太古地产

回复@歇斯底里的帅: $太古地产(01972)$ 新投资的7个项目，为啥颐提港项目收益率最低？因为颐提港项目是2018年拿的地，地拿贵了，其他6个项目都是在周期底部拿的，其他房企都没钱了，太古拿地的条件自然好了很多。
在2018-2021年的景气周期，所有房企拿地的价格都偏高，绝大部分房企都是在资金...

简单聊一下$太古地产(01972)$ 的新投资项目吧，太古内地新投资了7个项目：
1.广州太古汇汇坊及文化中心改造。改造完成后，商场19.2万方+办公16万方+文华东方酒店6万方，（广州天环广场总建筑面积11万方），太古的商业的领先地位将难以撼动。广太现在一铺难求，这个项目的投资回报是高确定性的...

回复@歇斯底里的帅: 其实恒隆地产经营出现困难以股代息并不只是一个项目拖累，而是多个项目投资失败的结果，除了杭州恒隆地拿贵了之外，还有三个困难项目：昆明恒隆、沈阳市府恒隆及武汉恒隆，加起来总投资350亿，EBITDA7亿，配套的公寓一年只能卖几套，无法降低负债率。
再对比一下$太古地产(...

太古目前的净资产，是按照公允价值计算的，相比于原始账面价值，已经有很大的升值。我记得$太古地产(01972)$ 披露过，太古坊已经升值了3-4倍。
有些投资者用公允价值计算的ROE来预估新项目的投资回报率，口径不一致。太古的新投资项目，全部可以贡献增量盈利及现金流，长期成长性是很不错的。<...

把太古地產, 清了, 有緣再見, 賣了幾個小時, 真是服了...

香港楼市开始回升了，市场变得活跃，中原城市领先指数CCL按周上涨0.62%，按月上涨1.55%。经济活动的恢复，让写字楼市场获得了更高的净吸纳量，中环和港岛东空置率明显下降。零售业务回暖更早，太古二季度的数据已表现出增长态势。
对于$太古地产(01972)$ 来说，住宅项目主要在香港和上海，还有...

一年多前讨论万达的危难局面，以及$太古地产(01972)$ 的低估和前景，现在是基本验证了。
长期以资本金持有核心地段收高端租（前提是zz 稳定），并适当分散，并持续做高效的/低周转的/高性价比的资本循环，这是人类历史以来长盛不衰的可持续之道。伦敦、巴黎、纽约、东京、香港、西湖边上均是如...

回复@歇斯底里的帅: 2018-2020年，基本上所有房企的拿地价格都不理想。以重奢商办项目较多的新鸿基及恒隆为例：
新鸿基在2019年以422亿地王竞得西九龙地块，一块地价接近恒隆市值了。
恒隆则在2018年以107亿拿下杭州武林百井坊巷地块。此后，恒隆再没有拿过新项目，不仅如此，前两年还以股...

回复@歇斯底里的帅: 恒隆集团静态股息率大概率长期维持不变，太古地产未来十年大概率每年股息复合增长5%，这个判断是如何得出的。我认为，恒隆的大规模投资阶段已经过去，正在转向精细化运营，未来十年正是收获的年份。过去十年虽然恒隆股息率没变，但是花了大几百亿投资了好几个核心城市核...

回复@程序员老庄: 主要还是负债率及投资成本太高，恒隆的项目天花板太低。比如杭州恒隆，不算银泰部分，3年后年租金收入按10亿算不低了吧，EBITDA5亿，财务费按4%利率算，剩下现金流也就剩1亿左右，这还是面对杭大招商顺利下的估算，实际情况未必有这么理想，总投资是190亿。
你再算算恒隆的住...

回复@歇斯底里的帅: @伞塔路居民 你如果喜欢低估值的控股公司，$太古股份公司B(00087)$ 也比$恒隆集团(00010)$ 有吸引力吧。
恒隆集团静态股息率6.05%，大概率长期维持不变。
太古股份B，静态股息率5.9%，两者差距不大，已经增长了几年派息了。太古地产未来十年大概率每年股息复合增长5%，...

回复@伞塔路居民: 以$太古地产(01972)$ 2024年报表为例，我复制粘贴一下以前的帖子：
收入144.28亿，销售成本42.58亿，行政及销售开支21.95亿，其他营业开支1.82亿，其他亏损0.95亿，付税10.64亿，折旧摊销5.15亿，合联营公司现金流预估15亿，财务支出净额9.91亿（实际大部分应该资本化）。现...

10月10日，收到$太古地产(01972)$ 股息12815元，2025年第22笔股息，2025年合计收到股息246588元。//@新学投资的90后:9月30日，收到$XD紫金矿(SH601899)$ 股息2750元，2025年第21笔股息，2025年合计收到股息233773元。

$太古股份公司B(00087)$ 天天拖后腿，盘盘这货的现金流，算一下比较精确的估值：
老大，地产01972，去年分了52亿。
老二，国泰00293，去年分了20.72亿。
老三，港机，去年赚了4亿。
老四，可乐装瓶，其中泰国装瓶赚了2.65亿。
去年国泰、港机、泰国装瓶一共分红27.45亿，算了...

香港写字楼市场果然传来好消息，香港太古坊二座，BCG以及中信银行入驻，3季度的运营数据相当理想，富卫保险刚刚承租了德宏大厦。
很多人看不懂太古新项目，我大概提几句：根据目前我了解的情况，聚龙湾太古里、西安太古里以及三亚太古里招商非常顺利，基本锁定了头部品牌，$太古地产(01972)$ ...

这两天深度思考，捋了一下思路，我想传达的，是一种投资理念：
1.我们赚的什么钱？
投资的企业成长了，也愿意分享给小股东，分红一直增长，股价长期向上，我们就赚到了分红+股价上涨的钱。如果有估值修复的钱更好，估值不变也能靠企业成长赚钱。
2.投资的企业为何赚钱？
提供了人...

$太古地产(01972)$ 今天股价再创新高，祝贺🥳祝贺，太古股价创出34.65元的历史新高也只是时间问题。
太古的业绩大年在2026-2027年，上海的两个住宅项目及柴湾海德园均在2026-2027年结算，这3个项目归属于太古的货值超200亿，毛利率在30%以上，这3个项目归属于太古的毛利超6...

三里屯太古里DIOR拆围，市场传的年底DIOR、HERMES、LV集中开业又部分被印证了。
$太古地产(01972)$ 2025-2026年的增长已被基本锁定。
2025年高于账面价值卖出迈阿密项目回笼60亿资金，盈利及派息会稳定增长。
2026年，三里屯太古里、兴业太古汇升级成功租金大涨，零售回暖带动其他项目...

$太古地产(01972)$ 近期住宅销售还可以。香港海德园第一张价单120伙，折实呎价17565，意向认购1800个，已加推第二张价单60伙。
项目一共分两期，共850伙，其中一期592伙。第一期是小户型为主，第二期则以改善盘为主，价格会显著高于第一期。
海德园即使按照第一张价单的17565计算呎价，货...

回复@程序员老庄: 恒隆也有好项目，上海恒隆广场一铺难求，扩建的部分就是盈利不错的，虽然面积不大。
恒隆股价上涨对$太古地产(01972)$ 股价也没坏处，还提高了行业整体估值。我记得原来跟一个叫jiancai的大V讨论太古，他持有恒隆就一直说太古不好，太古所有的新建项目都不好，还说太古新建项...