牧原股份

$牧原股份(SZ002714)$ $赤峰黄金(SH600988)$
最近精力有点不太够，如果帖子没有回复大家请见谅，我还是想秉承有问必答的习惯，不过一些重复性的话有时候说多了很耗精力，大家还是多看我帖子吧。长文里面的课程是这么多年的总结，值得好好看看。
贴一张今天持仓，加融资仓了。今天就此展览...

今年以来，随着宏观经济稳步复苏，多家行业龙头企业通过技术创新与精细化运营实现了业绩突破。从行业景气度、核心竞争力及业绩驱动逻辑来看， 牧原股份、腾讯控股、华润啤酒、中金公司等公司的中期表现尤为突出，而金山办公、恒瑞医药则通过技术创新与业务优化实现稳健增长 。以下从财务数据、核心...

$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$
关于生猪养殖业，我觉得我是发言权的，这个行业已经研究了三年了。其实就两年，第三年基本都在划水，没什么东西值得看的了。
至于研究成果，不说对行业和公司发展预期的前瞻，就说24年生猪期货交易那一波，对于生猪现货价格...

牧原股份：关于2025年半年度利润分配方案的公告 网页链接

$牧原股份(SZ002714)$
公布靓丽中报业绩，净利润105亿元，增长11.69倍。目前净资产14.17元/股，目前股价动态市盈率十来倍。
个人认为对于这种业绩剧烈波动，在证明能长期稳定盈利前，这个估值和市净率交易，大机构资金还是太偏爱牧原股份这种强周期的商业模式公司了。
牧原股份2021-20...

$赤峰黄金(SH600988)$ $牧原股份(SZ002714)$
深度研究的票，目前就牧原一个了。简单解析 ，从一季报到中报的边际变化。主要讲资产负债表。
1、流动资产：737到638，减少100亿。注意存货，存栏数据我没查。应该来说，下半年出栏应该大于等于上半年。财务数据上从428减到391，这个应该是成本...

牧原股份：2025年半年度报告摘要 网页链接

$赤峰黄金(SH600988)$ $牧原股份(SZ002714)$
我的财务分析都是自己一个票一个票分析中点状学习的。我发这个帖子不是嘲讽，而是求教。
为什么还有人说牧原造假，我的思维有什么盲区吗？
牧原这种一边降负债，一边分红，一边回购。
如果财务造假，造假的路径如何？哪一个科目会有问...

$赤峰黄金(SH600988)$ $影石创新(SH688775)$ $牧原股份(SZ002714)$
心情好，多说一点。
我花在股市的功夫非常多，多到常人无法想象的地步。
如果股市有学位证，市场面、技术面、基本面。大概基本面我可以拿到硕士，技术面和市场面我可以修到双博士。
言归正传。
影视创新的基...

一，前两次股权激励回顾
牧原上市以来，其未来出栏量一直有很好的可预测性。根据当年能繁母猪存栏基本可以预测出第二年的出栏量，而根据其当年的固定资产建设情况，也可以大致估算出第三年的出栏量。
牧原之前的股权激励以出栏量为解锁考核指标且考核目标明显低于可预估值，当时的股东对此...

$牧原股份(SZ002714)$ $赤峰黄金(SH600988)$ $影石创新(SH688775)$
指数越高，我的心态越是谨慎。仓位现在已经到8位数了，“鱼”的交易越来越重要。
其实所谓鱼的交易就是价格支撑，在市场不往自己预期方向发展时候的保底，在a股，这个保底不一定是基于价值的，也可能来自于市场的和周期的...

当初卖出中远海空，买的油运，某些人指导我说做错了，23年去买牧原，某位大v公开指导我说猪肉没前途，实际上当时船舶那个位置，就算不买牧原，也不会去买那个的，现在卖出牧原卖碳酸锂又有人去告诉我当初错了，这种人品过去会忍得，目前不会了，本人的操作其实不需要别人下指导好吧，实际上过去说...

$牧原股份(SZ002714)$
以下，是一个极其简明的视角，一眼就可以看出来牧原的绝症所在：
牧原比温氏多花了600亿银行借款，可是，两者的公斤成本却都在12，那么，牧原的先进性体现在哪里？这多花的600亿是不是冤大头？
还有一个视角，也可以看出来牧原的绝症所在：
只要是以高杠杆...

$牧原股份(SZ002714)$ 终于见效了，但是太晚了，如果早一年就好了，但是哪有每一次都正好呢

当初牧原卖出均价是43元，但是当时中矿和赣锋价格实际上25～26元，以至于去年年化收益率超过50%，接着今年牧原涨到50元，然后当初做错了，当初卖出海空事23元，然后4.5元买的轮船，后面3元多把成本补到4元，第二年涨到8元，然后后面海空有低位反弹，结果一群人嘲讽当初卖错了，知道为什么目前这种...

最近牧原涨到50了，结果一群人跟我说当初我错了，这都有点忍无可忍了好吧，谁说的本人卖出后就不能涨一点了，而且实际上当初操作并无问题，怎么说好呢，巴菲特当初卖出中石油还翻倍了好吧

$牧原股份(SZ002714)$
7月全国能繁4042万头，微降1万头，
能繁仍在绿区上限附近，如果横着走，未来3年牧原净利有望保持在300亿左右，如果快速下降，明后年净利可能大超预期，
预估猪价，明年大概率16元+，
牧原半年报符合预期，25年基本面预期更新如下，
26年基本面预期更新如...

2025年半年度分红50亿，分红比例提升至47.5%，同时，上半年净偿还负债56亿，少数股东股权减少20亿，分红、偿还负债与少数股东股权回购合计支出126亿，已经超过了今年上半年的净利润。
而且，随着公司生产经营的持续改善，未来一段时间将持续降低负债，改善公司资产负债表，同时不排除分红比例...

回复@两万小时学习价投: 牧原是周期股，用景气周期第一年的ROE（也就是去年）进行保守估值更稳妥。去年25%的ROE，合理估值就是6.25PB。兄弟向我推荐时好像是3PB，还不到半价，。$牧原股份(SZ002714)$ ——我最近在研究猪肉期货的走势规律，试图弄明白猪周期。错失了先买再研的优良传统，[哭...

$牧原股份(SZ002714)$ 5年以后，牧原会是什么样子？不谈股价，只讲企业。
第一，700亿有息负债归零，剩下400亿无息负债。
第二，各种财务成本，基本归零，释放30亿/年左右利润。
第三，厂房设备折旧，接近尾声。释放120亿左右利润。（总150亿，30亿厂房设备维护费用）
第四，假设...