5G

最近球友对东山精密收购的索尔思，才60多亿RMB，却这么值钱，比较困惑，我解析一下，这个光通信资深公司的来龙去脉。
一、光通信老兵索尔思
索尔思是行业里的“老资历”。
它的前身，要回溯2000年在美国硅谷成立的飞博创，这是一家专门做光模块的公司。第二年，飞博创在四川成都建了研...

中国移动系列（三）：灰犀牛清单——移动的坏消息，我都想过了
不预测，不焦虑，只问一个问题：最坏的情况，我还能不能睡得着？
系列前两篇，我写了移动的护城河与缝隙。有朋友问：你是不是太乐观了？中国移动就没有风险吗？
当然有。投资的第一原则不是预测收益，而是先想清楚“怎么...

$中国移动(SH600941)$
3月26日移动发布了年报，其中第4季度净利润下降了-20.92%，看到这个数字，吓了一跳。
今日用电脑仔细分析了一下其财报，发现4季度实际业绩表现没有如此差。1、营业外收支25Q4是-39.3亿元，而去年同期是10.57亿元，营业外收支25Q4比同期-49.9亿元；扣除营业外收支，...

【商业航天】卫星直连时代：射频芯片迎来“从0到1”的增量
一、 核心观点：天地一体化驱动射频架构跨越式演进
随着3GPP Rel-17/18标准的推进及SpaceX、华为、苹果等头部厂商的示范效应，**卫星直连（Satellite-to-Phone）**已成为智能手机继5G之后的下一个核心竞争高地。
从第一性原理...

回复@st博弈: 你们玩吧，我不擅长题材。轨位资源是真实的，以前收购过来的，但并没有发射多少自有卫星，只能说有储备。另外VSAT牌照也是真的，这块未来低轨星座、5G/6G技术其实也能覆盖。如果是做商业航天题材，再考虑市值弹性，这可能是个不错的方向。如果谈基本面让它家真下力气做海事和渔业，很...

美国三大电信运营商 之一AT&T于3月10日官宣2500 亿美元光纤（及融合网络）投资计划，这是其面向 AI 与数据时代的五年战略豪赌：以光纤为核心、5G + 卫星为补充，全面替换铜缆、重构美国通信底座，目标锁定 2030 年 6000 万光纤覆盖点与 1 亿 + 用户，同时绑定联邦政策红利、对抗有线宽带竞争AT...

回复@车轮是方的: 2030年的信维通信一定有万亿市值的潜力，6 G商用元年。目前星链V2短期利空，但是看你持股时间，卫星互联网不等于6G，现在的星链V2和 V3是4G和5G基站上天，不是6G网络。但是补充了太空和无人区的网络。信维通信的相控阵天线是6G必不可少的天线，换句话说等过几年6G推广实施了信维...

中国信通院发布2026年2月国内手机市场运行分析报告，2026年2月，国内市场手机出货量1678.9万部，同比下降14.6%，其中，5G手机1593.1万部，同比下降11.4%，占同期手机出货量的94.9%。

电信股的生意模式，从历史来看，并不是个好生意。
从2G到3G到5G到4G到5G-A，电信股不断的投入资金改造，设备升级过快，收益的是消费者，而不是股东。
从ROE的角度看，即使ROE最高的中国移动，ROE也不优异。
6G未到来的日子，大概率就是电信股最好的时光。
现在，5G的建设高峰已经...

移远通信2026年一季度业绩预计保持稳健增长，营收在58至60亿元区间，同比增长35%至40%，净利润预计2.4至2.6亿元，同比增长20%至30%。毛利率有望触底回升至21%至22%，主要受益于车载高毛利订单落地、5G‑A产品量产以及AI模组出货量提升，整体表现符合机构预期，偏利好。

$中兴通讯(SZ000063)$ 业绩出来了，写一点东西，自己的理解。
2025年的中兴很差，但是也是自己改革和自救的过程，5g业务放缓，政企业务大搞（增收不增利润），消费者业务小碎步慢行。 先说结论，26年业绩可能会更难！
当5g放缓后，大家对中兴的预期已经从单纯的运营商服务公司，转向对ai...

$烽火通信(SH600498)$ 上午已清仓烽火。清仓原因：昨天下午五点半工信部新闻，明确适度超前布局5G、智算等新型信息基础设施，打造“5G+工业互联网”升级版，与我此前按十五五规划判断的烽火受益6G红利逻辑出现背离，6G红利周期被大幅拉长，短期难以兑现。原本预期30日线有支撑，结果直接跌破，所以...

回复@素养的涨停小海洋: 请问你是学啥专业的？谁告诉你星链v2v3的普及对信维是利空的？你不会真以为下一代星链的技术真的可以让手机直网速达到5G的体验感吧？别再这里丢人现眼了，没这方面的专业知识就别装，咬文嚼字发现细节漏洞以及逻辑缜密确实是你的强项，但专业技术你就是个菜鸟小白//@素养的...

$泰晶科技(SH603738)$ 泰晶科技重大利好，宙讯微电子近期完成了一轮新的A轮融资，引入了上市公司泰晶科技作为战略投资者。2026年3月，泰晶科技投资后持股约7.41%。此次布局是时钟十过滤器国产替代重磅利好！使我国在光模块，5G，北斗，车规前端电子...

回复@长期坚持价值投资: V1星链信维通信有先发优势没有错，我一直说的都是V1星链他是超级重大利好，手机需要适配卫星。有实力有能力。但是V2卫星影响怎么样还要打个问号，因为他降低了硬件依赖，普通手机也能直连，有些说要转换器。但是据我所知，不用什么转换器，连接器之类的。因为他就是4G信号...

$中国移动(SH600941)$ 按股息率5%+的逻辑，如果接受，是可以长期持有的。
5G高峰建设期之后，营收和利润明显承压。2024年还把5G设备折旧从7年调整到10年，当年直接释放了140+亿报表利润。2025年同口径利润增2%。
2026年的利润得考虑几个因素（1）增值税新政，让豆包算了下，预计减少约100...

最近，关于四大运营商合并的传闻再次在通信圈内流传，引发市场广泛关注。这背后反映的是行业在增长乏力、同质化竞争加剧下的深层焦虑，以及市场对格局变化的期待。
从政策层面看，国资委在2026年明确提出要大力推进战略性、专业化重组整合，这为运营商合并提供了想象空间。但官方对此持谨慎态...

3月，三大电信运营商陆续发布2025年度财报，呈现出高度一致的特征：营收增速跌至1%以内，以AI为的业务进入新旧动能转换的关键换挡期。
与此同时，三家企业不约而同锚定算力、AI、数字服务新赛道，从“流量经营”向“价值经营”加速转型，在战略趋同中走出差异化路径，服务智能经济。
01<...

$翱捷科技-U(SH688220)$ 物联网cat 1市占率50%以上，cat 4跟高通竞争。ASR8601 ASR8661 ASR8662都成功量产并导入手机客户，ASR8861首颗6nm量产，首颗5G手机soc也在顺利推进。5G redcap已经迭代，ASR1903 ASR1905，全5G基带应该也是己经迭代，智能穿戴芯片，4G物联网芯片持续研发，保持迭代。究竟谁...

回复@jackgui: $普利特(SZ002324)$ LCP薄膜手机天线产品一季度量产出货给苹果，业绩应该会大幅增长。LCP薄膜是5G，6G天线产品最合适材料，应该也很快被国内手机厂商倒入//@jackgui:回复@jackgui:$普利特(SZ002324)$ 18平台之下挖了个坑，也没有多少钱补了