微软

回复@大道无形我有型: 黄仁勋这两个月是站出来“护盘”软件股、直接反对“AI 会杀死微软这类软件生意”的那一派观点的。[reuters +4]
他原话的核心观点
• 他在公开访谈里说，认为“软件行业会被 AI 取代”是“极其不合逻辑的想法”，时间会证明市场判断错了。[finance.yahoo +2]
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@大道无形我有型 大道，您好，关注您很久看您很少谈微软，去年最风光的被称为 Ai 受益者微软今年成了最落魄的。今年微软和去年的谷歌类似，有很多利空的叙事，但是财报业绩却依然很好，您怎么看待这类情况，您觉得微软能像谷歌一样走出低估吗？问了 Gemini 和 gpt，现在 利空主要是 Ai 侵蚀 saas ...

我不太懂微软，感觉ai对他们的软件生意会有蛮大冲击的。

关于项目型和产品型公司的区别，我以前读书时候就思考过。
我以前学的是计算机，然后就知道IBM和微软的历史，我当时想，为什么IBM不太成功，而微软很成功呢？
后来我发现了，IBM专攻项目，给大客户做一个一个具体项目，每个项目都各自不同。
而微软是产品型的，它的操作系统等产品，是...

很多人分析微软，喜欢讲市场份额、云计算增速、AI布局。
这些都对，但我觉得还没说到最深的那一层。
有人说：企业的数据技术上完全可以从Azure迁走，微软哪来的护城河？技术上，确实能迁。
但现实中，有多少企业真的会这么干？我搬个家都觉得伤筋动骨，何况一家跑了几十年的企业——...

甲骨文和微软近期股价大跌确实与其资金链紧张密切相关，AI基础设施的巨额资本支出与相对缓慢的收入增长形成剪刀差，导致市场对两家公司财务可持续性的担忧急剧升温。
一、甲骨文：AI基建豪赌下的资金链危机
1. 资金链紧张的核心表现
巨额债务规模：截至2025年11月，甲骨文未偿还债务总...

很多人总以为现在的美股是“科技指数”，其实这是一种错觉的。
美股7姐妹中除了卖AI铲子的英伟达是“纯血”的科技股（ToB业务为基本盘），其他哪是科技股，就是披着科技皮的消费品、公共事业股与广告公司。
分开说说：
微软：营收中，约45%来自智能云，约30%来自生产力工具（Office 36...

$微软(MSFT)$ 2015年PE到过16.49，之后就再也没有回到过20以下，微软当前PE已经是过去10年的低点了，查了微软有大量的投资并没有按当前的公允价值算入净资产，所以看着2.8万亿的市值非常高，实际上卖资产都不止这个价。

美股七姐妹，一个比一个能跌！
号称“美股七姐妹”的MAG7，从 52 周高点回撤一览：
微软 - 31%｜Meta-24.2%｜特斯拉 - 23.7%亚马逊 - 18.7%｜英伟达 - 17.2%｜谷歌 - 13.7%｜苹果 - 12.9%
以前有多疯狂，现在就有多残酷！
AI 热潮退去、加息预期反复、业绩增速放缓，曾经的 “抱...

纳指100从26182.1跌到23586.99，跌幅9.91%，接近10%, CLmain原油期货价格96.96，VIX 恐慌指数为29.93，纳指进入技术性修正区域。
纳指七姐妹从历史高位到现在跌幅情况。
微软继续下跌，从高点的552.242跌到365.970，跌幅33.73%
Meta 从794.384跌到目前的547.54，跌幅31.07%
特斯拉...

$微软(MSFT)$ 看到一个观点：有人问，软件这都趴地上了，还能跌吗？直到有朋友贴出来这条。
互联网对于报纸的颠覆性，先打的是估值，然后整整5年之后，盈利才开始下跌，但是这一跌就是永别...
对于软件行业来说，这个观点感觉值得重视，当前阶段，应该是感知不到AI对软件的多大冲击，但长...

AI的出现实际使得人机交互已经重回命令行模式.所以习惯、肌肉记忆、熟练掌握等等这些其实都已经不重要了.
人机交互从40年前的命令输入(DOS）发展到后面的图形菜单(一直沿用至今)，当然是一种进步,因为它使得人们不需要非常专业及准确使用机器语言就可以操作系统及软件;现在由于AI的出现使得机...

转：巨型科技公司的资本支出增长速度前所未有：
微软$MSFT的资本支出自 2020 年第一季度以来大幅增长了 693%，在所有顶级科技支出公司中遥遥领先。
Meta $META 、亚马逊$AMZN和Alphabet $GOOGL紧随其后，分别上涨了501%、464%和364%。
自 2022 年 11 月 ChatGPT 推出以来， $MSFT和$GO...

$微软(MSFT)$ 程序员都不打开ide了，白领还会打开办公三件套吗，Windows的copy估计也岌岌可危，办公完全不需要这一套了，成也GUI败也GUI， Anything CLI！

回复@我知道你很气: 非常对，个人的成本和企业的成本完全是不同的，所以其实我觉得雪球上很多人没有get到微软真正的护城河，反正我现在是非常的看好微软我也一直在买入//@我知道你很气:回复@是小花啊:简单讲，个人使用ai和一个企业用ai背后要考虑的核心问题完全不一样。
你个人随便折腾...

伯克希尔 2002年 股东大会问答环节， 股东提问：
你曾说过，伟大的公司是那些拥有经济护城河的公司，我理解这句话的意思是可持续的竞争优势。企业是在具有可持续竞争优势的情况下起步，还是必须在很长一段时间内得到发展？然后，你认为企业成功发展可持续竞争优势的基础是什么？在这些中，你...

回复@是小花啊: 现在真正的问题是：1. 先判断是不是真的会裁员，导致按席位订阅量下降。这个其实也不一定，因为被裁员的人也要重新工作，只要不是自己单干还要进企业或政府，办公软件就还要用。ai大幅替代人类，真没必要现在就想吧，得有多理想？ 2. 假设席位真的减少了，未来ai智能体可以代替人，...

全球AI发生了一件事，微软把 Claude 装进 Office。而Claude核心技术来自 Anthropic，微软在AI 领域押注 OpenAI，并且是压重注。但在最新的 Office上，微软放弃了OpenAI的GPT，而选择Anthropic的Claude。这说明一个事实，没有企业能够选择一个单一的大模型，连深度绑定OpenAI的微软也做不到。
...

微软计划到2027年打造出大型尖端人工智能模型。

$微软(MSFT)$ 从微软和$Meta(META)$ 的持续下跌得出一个结论.一定要买强势股.前段
时间我看微软属于绝对超跌了.技术指标也属于可买区域.唯一的变量就是$纳指100ETF-Invesco(QQQ)$还没有调整到位.这就产生两种结果.①微软调整的足够充分了若纳指跌微软不会再继续下跌.②纳指跌微软也继续跟跌.但...