北方华创

一、背景——曝光机采购与投产进度
很多人对2025年底公布的中国区采购的ArF-i光刻机数据遐想很多。
遐想是对的，但是我想说的是2025年采购的曝光机不是为今年准备的，是为了未来另外规划新产线作准备的。
今年扩产的这条线需要的曝光机，在扩产前，早早就买好了……
而且今年先进...

昨天收盘后，半导体设备厂商芯源微发布了业绩预告。
从全年维度看，收入17.6-20亿，同比微增到两位数增长，归母净利润5200-7600万，同比大幅下滑。
一般看到全年业绩预告，还要再进一步做两件事：
先是拆出2025年单四季度的情况，就简单用中位数吧，全年18.8亿收入和6400万净利润，减...

《半导体设备信息-观点更新》20260129
关于设备今天跌，我认为是涨多了，估值高，波动就大。
文章里已经提示过，过去的帖，有些提示完还上涨了的。
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都在扩产中或者接近完成了，等着IPO的钱还低息贷款。
股价往往不是按照自己想象的方式上涨的。
（PS：暂不持...

回复@幸福子弹3: 我是长期看好设备，而且是北方华创、中科飞测、中微公司。但也不会鼓动大家在涨速快、估值高的阶段去买。 好吧，我就该匿声。//@幸福子弹3:[该内容已被作者删除]

存储扩产：网页链接
一、 核心逻辑推演
宏观与资金面：
现状： 监管层降温（降融资、砸ETF），资金从高位板块（如前期大涨的某些AI标的）流出，进行“高切低”。
承接： 市场承接力强，资金流向了阻力最小、基本面最硬的方向——半导体/科创板。...

回复@真的难懂真的难会: 你信息落后了，目前中线股不动是北方华创和高新，新开的长盈二层，20—30日线止损线，剑桥科技二成，60日线止损线。寒武纪，润泽，红警都卖了。//@真的难懂真的难会:回复@真的难懂真的难会:对了班长，懂哥的中线我知道的是北方华创和寒武纪，还有两个是润泽和高新发展吗？...

跟我说国内半导体过热的，不是坏就是傻，一个被老美层层封锁的行业，一个需要不断穿新突破的产业，一个还没有大规模应用的未来领域，你是怎么判定泡沫的？工业革命的力量远超你的想象！科技自立自强不是一句空口号！$中芯国际(SH688981)$ $北方华创(SZ002371)$

昨天赚了一辆车钱，今天原封不动的还给了市场，以茅台为首的消费股崛起，叠加地产股三根线放松，将对高估值的科技股造成重大影响，特别是那些纯题材无业绩的公司。
易中天三个还是比较坚挺，但是半导体方向跌的非常惨，这个确实有违我的认知了，因为半导体设备方面应该是有非常强的基本面，估...

卖飞阳光电源不算啥，我最大的遗憾有几次。
几年前，北方华创100亿底部，我买过不小仓位，最后还是因为国企身份，卖飞在起飞前。
后来，宁德时代上市后一直横盘，市值1500亿到2000亿之间，即将起飞时，我也建仓过。但是反复考虑，我看不清磷酸铁锂和三元，哪个会胜出，他和比亚迪的电池谁...

2026年第二周，市场“高开低走”，大涨1天后连跌4天，制造业龙头也出现了比较大的分化：
涨幅前三：北方华创（+5.3%），立讯精密（+4.4%），汇川技术（+3.3%）；
跌幅前三：东方电缆（-5.0%），宁德时代（-4.6%），通威股份（-3.9%）。
先看涨的：
1）北方华创：
没错，上周也...

美国应用材料疯了中国应用材料北方华创呢？好家伙美股设备股市盈率比A股还高你敢信

我国芯片制造核心装备取得重要突破，首台串列型高能氢离子注入机成功出束……内容真实可靠，来自中核集团官方发布；与离子注入机突破最紧密相关的ETF为半导体设备ETF(159516)、半导体材料设备ETF(561980)、芯片产业ETF(159801)；半导体ETF(512480)、国证芯片ETF(159813)为泛半导体配置选择 。
...

台积电表达了对长期的毛利率乐观，同时资本开支大超预期，未来三年资本开支都将显著增长。
说明Ai需求旺盛，利好半导体设备，晶圆厂以及现在最短缺的存储，带动海外的光模块。
$中芯国际(00981)$ $中际旭创(SZ300308)$ $北方华创(SZ002371)$

$北方华创(SZ002371)$ 寒武纪设计。中芯国际加工。华创提供设备。这三家公司是中国唯一能对抗美日欧的企业。最近一个月被拆迁队拆的一塌糊涂了。

回复@rs60: 今天设备得看北方华创了在，中微今天已经不行//@rs60:回复@icccy:还在继续

半导体，
当前逻辑比较好的环节是设备、材料和存储芯片，
但存储芯片去年主升浪涨太凶，
当前走的不是主升结构，
而且高位箱体震荡结构，
一涨就有资金砸盘，或者涨一个小波段就有资金高位砸盘，
一跌就有资金低吸，或者跌一个小波段资金就会抄底拉升，
所以，存储芯...

大宗商品触发的流动性冲击大概在春节前能够平息，近期趁乱打劫，多买点被带下来的便宜货，今天继续加仓胜宏科技、北方华创。

$北方华创(SZ002371)$ 今年600亿订单，再跌一跌只有3000亿市值了，5倍PS

亚翔集成已经为这轮芯片打开高度空间，新扩产需要先建设洁净室，然后设备进场，然后量产，后续还有两长的IPO 融资继续扩产，为啥国产线现在炒呢，因为业绩拐点到了，然后一波打满未来几年的估值，上涨的时候别去看瑕疵，炒完了别去找利好，都是周期，炒的时候享受估值泡沫，跌的时候看到的都是价值...

封装制造头部价值：通富微电、长电科技、甬矽电子、华天科技、颀中科技、盛合晶微等；
设备和封装同逻辑：北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技、华海清科、芯源微、芯碁微装、金海通等；
材料（和HBM多有重合）：鼎龙股份、安集科技、飞凯材料、华海诚科、联瑞新材、雅克科技、唯特偶...