西部水泥

$西部水泥(02233)$ 粗粗地看了两遍报告，趁着还没开会，哈哈哈哈。
西部水泥2025利润应该能到16亿RMB以上，明年分红0.10 HKD。我应该不用特意寻找分红股了。西水上半年国内好于预期。安集延好于预期。埃塞基本达标。莱米Q2产能利用率70%的情况下，毛利170. 估计产能利用率到85%以后，埃塞莱米...

这是我第四次发这个标题的帖子，顺便更新一下我的第五只超级重仓股股票的状态。
这个月$康方生物(09926)$ 终于发力，我的KF持仓总收益超过了第四只超级重仓股，蒙古焦煤。前天康方也达到了我的超级重仓股的第二个门槛，股价超过最低买入价的十倍，在康方和西泥的帮助下，我的总市值也达到了201...

$西部水泥(02233)$ 2023年12月，西部水泥股价一路下行，摇摇欲坠，股价最低到了0.498。那个时候几乎没几个人了解西部水泥的巨大潜力，大家谈泥色变！
2023年12月7日，我发表了我西泥系列的第一篇长文《西部水泥海外业务》。
随后的20个月，西部水泥开启了绝地大反击，虽过程中也多次起落，...

$西部水泥(02233)$ 留给空头的时间就三天，不怕老张下星期二给点猛料，就问怕不怕？西水一发力，就是新高，哈哈哈哈，今年还不到60%。

$西部水泥(02233)$ 看了西泥这份半年报，总体上满意，满意的不是盈利有多高，而是最最核心资产都还没发力，盈利就YoY+90%以上。
收入54.18亿（同比+46.4%），毛利率30%（同比+3.7个百分点），归属利润7.48亿（同比+93.4%），各项关键指标全面向好，预示着公司的非洲战略已初见成效，公司已经步...

$西部水泥(02233)$ 来点，4W股，还找了两次钱，哈哈哈

西部水泥 公告及通告 - [中期业绩] 二零二五年中期业绩公佈 网页链接

关注$西部水泥(02233)$ 也有段时间了，与@凝视三千弱水的深渊 同车了，也都作为重仓股，当初买入的原因很简单，当做一个烟蒂股来买的，毛估估大概市值能给到150亿港元，没想到接着去产能、反内卷的东风成了受益股，在下跌的时候不断买入，现在已经成为自己的第二大重仓股，因为对它也比较熟悉，可...

$西部水泥(02233)$ 今天轮到西泥救我，东方不亮西方亮，还好我有很多方，哈哈哈

最近市场情绪很好，风偏也比较高，在此之际，聊点长趋势的东西，这样也不会太出挑，没什么短线资金关注，挺好的。写点东西，只为2-3年后看逻辑是否印证，漫漫投资路，且与君共勉之。
$西部水泥(02233)$ #出海# #水泥# #非洲#
总结版概述：
（1）人口红利：
目前便宜劳动力已由东...

昨晚西部水泥披露了二零二五年中期业绩，业绩符合预期，但财报的重点和细节似乎很多投资者没注意到，简单扯扯：
一、国内部分
在文章（西水系列2--西部水泥2025年上半年业绩估算），我提到国内吨利润（吨成本-吨费用）按30元/吨，大致拍的比较准确，上半年西部水泥的国内部分符合预期，没...

$西部水泥(02233)$ 简单按照上下半年利润保持一致计算，现价PE8.5。出海非洲、持续高成长的非洲大基建股，这个估值高吗？按照PEG，合理估值应该是多少？

$西部水泥(02233)$
第一次写看空贴，欢迎来喷。
海外业绩是下滑的，税前利润有接近2个亿是一次性的，实际增速全靠国内部分改善。另外汇兑损失了2个亿，没放在利润表，在其他综合收益里。目前的股价应该充分预期了海外的高增速，但事与愿违。目前的估值来看，性价比不高。

西部水泥 公告及通告 - [盈利警告 / 内幕消息] 正面盈利预告 网页链接

$西部水泥(02233)$ 今天西水救我，开个小会，耽误开盘买入，哈哈哈

$西部水泥(02233)$ 你是故意找茬是不是

1：埃塞俄比亚平均毛利182元，相比市场预测100元左右的净利润，明显超预期，当然，有的朋友会说这量增了利润反而减少，出力不讨好，表面上看是这样，实际上过去是无量供应下的市场价格上限，现在是无限供应下市场承受价格的下限，正好处在周期的两极，价格演化的方向和潜力不可同日而语，经济发展...

回复@凝视三千弱水的深渊: $西部水泥(02233)$ 即将迎来25-27年最甜蜜的时期，负债下降+各种项目投产，现在正是利润和现金流大增的前夕，股价应该也会有不错的表现，我的策略就是锁仓，等待那最大的主升浪。//@凝视三千弱水的深渊:回复@省力的翻倍小猫头鹰:这两点讲得都对，但是西水的负债马上就要...

$西部水泥(02233)$ 第一次看西部水泥财报，有些不懂求教，首先从图1分部利润表来看，分部利润总和同比只增加23%，其余利润貌似来自非流动资产的减值拨回和修订长期应付款项。这样看实际利润增长并不多？
同时关于图1中海外利润销量大增却利润下降，我看有人说是打开市场，但看图2中的解释，说...

$第四范式(06682)$ 中报出来后，喜不胜收，也到了在第四减少发言特别是口水贴的时候。我一般持有5-6支股，其中第四范式和西部水泥是重仓（现在两股仓位加起来超过90%了，基本在1：1），我很少在打野股里发言，也很少在重仓股西部水泥里发言，但其实我非常喜欢西部水泥。西部水泥板块有大量细致翔实...