皓元医药

$皓元医药(SH688131)$ 张雪机车的启示：做投资的人一定要坚信一个事，中国的各个产业已经开始逐步追上甚至赶超，投资的底层逻辑必然是国运--强大的国家、强大的制造业、强大的科技能力！
中国的制造业各个方面开始超越，就医药工业来讲，药明系、康龙、凯莱英已经说明了医药工业的全面突破甚至...

$皓元医药(SH688131)$ 今日，英矽智能宣布与礼来达成总价值最高27.5亿美元的全球管线授权及AI药物研发合作，成为公司迄今规模最大的合作项目，进一步验证AI 制药技术商业化的核心价值。根据协议，英矽智能将获得1.15 亿美元首付款，后续还将迎来开发、监管及商业化里程碑付款，并享有未来销售额分...

$皓元医药(SH688131)$ 正确理解后端的亏损！
目前全球有超过100个ADC项目处于临床III期阶段。这些项目大多集中在2023-2024年启动，按照研发周期，2026-2027年正是数据读出和申报上市的高峰期。 市场规模已突破150亿-180亿美元大关，年复合增长率（CAGR）保持在30%以上。
后端亏损是这个阶...

$皓元医药(SH688131)$ 未来的目标企业：
1. Thermo Fisher Scientific（赛默飞世尔，美国）
- 全球绝对第一，市占约20%（行业最高）
- 2025年试剂+生命科学营收约300亿美元
- 优势：全品类覆盖（生化、分子、细胞、蛋白、诊断试剂）、全球供应链、品牌矩阵最强（Invitrogen、Fishe...

$皓元医药(SH688131)$ 昨天调研结尾说：“支撑200亿甚至500亿市值，未来冲击1000亿”很好，我喜欢有理想，有追求的企业！无论实现与否他们在努力

$皓元医药(SH688131)$ 下午加油呀好柿花生

$皓元医药(SH688131)$ 皓元本月新办理了一个 企业境外投资证书（ODI）登记。我查询了一下相关信息，ODI规则是一个项目对应一张，皓元上次是在2018年办理过一张，用于收购美国MCE、英国FC 2020 LIMITED的股权的。这样看，这张本月新增的ODI应该是一个新的海外投资或股权收购项目！
应该是前端并...

$皓元医药(SH688131)$ 去年主推了三个票……伟测科技 皓元医药 艾罗能源！现在看皓元是最差的……但是要相信他是最后三个最强的！！

$皓元医药(SH688131)$ 类器官和器官芯片、器官制造被列为十五五最前沿的技术领域，由于类器官和器官制造是需要工具化合物这个产品做底层支撑的，所以皓元医药也成了该行业的领军人物并和上海交大共建国家级智能研发平台，类器官可以说是干细胞工程里面最前沿的技术！
$中源协和(SH600645)$

$药明康德(SH603259)$ $凯莱英(SZ002821)$$皓元医药(SH688131)$
对了，其实全市场，除了存储和新易盛，年报季业绩最有保障的就是CRO，尤其药名，当真找不到更便宜的成长龙头
这应该也是药名调整幅度相对板块和创新药整体较小的原因

$皓元医药(SH688131)$ 后端：截至26m1 CDMO在手订单8.7e，截至25m12订单7.4e（+40%），CDMO需求恢复趋势明显，1月新签1e大单展示良好趋势；后端海外占比达40%（+20pct），海外BD团队拓展欧美市场成效较好，有望提升后端毛利率。
ADC：小分子已经提供了5个ADC BLA服务，26H1预...

$皓元医药(SH688131)$ 60的机会还给了两次，不珍惜的也不用后悔，那属于认知外的💰

$皓元医药(SH688131)$ 有人给我举了个例子，sigma thm这类企业就类似以前的nike ad，皓元就类似安踏，未来这个行业在国内有广阔的替代空间，也会走出国门去抢占他们的市场！

$皓元医药(SH688131)$ 判断当前他市值高估还是低估建议这么看:
他前端价值2个毕得医药，后端价值1/4个药明合联。
随时用公式带入以上数据就可以得到它的时时合理市值，超过这个数就是高估，低于这个数就是低估。

$皓元医药(SH688131)$ 从药明合联新公布的业绩看，Adc爆发式增长是确定的。

$皓元医药(SH688131)$
起飞等一季报好消息

从年化收益率角度来看，投机的年化最高，价值投资年化最低。但是从市值角度，投机所代表的公司的市值是最低的，也说明无法支持巨额资金的长期投资回报。因此，从长期角度来看，因为任何一个超级成功的投资者的资金将会增长到巨额资金的水平，而巨额资金想获得高回报又必然回归价值投资，因此从长...

$皓元医药(SH688131)$ 说实话市场没理解皓元的前端业务，给你们举个例子，皓元卖的试剂类似于2nm芯片，阿拉丁 比得 泰坦类似于90nm芯片，白酒也分茅台和二锅头。
一个月更新3000多个新品种，1mg价格几千上万，同样的试剂也要分toc和高低端吧！

$皓元医药(SH688131)$ 重点加了，有大V不是好事，但是这个确实长期前景好，27年比今年好，28年业绩大爆发，能看三年以上长期增长前景的股票在这个动荡世界不多，皓元医药长期前景不比源杰科技这种热门AI硬件差，估值是热门票零头，还是便宜。

$皓元医药(SH688131)$ ADC药物即将迎来大量临床进展和获批爆发期，行业相当于处于1到10中的1.5的阶段；而对于上游的CDMO代工企业而言因为正在产能建设投入期，才刚刚有相对可观的订单，行业当于处于1到10中的1.1的阶段。
其实回过头看看这次的投资逻辑本质上就是利润端x-y-z到x+y+z的过程，看...