华明装备

1、业内的国内市场的绝对龙头。
国内市场的占有率90%，看不见竞争对手。
2、盈利能力让人咋舌。
毛利率50%，净利润率20%。
现金流优秀。
3、成长的确定性高。
国内部分稳定增长，增长逻辑是市场整体稳步扩大以及特高压、超高压产品的国产替代；
“十四五”国家电网+南...

$华明装备(SZ002270)$ 华明装备半年报简评
要读懂华明装备的报表不容易。
管理划分收入的类别和口径之间需要转换加计，才能辨识出细分类别收入的增长表现情况。
要理解类别的业务特点，业务板块对利润的贡献程度，才能理解业绩背后的业务及业务变动意义。
2025年半年报，细分领域...

昨天在华电售电部的同学推荐我读《新型电力系统与新型能源体系》，昨晚在B站看了杜祥琬院士关于能源安全与能源转型的讲座，做了三页笔记。“到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上。”这不是政府拍脑袋拍出来的目标，是谨慎审视国家能源禀赋，深度评估技术实现路径后做出的“有底气”完成的目标...

$华明装备(SZ002270)$ 投资华明装备的关键是什么？
关键在于全球范围内的能源结构调整带来电力结构的变化，而不仅仅是电网的投资。能源结构调整本身会带来电网的投资。但是华明网内的业务量只是一部分，网外的业务占比也不小。网外的业务场景一般人很难理解得到。
电网外，遍布各种工业园...

华明装备：002270华明装备投资者关系管理信息20250824 网页链接

想买一些 $华明装备(SZ002270)$ ，它的吸引力：
1. 这是一个利基市场（国内年市场规模20-30亿元，全球50-60亿元），下游变压器制造企业没兴趣来抢。
2. 这个行业存在技术壁垒；
3. 客户转换成本较高。这个行业对安全性要求高，变压器厂更换供应商需重新验证可靠性。
上面三点构成...

$华明装备(SZ002270)$ 这走势是什么意思

更要重点分析一下外资持仓变化的逻辑，3月底持仓1.05亿股，6月底持仓1.51亿股，7月底持仓2.1亿股，8月6日持仓2.16亿股，持仓的持续增加表明公司有更多鲜为人知的基本面增长的点不为大众所知，或是海外业务下半年会再次提速？$华明装备(SZ002270)$

$华明装备(SZ002270)$ 深感欣慰。不仅仅是收获了利润，更是长期跟踪分析过程中的一些判断得到验证。

$思源电气(SZ002028)$ $华明装备(SZ002270)$ #宏发股份# 三只个股被外资买到限购，外资持仓比例超过25%，思源电力外资持股比例26%。他们都是输变电，电力电气设备，装备制造细分龙头股。看来外资对中国的输变电和装备制造行业很感兴趣，$特变电工(SH600089)$ 不是这些行业的细分龙头，是输变电和电...

华明装备这份纪要堪称投资者关系交流范本，实事求是，正视不足，稳扎稳打。华明拥有巴菲特和芒格最欣赏的创始人和企业文化。$华明装备(SZ002270)$

$华明装备(SZ002270)$ 外资已经减仓至24%最低披露线以下了。

$华明装备(SZ002270)$ 2024年以前100亿以下市值的时候的就不说了。 2025年以来有22个交易日在15元/股以下，有61个交易日股价介于15-16元之间，而18元/股以下都不算高估。这么长时间的低估，有了你说的三点吸引力，16以下都不建仓，还要怎样？

回复@摩天投资笔记: 回答问题非常的中肯。这个董事长确实有水平。今年的公司一天会比一天好。希望到2027年公司净利润达到11亿。市值达到260亿。全面完成公司四年的经营目标。不说大话，只是实干兴邦。$华明装备(SZ002270)$ 耐心持有，一起努力。//@摩天投资笔记:华明装备这份纪要堪称投资者关系交...

$华明装备(SZ002270)$ 没有辜负我那么久的深度跟踪分析！

$华明装备(SZ002270)$ 周四晚上加急分析，就是知道半年报直观看大大不及预期，扒开数据看核心业务增长40%+，希望能把这层纱扯开，希望避免大幅下挫。没想到非得经过一个周末的消化再叠加四天10家券商研报集体推荐买入，才迎来爆发。后续如何……继续观察吧

一、管理层回购步伐加急执行，调高回购上限，按最高限额储备股权激励份额，显现对业绩增长信心。
回购行为分析：
1，三个月用完2亿回购限额，回购可以用飞速来形容，显示管理层对下半年股价上涨的预期非常确定。
2，回购上限调整后，增加回购5000万元，按最后一轮回购均价17.00元/股算...

$华明装备(SZ002270)$ 可惜周五卖了大部分，但现在这个点位属实风险有点高了，这周应该去思源那里打秋风了

华明装备：002270华明装备投资者关系管理信息20250810 网页链接

$华明装备(SZ002270)$ 再砸下去，筹码会流失很多，成本会很高。业务层面的确定性太强了，你想洗盘，别人也想偷偷摸摸的找机会上车。