启航，驶向中国华南或华东的目的地时，绝大多数船长都会选择一条看似不合常理的航线。
货船会先向西绕道新加坡港，完成短暂停靠后，再继续北上，明明直线距离更近，却偏要多走数百海里的路程。对于货主和船运公司而言，航运的核心诉求从来不是...

市场长期讨论顺丰，往往陷入一个表面矛盾：
一方面，它拥有中国口碑最好、最完整、最复杂的物流与航空网络；
另一方面，它却被贴上“重资产、面临强竞争、没有讲好故事”的标签。
但如果把顺丰放进更长周期、更高维度的框架中看，它正在经历的，并不是增长乏力，而是一场被市场显著低...

到了今年第三季度，新加坡的GDP增速直接跳水到2%左右，要知道去年同期可是4.8%。财政赤字也飙到了15年来的最高点。更要命的是，前十个月中印贸易经新加坡的转口量暴跌23%，泰国散货更是半年内少了32%。这些数字摆在那儿，谁看了都得心里一紧。
直航替代中转
中国和东盟之间的贸易量大到了...

$德邦股份(SH603056)$ 德邦私有化的话题越来越火，很多德邦的投资者其实是想趁德邦私有化炒作从京东手里赚钱的。德邦目前股价从六月份炒作高点回落了近40%。很多球友都认为京东故意打压德邦股价，导致德邦低估。那么德邦目前的是否低估呢？德邦目前1.8倍PB，顺丰1.95倍PB，申通2.1倍PB，圆通1.77倍...

说实话，顺丰不仅是亚洲最好最专业的时效物流公司。
也是盈利能力、管理非常接近外企的中国公司之一。
它，毫无疑问值得买入，我敢打赌10年后顺丰依然存在，依然活着，不可能被ST.
所以今天下午我会买入几百股建底仓，接下来可能不会很快见到反弹，最差可能跌倒35以下，这种持续阴跌的...

顶级游资大佬陈小群又入了航天发展和龙洲股份，不得不说，这眼光有点绝。
$航天发展(SZ000547)$
陈小群，在上个月18号开入介入航天发展，吃了几个板之后，在11月26号卖出，时隔几天，就在昨天他又买入了航天发展，看来这个12月，商业航天很可能是主线了吧，
除此之外，他还买入了1个...

回复@投资小白的进阶之路: 中石油东北销售公司的职能覆盖华北地区，主要源于历史区域划分和业务效率考量。 东北统一管辖是为优化资源配置，减少机构冗余及提升物流效率。//@投资小白的进阶之路:回复@投资小白的进阶之路:我们华北油田中石油销售公司居然归属中石油东北销售公司。

$顺丰控股(SZ002352)$ 顺丰控股最近怎么了？大股东百亿捐赠，在A股市场上前所未有，王卫对企业、对员工、社会的赤子之心，无以言表。
然而，换来的却是市场无情的绞杀，市场毫无理性可言。捐赠计划公告第二日开盘，顺丰控股股价应声暴跌，从最高的近50元跌到每股38元，即使顺丰控股抛出了30亿...

$地平线机器人-W(09660)$
刷完2025年地平线生态大会的视频，简单来雪球聊两句。依然是聊些大家没怎么关注的方面。
在我看来，主会场除了余凯和苏菁的发言外，更像是客户&生态伙伴答谢会。分会场的亮点更多。
1. L4级应用场景，不只是robotaxi。区域物流和干线物流的应用，这绝对...

回复@Mario: 资本化的现金流不一样，工厂按折旧和工业贷款，就不太可能高资本化比率，物流资本化率长期都是在6-7%（如图），要求收益率远高于国债，住宅资本化率和国债的利差小多了，这个资本化的的人的长期工资，还有历史储蓄，完全不是一个东西。
查看图片