中国国贸

中国国贸作为北京CBD核心的标杆性商业综合体，发展深度绑定中国对外开放进程，独特的政企背景赋予其经营稳定性，重奢商场的稳健、写字楼的行业性承压、酒店公寓的平淡，叠加低负债高分红的财务特征，共同构成其基本面全貌。本文基于2020-2025年经营数据分析各业务板块历史表现，结合CBD写字楼市场...

$中国国贸(SH600007)$ 短期最大的看点就是年报股息分红，保守12亿，现市值6%股息，低于这个都比我预期低。

$中国国贸(SH600007)$ 在交易有马来西亚郭氏家族股权的安全性？

$中国国贸(SH600007)$
上一任管理层吴相仁+支陆逊组合是2021年4月24日股东大会后任命，这次余元堂副董事长，李楠总经理组合也会在16号股东大会后落实，而且李楠做为非嘉里系也非商务部系，能担当重任，最大原因应该是国贸未来要扩，而不是守，专业人士做专业的事，后面就是等李楠总如何实施发...

感谢分享，这篇分析很有价值。说明重资产公司若ROE维持在12%左右，且自身缺乏明显增长动能，那么以2倍PB的价格买入，预期回报率大约只有6%。从国贸的历史表现来看，这类标的要想真正赚到钱，需要等待低PB的机会——比如其历史上多次出现的1.5倍PB，便是值得把握的买入时点。 $中国国贸(SH600007)$

$中国国贸(SH600007)$ 没想到国贸这么快回到20以上了，不知道业绩下滑能不能在未来打出黄金坑啊。

$中国国贸(SH600007)$ 送给那些沉迷国贸基本面的人：整天分析现金流，负债，股息率，真的有用吗？看看今年几倍十几倍涨幅的，哪个是因为基本面好起飞的？当然 我也理解，很多人套在国贸，只能靠这些分析给自己强心剂。但也因为这些所谓信心，让自己温水煮青蛙，越套越深，和大牛市无缘。
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最近在理杏仁做了几个自己喜欢的指标。很方便。
$中国国贸(SH600007)$ ：
净现金，看趋势，真是像极了还房贷的我。突破临界，净现金缓慢积累起来了。
分红率，没了负债，自然就分红能力提高了，公司也加大了分红比例。
综合折旧率5.9%，17年折旧摊销完。国贸用的成本法核算的投资...

众所周知，中国国贸就是一个“超级包租公”，营收基本都来自于北京的国贸商业地产，包括商场出租，写字楼出租和酒店收入。其中商场和写字楼的出租收入是公司的绝对盈利大头。
最近发现一家公司和中国国贸太像了,它就是港股的九龙仓置业。
港股中这种“收租股”确实有好几家，但是与中国国...

$中国国贸(SH600007)$ 今天看了下国贸 请教各位股东一个问题 假如国贸卖资产 你可以买 你愿意花多少钱一平的价格买？

$中国国贸(SH600007)$ 最近下跌原因是红利低波100指数剔除了国贸，15号之前，市场有1亿左右的被动抛压，另外国贸只是一个真实流通盘只有20亿的迷你庄票，庄借着利空砸盘洗筹，哪里有那么多基本面分析来分析去，分析一大顿，管理层搞个资产注入，所有逻辑都推到重来，只要认识到国贸就是商业地产NO....

$中国国贸(SH600007)$ 最近有什么好事嘛？董事会+管理班子，大换血了。。。没所谓了。。。

$中国国贸(SH600007)$ 打卡国贸商城！

$中国国贸(SH600007)$ 这算是写字楼核心资产了，但走势远不如华润万象生活这种商业资产。因为商业并不好挪地方，一个城市的CBD好地段，万象城之类的，占了就是占了，不好复制。但是写字楼不好说，现在地铁方便，公司没有一定要把办公场地放在哪里的刚性。以前经济好的时候，把公司摆在CBD，是挺有...

中国国贸190亿市值，年底账面现金～40亿，年经营性现金流17-18亿，考虑租赁下滑，假设以后到15亿，保持目前每年12亿上下分红，毫无压力，保险公司投资普通楼宇，远不如这个更加核心。如果对照看看$华夏华润商业REIT(SZ180601)$ 近100亿的市值，国贸显然没有充分定价。$中国国贸(SH600007)$

$中国国贸(SH600007)$ 是这个原因吗？

就算利润跌回2020年，即再跌30%，按分红率80%来算，现价的中国国贸股息率也还有3%，
按底线思维看，就算净利润腰斩来算（如果北京核心商业区租金下滑到那种程度，经济得衰落成什么样），股息率那也有2.5%，也好过存银行$中国国贸(SH600007)$

$中国铁塔(00788)$ $中国国贸(SH600007)$ $中国移动(00941)$
公司成立时候注入的铁塔资产+前2年新建铁塔资产折旧（10 年）到期，明年折旧大幅度减少，大约释放100亿+利润。大致就是现在利润接近翻倍。
客户是央企移动/通信/联通，垄断性生意，完美的收租资产。

$中国国贸(SH600007)$ 20是一个很重要的心理关口，估计是大家都开始渐渐意识到，租金下跌大潮中，国贸是不可能独善其身的。等新的共识达成时，价格就会在“现实（利润数字）”和“预期（PE）”双重下降中，迎来戴维斯双杀。
下一个关口估计就是15了，预计两年内可以看到。连续几个季度的利润下...

投资国贸的好处在于有保底（凭国贸的资产质量以及资产负债表），跌到吸引人的价格是可以安心重仓的那种股票。如果未来经济复苏也有机会出现戴维斯双击$中国国贸(SH600007)$