工业富联

大家不要惊讶，我站在资本市场的角度看，2025年已经结束，2026年即将拉开帷幕。
导火索从两周前，胜宏科技那边的资金抛出CoWoP。那天晚上我看到这个CoWoP，心头一紧，知道有大变化了。最近四个交易日，中兴通讯每天都一副涨停板的架势，就知道2025这一席宴的唢呐奏响。
美股的会计年一般在...

根据球友讨论，我把这一轮科技牛用一幅画来表达，一切尽在画中话。
“牛角担当”—— 新易盛、中际旭创，光模块界的顶流 CP ！AI 算力狂飙，谁给数据中心架起信息高速路？就靠它们的光模块疯狂传输！二季度 AI 服务器需求爆增，这俩直接化身 “算力管道工”，订单接到手软，股价跟着一路 “牛...

【前言】
各位朋友，周末愉快。
这次更新间隔稍长，大家久等了。昨天在雪球本想请假，看到大家的支持，很感动，谢谢粉丝朋友们。放心不会断更，未来我们继续进化。
今天更一篇AI随笔，一不小心又手敲了近5000字。梳理当下几个高景气细分的投资逻辑和成长展望。
为什么普通投资者总...

临老入花丛，没有好结果属于正常现象。范老先生用事实教育了国民，也算是个警戒。人不能不服老，违反天性，不代表真的是重生。道理一样，股价在绝对高位，试图认为永恒强势，同样是极为可笑的。就算是在超级牛市，照样有N多人因为盲目追涨，提前告别未来的行情发展。去年11月，赢在中国同样警示金...

之前是调侃，
现在已经变成现实，
工业富联真成A股第一科技股了，
A股第一只万亿市值科技股，
国产替代所有个股市值加起来，
恐怕没有达链市值的一半，
三个月时间不到，
这几个PCB和CPO市值从几百亿到几千亿，
工业富联涨了200%还有零头，
而且看图形上涨远...

行业浪潮：芯片 + CPO 崛起
在科技飞速发展的今天，芯片与 CPO（共封装光学）已然成为了推动行业进步的核心力量。随着人工智能、大数据、云计算等新兴技术的爆发式增长，数据量呈指数级攀升，对数据处理与传输的速度、效率提出了前所未有的高要求 ，芯片和 CPO 的重要性也愈发凸显。
芯片...

强瑞技术除了红得发紫的液冷散热（液冷板+快接头+液冷泵），大家务必重视强瑞技术的传统业务：3C电子产品的生产装备。强瑞技术做得很成功、市占率很高的主业。只是过去几年3C电子产品不景气，他比较沉默而已。接下来，将迎来一波3C电子产品的牛市周期（苹果折叠机带动的智能手机 + Tesla和英伟达带...

目前我持有的达链四大龙头股中，只有工业富联公布了超预期中报，日前，鸿海预计第三季度人工智能服务器收入同比增长超过170%，同时认为人工智能市场将在2026年继续保持强劲需求。鸿海作为英伟达 AI 服务器的主要组装伙伴，正处于人工智能发展浪潮的核心。其旗下子公司工业富联作为鸿海集团旗下 AI ...

【调整是选股的好时机，重基本面，重估值】
老生常谈，市场调整出来唠叨两句。
继续看好高景气AI细分，看好铜互联、硅光、高多层PCB、MPO、真服务器液冷等产业趋势；
下跌时是观察和选股的好时机，重基本面+业绩确定性+低估值；
调整中资金去消费避险，不看好消费持续性；
液...

【工业富联：上半年净利润121亿元 同比增长39%】工业富联(601138.SH)发布2025年半年度报告，公司上半年实现营业收入3607.60亿元，同比增长35.58%；归属于上市公司股东的净利润为121.13亿元，同比增长38.61%。

工业富联：富士康工业互联网股份有限公司投资者关系活动记录表20250815 网页链接

$沪电股份(SZ002463)$ PCB，44全清的，55今天接了两层；$工业富联(SH601138)$ CPO，33多全清的，也是早晨水下45接的两层；之前承诺大家，我买了就发，但我还是忍住了没发，怕大家跟，希望大家理解我的心情，一旦你跟了，出现风险了，我心里会不舒服。不是不想和大家一起发财，这两只我前期利润大，...

$工业富联(SH601138)$ 工业富联的这份报告，我打79分。
1、营收和净利都在预告上限，属于提前曝光，符合预期。
2、毛利率，并没有因为AI服务器和800G高速交换机大增而出现向上的结构性增长，反而微降。三费并没有同步增加的情况下，高端代工没有带来高端盈利，量价齐升的逻辑被证伪。
...

明天$工业富联(SH601138)$ 股价又要创历史新高了！富士康周一表示，该公司计划与软银合作，在其位于美国俄亥俄州的前电动汽车工厂生产数据中心设备，这是“星际之门(Stargate)”项目的一部分，旨在推进美国的人工智能基础设施建设。富士康董事长刘扬伟表示，软银已收购了这家位于俄亥俄州洛兹敦的...

2万亿工业富联，2万亿。
某男去相亲，遇到一美女
美女：你有房，有车，有存款吗？
男子：都没有？
美女：你啥都没有，拼什么这么硬气？
男子：我的钱全部在工业富联
美女：成本多少？
男子：工业富联成本9元，9元
美女：现在多少？
男子：前几天34，今天涨停4...

看了部分股友发言，如果我是考核官，你们是基金经理，选择寒武纪的我都会辞退，你们拿基民的钱投资是要讲究回报的，不是去用爱国情怀赌国产替代确定成功率的。$工业富联(SH601138)$ 在两年内业绩稳定有高成长，应该是目前基金经理人的首选配置。

弘信电子一直是算力的热门股， 尤其是其国产算力深度绑定遂原科技和摩尔线程两大明星GPU， 又是英伟达国内最高级别代理和仅有的几家NAVIDA授权DPU&DOCA卓越中心，年初股价跟随DEEPSEEK火了一把，无奈一季报miss于预期，股价直接腰斩， 至今还被摁在地板上， 周末中报 二季度业绩出来让机构眼前...

$工业富联(SH601138)$ 这个大家目标是不是都挺一致的，不到万亿不回头，万亿就在眼前了。

今日工业富联业绩说明会要点：
一、GB200 系列产品正在按计划加速生产出货。在组装良率与客户测试方面，第二季度较第一季度实现了大幅优化与提升；系统级机柜调试时间显著缩短，同时自动化组装流程顺利导入，有效改善了整体生产与交付节奏。公司产能利用率相较此前有很大幅度的提升，在三季度...

英伟达 GB300 服务器量产在即，其“性能怪兽”般的算力跃升（单卡算力提升50%、显存高达288GB）正引爆全供应链革命。这场革命的副产品是对供应链的重新排列组合。
所有革命成果最终都要体现到业绩上，才会为我们所宠爱。因此，我们的副标题是——英伟达 GB300 增量革命：2025 年中报最硬核的五...