达势股份

2025年，我的收益率基本在1~3%间浮动，是入市以来最波澜不惊的一年，最终止步于1%，落后市场17%，看雪球各种逆天收益，不由得感叹，股神遍地走啊。
回顾与反思
食饮赛道，不少股份有一定回撤，主要是维他奶、颐海、劲仔、达势，例外的是日清，上涨了2成，但是占比不高，去年年初占比也就1...

$达势股份(01405)$ 最大的利空就是必胜客免配送费了

$达势股份(01405)$ 出于好奇请教各位大神一个问题，拉(超)长时间看，最终达美乐能在中国开出多少家店? 3000，5000还是10000？个人理解，尽管消费目前在经济贡献中的占比尚低，但随着时间的推移，其占比大概率会缓慢提升，如何看中国消费长期趋势会在相当程度上影响对这个问题的答案。人口数量差不...

$达势股份(01405)$从单店模型来看，每日销售额 12000 万元，全年按照 360 天计算，就是 432 万元，如果净利率能做到 8%，则全年的净利润就是 34.56万元，如果未来能开到 5000 家门店，则全部利润能到 17.28 亿元。你们说有可能吗？至少必胜客目前还没做到。

$达势股份(01405)$ 这么点成交量，一旦认知改变，估值什么是合理

闪购和美团，达美乐配送费大概3元，必胜客则是周末满59、平时满39时，配送费2元或免了，官方都是满88免配送费，否则分别8元、5元。
周一看闪购，达美乐单个披萨定价比官方低15元，49.9或61.9可以买到2个披萨，热门的最多有1个，如风情土豆培根或夏威夷（至少意式肉酱我不爱吃^_^），79可以买到...

回复@狗爪半夏: 我知道，但是核心就是两个业务，一个肯德基，一个必胜客。然后综合数据就是你说的，同时你需要注意到的是在考虑门店层面的利润率的时候，是需要将房租水电，基层工资等要纳入考虑的。百胜中国的因为有一个表格是按照美国会计的来计算，使得他的那个门店利润率对的上的。而达美乐的...

$达势股份(01405)$ 达势股份的市值定价，基本上可以按照奈雪的茶、固生堂与沪上阿姨这三个公司之间做一个评估。根据门店数量、收入体量、净利润水平。
根据上面三个公司26年的中性情况，进行评估，会发现达势股份一点水花空间都没有。但是，达势股份会有交易价值，上蹿下跳、涨上去再下来的价...

$达势股份(01405)$ 达势股份感觉到了建仓的价格了，总结一下，一、跟百胜中国市值对比和两个母公司的市值做一个比较;二、净利率仅有2%而母公司12%，随着门店数量增加，摊销到单店的品牌授权费用降低，在比母公司更高毛利的支撑下，净利率会慢慢向母公司靠近。公司刚实现盈利如果需要报表好看很容易...

今天百胜这么强势的一份财报，如果达势股份能做到像百胜一样的7.9%的营业利润率，会是一个不错的机会。而且目前达美乐是没有在国内放开加盟权利的。$达势股份(01405)$
必胜客目前是门店总数达4,168家，2025年餐厅利润率提升80个基点至12.8%，营业利润率（OP margin）达7.9%，同比 + 110 基点...

$达势股份(01405)$ 有一些变化了

$达势股份(01405)$ 港股还是和A股很不一样，小票基本面没有很强的连续性的时候，流通股结构就很重要。一般投资者单票拿很重中间的压力会很大，当然港股低估的机会低估很多的机会也因此比A股多。就着股价谈基本面对达势这种意思不大，你多想想

$达势股份(01405)$ 每次都是卡在65港元下不去，今天能不能让下去让我吸点筹码

$达势股份(01405)$ 一口吃了这么多，在这个股绝对算主力了

回复@Ro2j: 我看美国母公司净利润也就12%，达势股份还要交加盟费，如何能做到12%？//@Ro2j:回复@适量的投资小摩托车:开店如果质量仍然能够保持两三年的话，它的分项目的成本费用摊薄的效果明显，所以它的净利率水平应该是逐步提高的。目前披露的门店层面和公司层面EBITDA和经营利润，还有定期报告...

$中烟香港(06055)$ $达势股份(01405)$ $石大胜华(SH603026)$ 回看这些年的投资，只有感概，做个记录，希望以后好起来
1、石大胜华：
2019年已经买入150万，股价慢慢涨，有一天突然连续2个跌停，我在第三天全卖了，结果一个月后开始用一年时间涨了10倍，如果没卖2020年我就有1500万
2、...

$达势股份(01405)$ 达美乐中国最近新开城的节奏提速了，大连首店单日70万+又超越了前阵子的徐州，创了全球记录。呼和浩特、太原、潍坊、襄阳也都非常不错。
不过达势的股价跟火爆的首店业绩出现了严重的背离，已经掉到70以下。又检查了一下风险清单，没发现什么新的问题，那就开始持续补仓了

$达势股份(01405)$ 這窮鬼Pizza店中國區特許經營商上半年的單店經營數據好得嚇到我了，難怪巴菲特會買入他的品牌公司$达美乐比萨(DPZ)$

达美乐比萨中国大陆及港澳地区特许经营商在1月前24天新开90家门店，使其门店总数增至1,405家，恰与其股票代码相同
重点：
1、达势股份去年新开307家门店，至12月底门店总数达1,315家，达到全年新增300家门店的目标
2、这家覆盖中国大陆及港澳地区的达美乐比萨特许经营商正日益寻求扩张...

达势股份最终也逃不过价格内卷的；它的产品，就餐感觉没啥差异化。。。