达势股份

达势股份的报表怎么看
个人用来给达势股份估值的模型：现金流-使用权折旧-利息-税=真实盈利（保守一点可以再减掉股权激励成本）。设备折旧可以看成是承担利息成本的投资，保守看三年收回本金，复投新店。代理权费用同理，可以在十年，二十年内收回本金。基于以上模型，只需要关注销量和成本结...

作者：潘妍
出品：全球财说
作为中国唯一一家在全销售渠道提供“30分钟必达”承诺的比萨公司，“达美乐比萨”品牌中国总特许经营商达势股份（01405. HK）的日子却并不好过，持续亏损多年，于2024年才实现盈利。
“披萨一哥”在华水土不服
凭借“30分钟必达”承诺，达美乐在上世纪...

$达势股份(01405)$
经营拐点确实有了，但是不太算的过来账？？
调整后净利60x、净利80x，有点子贵不敢碰 未来的利润弹性要多大才够赔率？
线下业务，全国铺开，也不好跟踪，就算调研了单店也没法对整个盘子有置信度。
另外前几天刚学习到：港股对于连锁经营业态比较容易产...

最近点了几次达美乐的外卖，体验感非常不错，半个小时内送达，且披萨创新性极强。对这家公司产生了兴趣。刚好他在港股有上市，叫达势股份，今天对几个疑问进行一些梳理。
一、披萨这个行业在中国怎么样？
1. 市场规模持续扩容
①2024年中国披萨市场规模达480亿元，预计2025年将增至6...

香港2025年8月8日 /美通社/ -- 达势股份有限公司（"达美乐中国"或"达势股份"或"公司"）（1405.HK）是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。公司将于2025年8月28日（星期四）公布其截至2025年6月30日止六个月的中期业绩公告。...

这篇文章还比较直观的挑明了达势股份面临的几点挑战：
第一个是：盈利模式缺陷，要给达美乐总部高额的特许经营授权费，并且没有开放加盟的权力，得全直营，导致利润持续承压；
第二点是：配送承诺反噬，本来中国就是外卖大国，达美乐自养骑手成本高+效率低，在国外30mins必达的核心杀招，...

$达势股份(01405)$ 90亿以内准备看看，是否买点

你不买点 达势股份吗？救一下啊，已经跌倒25pe了，十月份徐州首店，必破达美乐全球记录

回复@盘过守门员巴特兹: 核心是同店销售。达势今年同店销售肯定转跌了，就看跌多少。今年新开城不多，二三线城市加密过后同店销售下降还是比较厉害。但达势基本面没什么变化，明年如果新开城多一些业绩相对更有保障。2000家店之前安心拿着就好。$达势股份(01405)$//@盘过守门员巴特兹:回复@美通社:...

$达势股份(01405)$ 今年也就做到50多亿，明年估计也就20%的增速，这个估值还是太贵了

$达势股份(01405)$ 又破全球单店记录

2024年报里，说2025年目标新开门店300家左右。从天眼查公开信息看，截至7月16日，已经开店174家，基本和时间进度差不太多，合理推断全年也能完成年度目标。但最近为什么股价走势这么难看，有没有懂哥讲讲？$达势股份(01405)$

$达势股份(01405)$ 对不起这个氛围啊。。

$达势股份(01405)$ 羡慕你们能在83加仓的人

$达势股份(01405)$ 加仓还是割肉，这是个问题

$达势股份(01405)$ 成交量怎么这么低

$达势股份(01405)$ 今天这个成交量也是绝了~

$达势股份(01405)$ 外卖大战间接受害者

$达势股份(01405)$ 好价格，错过了就很难有了

$达势股份(01405)$ 上半年结束了，盲猜达势上半年营业收入同比增长40%-50%，经营性现金流同比约增长50%-60%，8月底半年报出来，对应股价应该要涨30%-50%，留个记录回头来看猜的准不准@本观 @阅股读书 @学府路一段