达势股份

达势股份 公告及通告 - [末期业绩 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期 / 其他-业务发展最新情况] 截至2025年12月31日止年度年度业绩公告 网页链接

$达势股份(01405)$
因为达美乐披萨，我一直关注这个达势股份，毕竟是达美乐的大中华区域的独家代理商。
我看了看年报
1、现在这个公司最大的投资风险，是如果跌下去，可能跌出港股通，一年之前是一百多的股价，现在跌到一半了，港股市值也不到70亿了，如果股价继续这样走势下去，未来...

$达势股份(01405)$ 今天年报，预期是什么？

$达势股份(01405)$ 最大的问题还是对供应链投入不足，招股以来门店扩张了三倍，但中央厨房却只从3个增加到4个。初期达美乐的面团都是中央厨房生产，现在产量不足，公司竟然不选择扩建中央厨房，而是找外包面团厂商，不仅泄漏配方，品控也不好保证。账上现金这么多，却不大力投入供应链，是不长期主...

$达势股份(01405)$ 没港币了有点可惜，不然这个价格的达势想买点

$达势股份(01405)$ 倒车接人，但并不够便宜

$达势股份(01405)$ 单店营收下滑超预计，capex也超预期，把租金算进ocf扣除，25年的fcff是负数了。。唯一的好消息是总部开支比例下降比我预计好一点点。。这份财报难言满意啊

$达势股份(01405)$ 没有一个研究员对同店、EBITDA率的特点理解的有AI这么到位。买的人和卖的人包括做空的那些人包括我也没有理解数学上的问题？经营上的问题？还是策略上的会被时间纠正的问题？还是永久性的问题。AI真牛！

$达势股份(01405)$ 达美乐小程序又买一送一了，最近频率好像挺高。奇怪$百胜中国(09987)$ 必胜客小程序上没有，但是外卖上也是有的
价格必胜客的十寸跟达美乐的九寸相当，但是尺寸比九寸大一寸。味道和料的厚大概还是达美乐那边好一点
比萨不是卷边，是卷的没边

$达势股份(01405)$ 一个靠自身下现金流能够每年开300家门店，最终至少能够有3000家门店全球著名餐饮品牌只值60亿港币

$达势股份(01405)$
1、与肯德基比，管理还是太差，去过门店应该都会有这种感觉，管理差导致品牌势能被过快的消耗，最终导致失去定价权陷入与必胜客尊宝之类的恶性竞争中
2、不懂商业模式在中国是否行的通？因为这种配送方式导致人工费用占比太高了，如果最终只有5%左右的净利润率水平，那...

$达势股份(01405)$ 一言难尽。低线市场确实是不一样的市场，特别扩张期单店模型在新开城不容易稳定，骑手部分效率待提高、人力成本先行等。 同店很大程度上是个统计问题。 要点还是能不能比较快的开到3000家，3000家稳态下利润能在什么水平。 流动性冲击的问题再说吧，说啥也没用。

回复@适量的投资小摩托车: 达势股份门店新增30%又不是年初一一下就新增了，好多年中开的，大多数店都只有几个月的收入//@适量的投资小摩托车:回复@Quan_L:单店营收还是很重要的，毕竟你店新开了30%，为了维持单店模型不崩溃，二十几的营收肯定是要的。

前言
DPC Dash Ltd 为达美乐比萨（Domino’s Pizza）在中国内地、中国香港及中国澳门的独家总特许经营商，2025 年实现总收入53.82 亿元人民币，同比增长24.8%；全年净增门店307 家，总门店数达1315 家，覆盖60 城；经调整净利润1.879 亿元，同比大增43.3%；经调整 EBITDA6.346 亿元，同比增28....

$达势股份(01405)$ 这么多内地股东了，业绩沟通不要总用香港那一套，用中文嘛，多做几次嘛。基本面有压力，沟通也重要，几个月没有信息，盲盒啊！不是有个网站就解决问题，到底是服务业，把用在顾客上的心思也用在股东身上。

$达势股份(01405)$ 加回折旧和股份薪酬开支后的真实利润约5亿，盈利能力同比提升25%。ROE约20%，按目前市值72亿计算，市盈率约14.4倍。考虑到持续扩大规模带来20%+的营收增速，及更高的盈利成长性来看，个人觉得现在已经有30%的安全边际。长薄厚雪，持有10年不动摇。

$达势股份(01405)$ 昨天入了你蹲一波财报，炸自己一身shit

$达势股份(01405)$ 这tm是真给我炸穿了

$达势股份(01405)$ 达美乐最新推出的火山熔岩披萨，棉花糖围着的那款，周末已经占据了小学生的公园户外餐布！就是款式太多了，小朋友们喜欢的款就那么一两款。大家超级喜欢星星薯饼 牛排加披萨。不过她家饮料太可怕了。现在小朋友只爱喝矿水水和自己带出去的水果。

回复@初衷不改MJ: 去了达势股份，蹲一波财报，希望不要两头挨打//@初衷不改MJ:回复@Quan_L:又不做T减什么仓啊，要么就清仓