快手-WR

26-03 快手这次年报业绩还可以，但是给机构CB的26指引指引是差的一塌糊涂，但是信息不公开，导致第二天股价暴跌，小散四顾茫然。决定列出一个有这种开小会不公开的企业暂时拉黑，不作为投资标的。
1.快手 给具体的指引数据，非常的具体，影响股价
2.美团，以前给数据具体拆分。
3.满帮...

之前讲过一个点，就是相同的短中期收入和eps增速，不同的股票能给的估值还是会不一样的
典型的就是腾讯和快手，比如腾讯如果有10%+收入增速、利润比收入增速高，正常市场给20倍左右可以；快手如果是10%+收入增速、利润比收入增速高，正常市场给15倍左右基本上是天花板
而如果腾讯和快手都...

回复@想重新来过: 我從來沒有下載過快手，對這間公司完全沒有感知，也不知道什麼人在用他的產品，所以你肯定是問錯人了。//@想重新来过:回复@管我财:财主感觉快手咋样 怎么能跌这么多

快手更新:
25年全年193亿，比之前预估的190亿左右略好，主要下半年的经营趋势不错，广告增速来到了15%左右，毛利率提升1%、费用率降低2%，导致利润率提升3%
正常来讲26年应该会有200亿出头，这样的话目前估值10倍左右
最早的那段80跌到60左右是可以理解的，就是把可灵给的估值跌没了...

我上仓位的股票：
1、中长期逻辑好，是时间的朋友
2、中期基本面向好和估值有性价比
3、短期基本面趋势差、贝塔差没关系，因为这二个差才会有性价比高的估值点，但是需要注意建仓过程
最近不少朋友问我快手，快手的问题是我对它的1是不确定的，所以如果参与，也只会把快手当成中期...

今天雪球热门话题之一，惯例吐槽热门话题。
这次我倒是不反对哈，支持这个观点，喜欢玩小动作的公司，不值得投资。
其实我去年买过快手，后来大约60块钱的时候，我碰到了快手的流氓广告，就是我正常浏览网页的时候突然跳出快手的广告，然后还自动跳转。我很反感这种，回头就把快手卖掉了...

回复@老韭菜做梦想自由: 大力支持，我也提了建议。本来想直接写投诉的，但是我没有买快手，所以没法提交详细的证据。为了方便大家提交建议，这是我让AI写的文案，大家可以直接复制使用，希望大家都行动起来，就花2分钟时间！：
关于在香港上市的中概股信息披露公平性的建议
尊敬的中国证监...

本人持有一些快手，所以对于公司业绩也是时刻关注的。对于昨天业绩出现后市场的反应，真的差点惊得掉了下巴哈~
说实在的，在这种环境下，这个业绩不敢说优秀，但相比中概阵营的兄弟们，不能说差吧，最起码可以用中规中矩来形容。雪球一堆的评论，包括不少大咖都还是给了很正面的评价。但市场是...

【持有易中天的资金吗，还睡得着吗？资本市场对AI的资本开支say no！】
今年号称要疯狂增加资本开支的大厂们，股价都跌麻了：
美股：谷歌、微软、META。
港股：上周腾讯的财报大家应该还记忆犹新，完美的业绩，配上加大AI资本开支减少回购的指引，第二天股价暴跌近7%。今天则是快手，...

回复@老韭菜做梦想自由: 说到这一点，又想起快手这次财报的大跌了。财报本身数据看起来是很不错的，结果第二天暴跌，后面朋友转我一份小会CB，才知道他们给机构的指引数据增速差的一塌糊涂，机构不猛砸/甚至做空才怪呢，只有散户被蒙在鼓里，茫然四顾。可恨呀。这种信息不对称，真希望证监会能出手...

强烈支持阿里买下快手……溢价50%也可以接受。
如此，则可以借助快手的直播电商，极大程度巩固核心电商业务，彻底改变淘天电商业务的市场地位，使其成为同时拥有货架电商、直播电商、即时零售和本地生活服务的综合型电商集团。电商一哥的地位将会极其稳固，国内无人可以媲美，同时可以很好地阻...

确实和市场有点关系，这几天出财报跌一个比一个厉害。
就说快手这业绩，如果不考虑说的资本开支要260亿，实在找不出啥毛病。我甚至觉得中概这几天给我的体感和2022年1-3月很像，啥业绩出来都是跌。
像快手，最新，2025Q4收入395.68亿，yoy11.82%，毛利-销售费用-管理费用-研发费用（营业利...

无私第一时间同步快手信息居然被当做空头造谣我也是服了（当然这些本身也不是我粉丝，不计较了）……持有快手一年，数量只增不减，昨晚也是百感交集，之所以同步信息是对得起关注我和快手的粉丝，去留自己决断，我把你可能本身不知道的信息给到你，给你提前评估应对……昨晚就是感慨AI应用赛道太难...

快手这几天大跌，非常难受，快手成为了我炒股生涯以来最大的一次亏损，想了一夜决定再一次满仓倒单吊，今天是我决定锁仓的第一天。发这个帖子，不是为了求安慰，也不是为了找人认同。只是想找个地方，把这段路记录下来。
先说一下我的情况：
2026年3月，我把200万本金，全部买入了快手。成...

解释下一个很简单的逻辑。快手2025年赚200亿，但是流量枯竭的现状，使得如果可灵商业化不成功，200亿就是快手的盈利巅峰。这不简单，百度的盈利巅峰也是200亿。因此10倍估值就是2000亿。这里的10倍并不保守。美团大家认为稳态盈利能力可以做到400亿，所以只需要这个信仰没有太大变化，大家还是愿意...

最近加了2%仓位的快手。打压到目前10pe，2pb，且股东权益≈净现金的这么一个估值状态，我比较能理解市场担忧的点。核心分歧依旧是可灵。首先抛出一个问题，为什么sora2会失败？并非技术原因，而是商业化走不通。商业化走不同的根源在于缺少流量入口，前期重资产投入叠加后期巨大的边际获客成本，亏...

港股科技新老估值
2026年发生变化
外资机构和国际资金直接投票了
苦了玩考恒生科技的老登
对比下2个
一个是快手，老登口中PE 个位数的科技
恒生科技常年19倍左右吧，它常年11倍，
现在快手估计个位数
25年营收1400多亿，增速指引百分之4?
毛利百分之55。
...

实话说，快手让我想起了遥远的记忆－－歌尔，习惯中线投资的我，市场技术分析让位于基本面分析，然而基本面是个慢变量，也许回头看确实当时股价跌的不冤……就像现在我觉得快手的可灵逻辑没有破一样，也许等可灵真的证明不行了，还会更痛……我也不希望是大家互相安慰甚至是麻醉，投资就是这样必须...

$快手-WR(81024)$ 如果快手这么差的话，去年快手为什么疯狂回购？2025以来总共回购了3800万股，价值21亿港元，平均单价55港元/股。25年12月以来，加速就回购了近2000万股，平均单价差不多70港元/股，说明管理层还是很看好公司发展的。当前股价被砸到这么低，不知道有啥恐慌的，跌吧，越跌我越买。

快手回购3个亿，泡泡玛特回购6个亿，而且公司出手非常果断。这些都是很负责任的公司，虽然市场残酷无情，但是管理层确实值得信赖。这样的好公司，要感激那些鸡贼的机构砸盘才能给了这么极端的好价格！