联特科技

转载周一发表于某条，关于光模块的帖子。由于字数限制，分成两帖，雪球将第二个帖子以评论方式发表。
今天先谈中际旭创、新易盛、联特科技、剑桥科技这四只光模块个股，以驳斥一些人荒谬的观点。
从11月初以来，对于光模块领域的投资观点一直没有改变。第一，由于全球，特别北美市场算力基...

从中际的访谈来看，Scale up光模块是需要定制开发的，这也佐证了联特的合同负债5000多万的光模块定制联合开发。我当时以为是开发1.6T光模块，但有球友问了是定制800G光模块，看来是为了Scale up 定制的。
中际访谈Scale up 是Scale out5-10倍，27年起量。
所以联特没有25年业绩预告，又有...

刚看了雪球帖子，联特科技2026年的预期到了400万只800G/1.6T光模块的预期了？这卫星放的。虽然联特科技是我目前超重仓股，也是110多元的时候挖掘出来的，认为是光模块板块中预期差最大的。固然我一直认为光模块的产能不是问题，个别光芯片等原材料供需失衡也不是大问题，毕竟整体不严...

联特科技连续两天大跌，预料中的。一是就如昨天回帖所言，短期快速上涨都是资金驱动。6个交易日上涨40%，板块又不行，很难持续独立行情，一定有波折的。二是被周末剑桥2025年业绩预增的大雷影响，这个周末的帖子已经提醒。下面随便瞎掰一下：
1、联特的逻辑没有变化，短期看业绩预告，同时受港...

$联特科技(SZ301205)$ 中际旭创、新易盛今晚发布业绩预增公告了，这货看来出不来了？联特业绩预增公告比较尴尬，要达到发布的条件，Q4环比就可以增长15%左右。对于联特的预增公告，我其实是矛盾心态。首先，当然希望它出公告，如果有公告，上涨是大概率，无非涨多涨少的区别。其次，不希望它有太好...

回复@山高坡长雪厚: 可笑吗？谁告诉你联特科技是代工的？有看过富士康拿着代工的苹果手机产品全球展会到处展示吗？其实我希望别人多说说联特一些我未了解的风险，只有这样才能更彻底地了解一家公司。现实中，我见过几家类似剑桥科技采用JDM模式的企业，我所说缺点基本都存在：从上到下的惰性，没有...

$联特科技(SZ301205)$ 不出预告，很好！朦胧美嘛，更利于炒作。联特科技将会是光模块板块的领头羊！

回复@96老股民: 联特科技果然不负所望，又是CPO的领头羊。不时有人问我，某人的观点怎么看？本质是你还未真正理解联特的逻辑。我从联特110多元的时候开始详细说了联特的核心逻辑，如果真正理解了，就不会再去理会别人的看法。联特是光模块中预期差最大的，这一点是确定的。上升趋势是确定的，但资...

回复@水桶钓鱼: 周末惯例山中喝茶，很有闲和你也瞎掰扯扯，想到什么就说什么。按我的叙事方式，照样123。
1、没去深究你说的正确性，一看就是Ai给出的结论，没有自己思考的东西。剑桥科技这个业绩预增公告也算奇葩，不是普遍的格式，我理解可能港股刚上市，Q4业绩就拉垮，总要多说一些废话吧。...

继续一早的帖子，就光模块领域澄清几个认识上的误区。由于需求超预期高增，DSP、100G/200G EML芯片、光离合器、衬底、高功率CW激光器等核心原材料呈现供需失衡，特别是用于1.6T光模块的3nm DSP和200G EML芯片更显紧张，已经是行业共识。
但是，不要仅仅从表面现象人云亦云，需要深层次地去分析...

$联特科技(SZ301205)$ 谣言满天飞。经与公司确认，目前确实不接400G以下订单，目前主要是400G和800G，占比大的应该还是400G，1.6T目前还在验证中。产能端马来西亚还在爬坡中。
董事长董秘还在北美，对接大客户有2-3家，3月有展会，预计展会结束后才会回来。已经建议公司赶紧出来和市场交流，让...

回复@三十耳立: 联特科技仅仅没有市场先机的优势而已，这是联特管理层的问题。联特几乎100%出口，而且基本是北美市场。公司年报中列出的那些北美客户，都是营收10亿美元以上的北美网络设备提供商，核心客户Arista 更是全球数据中心侧以太网交换机市场份额最高的公司（思科和它差不多）。技术积累上...

$联特科技(SZ301205)$ 十日线都跌不破，害怕吗？

$联特科技(SZ301205)$ 明天将再次创出新高，中信YH武汉董事长到公司调研已经3天，问公司有什么困难，凡是资金方面的随时解决，无上限无条件全部绿灯通行。
目前港股发行上市还需要一段时间，但公司订单实在排的太满了，马来厂已经开足马力但还是来不及，800G、1.6T的都来了现在公司是不接400G...

$联特科技(SZ301205)$ 近期谷歌要求联特提供计划书，要求包含产能，物料准备等细节。
原因简单：谷歌26年改全光互联，光模块scale up&out；近期谷歌从台积电处获得新一批cowos产能，TPU出货量再次上调到500万颗左右，配套1.6T光模块为主。中际等产能无法覆盖新增需求，谷歌需要重新寻找新...

强call光模块老登: 联特科技 （01.14）
[爆竹]一句话逻辑：谷歌新高！公司是目前谷歌光模块确定性最强，弹性最大的标的！
[爆竹]近期谷歌要求联特提供计划书，要求包含产能，物料准备等细节。原因很简单：谷歌26年改全光互联，光模块scale up&out；近期谷歌从台积电处获得新一批cowos...

回复@一一快长大: @96老股民: 看你是美女，索性再多啰嗦几句：
1、我的观点一直没变，光模块领域，稳健投资者闭着眼睛选择中际旭创、新易盛，特别是中际。道理很简单，光模块需求大超预期，需求增速高。这两家龙头假设市场份额不变（至少今年供需关系来看，是不会的），产品结构的变化，会带来...

回复@明言股事: 25年2,3季度联特科技在建工程分别为1800万，3900万，而剑桥科技在建工程分别为3.3亿，5.8亿，另外剑桥还在港股融资了48亿，支持后续扩产。这样看，我是怎么也想不明白联特今年凭什么业绩达到剑桥的一半？//@明言股事:回复@一一快长大:联特科技A股市值已经和剑桥一度相差不到70亿了...

$联特科技(SZ301205)$ 联特重新给谷歌上报了计划书，年化产能，26年计划建设400w-500w，27年800-1000w，谷歌也重新大幅上修了之前50w的指引，已锁定联特后续全部产能，具体交付量要看联特自身进度情况，但谷歌会有最低交付要求，具体未知，但惯例中谷歌要求供应商不能低于百万。
本次正式订单...

$联特科技(SZ301205)$ 剑桥面临的问题联特也解决不了的，还有联特今年800G出货最多最多一百万个.这是在最理想的状态下.你们算算现在估值多少？