网易-S

网易云给我推了首油运之歌

回复@L日日为盈: 我确实不懂哈。但我今天想了一下怎么回复你。建议读一下风和投资随笔里关于网易的部分，我认为有部分相似性//@L日日为盈:回复@亲爱的阿兰:兰哥，我昨晚做了个泡泡玛特的估值，以25年业绩指引，预测了26，27，28的市值，一年三档，低，中，高，今天150的位置建仓了，属于进入26年偏...

回复@空是一种存在: 其实网易没有10倍出头过，网易过去的底部估值是12倍左右
大部分人对各个公司的底部估值都是搞不清楚的
没有复盘能力、也不愿意花时间//@空是一种存在:回复@逸修1:我的体感是这样的：不只是心动，只要任何一家公司一半以上的利润是游戏业务贡献的，那么不论这家公司基本...

网易所带来的AI焦虑$网易-S(09999)$ $网易(NTES)$

段永平今晚（3月30日）在雪球又发了一条关于泡泡玛特的回复，很短，但可能比他之前所有关于泡泡玛特的表态都更有价值：
不知道为什么，看了财报后我突然想到了梦话里面那些完全不加任何值（攻，防，速…….)的衣服可以卖得那么贵还那么抢手，情绪价值这个东西真的有点意思。
这段话看似随...

由于春节错位，整理了26 年 1–2 月国内游戏大盘 · 合并版。
一、整体大盘（合并）
- 2026 年 1–2 月：656.99 亿元
- 2025 年 1–2 月：590.80 亿元
- 同比 +11.20% 。
春节档（假期更长）效应还是明显的 ，整体增速远超单月平均水平。
二、移动游戏（手机游戏）
-...

我的体感是这样的：不只是心动，只要任何一家公司一半以上的利润是游戏业务贡献的，那么不论这家公司基本面和竞争优势怎么样，每隔一段时间在市场情绪不好的时候，都容易给游戏业务大衰退的预期。即便是专业投资人里，能看懂游戏行业的真的是极个别，甚至绝大多数连基本定性都没有办法做到。
...

丁磊在电话会中表示：“AI目前确实降低了游戏制作的准入门槛，但也同时极大的拔高了头部产品的成功门槛。对于商业化大作而言，核心壁垒已经从单纯的产能转化为整合能力。关于AI的投资，网易不盲目追求通用大模型，而是致力于打造各种游戏的AI专家，实现全方位深度整合的高效AI应用。AI技术的爆发将...

开放世界/MMO（网易主力）比MOBA/射击（腾讯主力）更受益于AI——AI对前者的体验提升+降本幅度更大、更刚需、更能拉开差距。
一、先明确品类与厂商
- 腾讯主力：MOBA（王者荣耀、LOL手游）、射击（和平精英、三角洲行动、暗区突围）→ 核心是竞技对抗、公平、快节奏、强PVP
- 网易...

从发言对比看，丁总比pony看的更细；因为相比网易游戏，腾讯业务版块太多。丁总有足够压强深度思考AI和游戏行业的未来，对投资人更有参考意义。
Q: 注意到谷歌推出了Genie 3项目。然后有一些媒体也称为说都是网络游戏行业的Deepseek时刻。很多中国互联网公司都加大了对于AI大模型和AI算力的...

今天用四个大家熟悉的中型公司（都是几百亿市值，不用避讳）来聊一个很有意思的问题
雪球论坛关注度高是否代表就真的关注高？
心动、汇量、美图、网易云
这四个公司在过去二年里都有过大行情，其中网易云和美图已经腰斩了，汇量大概回撤40%，心动去年底最惨的时候回撤30%出头，目前相...

网易-S 公告及通告 - [其他-杂项 / 其他-企业管治相关事宜] 根据香港上市规则第19C.13条有关转移交易所通知的公告 网页链接

这么多年梦幻不知道充了多少钱依旧拉不起来网易的股价

2026年3月，网易计划用AI清退部分外包，涉及美术、程序等岗位，重点针对基础技能外包岗位。重灾区集中在重复性高、标准化程度强的岗位，如UI设计、基础代码等。

$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$
话说腾讯的游戏那么赚钱，不晓得游戏的护城河宽不宽？ 如果不算太宽（本人不懂游戏），为何阿里不进入这个领域，每年补贴1000亿，跟腾讯抢夺这个领域的利润呢？ 毕竟如果加上网易的游戏利润，明显利润总额比外卖的利润总额高啊。
期待各位大咖释疑。...

那京东京造，网易严选。不是已经尝试了吗。效果似乎没有那么惊艳

腾讯跟网易走势够强了，没出现美股游戏腹泻式下跌的情况。
美国人觉得他们的游戏股非常精贵，这导致我一直看不懂他们游戏股的估值。
你按照现金流折现还是按照回购这都是一堆狗屎嘛

进入3月份，美国科技大厂的AI替代风潮终于吹到了国内。
根据媒体的报道：
阿里巴巴，3月份阿里云、本地生活、创新业务部门出现优化，集中在中后台岗位，比例约5%–10%。
腾讯，PCG（内容）、CSIG（云）、IEG（游戏）部门持续优化，砍掉部分中层与低效团队，资源向AI与核心游戏倾斜。...