美光科技

为什么我说博通财报带来的杀伤力比甲骨文大
在博通之前华尔街只看当季营收和指引营收
利润Miss的统统原谅！跟大A一样：有故事就行
直到今早博通指引出来，华尔街开启既要又要….
华尔街：28个月的AI叙事，资本开支烧了万亿美金，我现在既要你营收超预期、还要你利润超预期，少一个...

美光这业绩指引直接把预期打爆了
【美光第一财季营收超预期，第二财季营收指引大超预期】美光科技第一财季调整后营收136.4亿美元，分析师预期129.5亿美元。
第一财季调整后运营利润64.2亿美元，分析师预期53.7亿美元。
第一财季运营现金流84.1亿美元，分析师预期59.4亿美元。
预计...

虽然A股不买我对存储观点的帐，但美股，台股都是买账的，华邦电新高，美光和闪迪劈叉
外面有七十多亿人帮你纠偏，国内这点偏见无伤大局
$美光科技(MU)$ $英伟达(NVDA)$ $SanDisk(SNDK)$

美光下季度利润率已经接近博通和英伟达，下下季度利润率会更高，如果Ai情绪恢复，这种低估值应该能拔出来一大截
$美光科技(MU)$

看了一些对H200解禁的分析，总结
首先它并不会影响中国国产化的决心和进程，我们肯定会采取一定手段约束保护国产Ai芯片。
第二，毫无疑问他会加剧各类存储的紧张，因为H200仍然是全球最先进的Ai芯片之一，hbm3E对dram需求挤压会进一步加剧。
第三，因为和B系列共用Hbm和先进共用产能，...

感觉吧，你们这些人，只会看股价涨幅的么，从资产质量来看，现在兆易比美光贵，说到底兆易开涨前就不便宜，然后瞬间把预期涨完了，大a钱还是太多了

回复@小蜗牛mlu: 还好吧，怎么看美光他们还在新高附近啊，A股压根还没整理起二波，美股核心是位置高，A股没有在高位反馈应该还好//@小蜗牛mlu:回复@淡淡的相思林:淡总，周一赵姨是不是又要跪了

美光科技第一财季调整后营收136.4亿美元，分析师预期129.5亿美元；第一财季调整后运营利润64.2亿美元，分析师预期53.7亿美元。

ssd的需求是机械硬盘产能不足外溢出来的。
供给又是因为dram需求太好，三大厂正改造nand产能做dram，产能挤压导致的。三大厂都不是傻子，花了几百亿去改造原有nand产线产dram，唯一的解释就是dram长期需求实在比nand好太多。
nand目前需要同时看另外两大存储的眼色，本质上闪迪和铠侠第一...

科技这边抢存储，预期明天凌晨的美光业绩。

存储厂毛利70净利40…大概在做梦吧。 话又说回来，存储就像材料里的大宗铜，最上游有这么高的利润率的时候会对下游有非常非常大的影响。端侧，消费电子等，要不涨价，要不减产，要不从其他环节压出利润空间。 $美光科技(MU)$

$美光科技(MU)$ 美光这个业绩指引，大概率下季度要跟下游大涨合约价了，因为暂时没有新增产能营收利润大部分来自涨价
非Ai的下游电子行业怕是得喝一壶

【摩根大通：2026年数据中心资本开支还将增长超50%】摩根大通称，尽管市场存在对人工智能泡沫的担忧，但一些领先的半导体和网络公司仍有可能在2026年再次跑赢大盘。摩根大通团队预测，2026年半导体行业的收入将增长10%至15%，用于数据中心资本支出的业务支出将再增长50%。博通、美光科技、美满电子...

美光大超预期，盘后暴涨！

广发香港交流：
-看好美光：OPM将维持在45%以上。 4Q25 DRAM涨幅～45%，美光ASP提升25-30%，即将带来的FY2Q26业绩收入有望达到1.7bn，EPS$7.5。
-降评闪迪：2Q26 NAND转弱，预计CY2Q26 OPM约40% > 行业中枢OPM约 30%，当前2.5-2.8x P/B 估值水位 处于mid-cycle 合理水平。

今天两个华尔街顶尖投行都发报告强烈看多海力士，三星，美光，极度看好dram，对待nand持有谨慎意见，对闪迪中性，还有个看空铠侠的
第一波是nand两个公司长期亏损后的估值修复，第二波就是比需求量价齐增了。
$美光科技(MU)$ $SanDisk(SNDK)$ $英伟达(NVDA)$

在此前甲骨文、博通等AI巨头业绩未达投资者期待，引发全球科技股抛售潮之际，美光科技以一份“史上最强”的业绩和展望，为动荡的AI市场注入了一剂强心针。公司CEO直言，AI驱动的需求正以前所未有的速度爆发，而行业供应短缺将持续到2026年之后，美光甚至只能满足部分关键客户一半的需求。
在...

回复@亏不完的西瓜: 你要买了两倍做多三星海力士&美光你也天天看//@亏不完的西瓜:回复@淡淡的相思林:你是真爱盯着别人这几个

这个阶段反而是通用dram，利基dram还有一些其他的利基存储利润弹性比Hbm好了，主要是因为hbm这几年利润一直很好，dram和其他存储才是这波价格上涨主力，导致hbm份额不是很大的美光，一下子下季度业绩弹性出来了。

美股存储概念股盘前集体上涨，SanDisk涨超5%，美光科技涨3%，西部数据涨超2%。消息面上，全球存储芯片短缺加剧，研究机构预测存储芯片价格预计再涨50%。