游戏

本游戏仓9月收盘1693.4W（包括提现的100W)，相比本月初1695.2W，本月亏损1.8W，本月亏损0.1%，本月上证指数上涨0.64%，本月跑输0.74%，
相比本年初1564.1W，本年盈利金额129.3W，盈利8.27%。上证年线上涨15.84%，本年度跑输7.57%
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$ST华通(SZ002602)$$腾讯控股(00700)$$网易-S(09999)$
游戏行业友商资金抢跑带崩世纪华通，
来看下10月9日全球手游收入最新前十排名（见图），
世纪华通的点点互动两款:
无尽冬日第1，
奔奔王国第6;
6万亿市值腾讯三...

现在市场上的大模型很多，10年后能活下来的大概率不会超过10%，所以这是个九死一生的游戏（这是我猜的）。大家可以猜猜10年后大家还在用的主流大模型会是什么？我会猜Gemini，因为背后的Google很强大，而且已经醒了。

过去很长一段时间我搞不懂游戏生意的可持续性，我觉得游戏只能给10PE而且不知道什么时候就会负增长，这限制了我对腾讯的信心和购买，感谢前阵两位朋友给我的布道，整理形成文字给自己复习一下：
@曾惜z ：游戏分为两类：长青的和玩一段时间的
长青游戏是麻将/棋牌逻辑，简单玩法+玩家互动=...

我前一阵吹游戏，很多人骂是垃圾行业，因为a股这边的企业有项目属性，自带一些周期性，但是其实如果按照etf去理解产业，那肯定是要a股游戏板块整体提升估值的。
但是卖皮肤就一定是好生意吗？
真正了解游戏行业的人记忆中其实有过一段非常恐怖的游戏跌价的年代。
游戏行业真正的困难时...

上周应本观邀请，船长与其社群网友深度交流了看懂腾讯的底层思考，社群网友的问题非常深刻，简要的找出几个点，梳理成文字供大家参考！@本观
PART1：腾讯的价值观
问题1：腾讯的价值观是什么？ 文化是怎么演变的？
腾讯的公司愿景与价值观会 根据社会环境与战略方向而调整变化： ...

回复@梭哈才是王道: 其实单块荧幕的盈利能力早就垃中之垃了，但是这不是偶尔出个爆款能续命么，比如哪吒。 所以我说过电影跟游戏真不是一个东西，虽然都是文化产业，但是完完全全是两个行业。//@梭哈才是王道:回复@metalslime:整体十一的电影质量拉中之拉，中国电影怎么成了这样子

$心动公司(02400)$
以前聊过一个话题，其实心动的研究难度比一般的游戏股肯定是要高的
因为一般的游戏股主要是炒1-2个爆款，所以盯这1-2个核心产品就差不多
但是心动的价值里还是taptap多一点，尽管最近二年游戏业务很给力
而游戏也不是靠1-2个爆款，而是由5个左右核心产品或系列...

$ST华通(SZ002602)$ $网易-S(09999)$ $腾讯控股(00700)$
游戏行业十年政策打压枷锁打开后，草木君在雪球问了个问题:有没有比出海手游行业更好的商业模式？
除了有人为贵州茅台辩经，
其他答案寥寥。
最好的商业模式意味着...

回复@Keke牛牛牛: 只能說任天堂遊戲貨幣化很成功，但是最賺錢的Pokemon卡，並不在上市公司裏面。另外他的IP有一個問題，就是受眾年紀比較狹窄，集中在8至13歲這個階段，不像Hello Kitty，從四歲的小女孩到40歲的自稱小女孩都喜歡。拉寶寶就有點像Hello Kitty，受眾的年齡跨度很長，而且男女通殺，...

回复@Keke牛牛牛: 我曾經因為pokémon而看過任天堂的股票，甚至想買入，但是最後發現任天堂只有Pokemon的遊戲授權而作罷//@Keke牛牛牛:回复@管我财:泡泡玛特的IP绝对牛逼，全地球人都应该覆盖了一遍。现在ppmt主要问题倒不是IP寿命的问题，而是相对迪士尼（2000亿美金），任天堂...

当前港股科技板块整体呈现回暖态势，恒生科技指数年内涨幅超40%， 腾讯控股（市值6万亿港元，动态PE 26倍）与阿里巴巴（市值3.27万亿港元，动态PE20倍）成为领涨龙头 。两者估值分化明显：腾讯因社交生态壁垒和游戏出海韧性享受溢价，而阿里受电商竞争与云业务投入期压制，估值低于行业均值及亚马...

$ST华通(SZ002602)$ $腾讯控股(00700)$ $巨人网络(SZ002558)$
众生度尽，方证菩提。
4月世纪华通400亿市值，新游戏ks预期一般，股价大幅调整，
草木君观点鲜明到不留一点退路:
1000亿之前每次回调都是送筹码，一季报业绩miss概率为0。
7月世纪华通市值突破1000亿，
第...

$ST华通(SZ002602)$ $网易-S(09999)$ $腾讯控股(00700)$
游戏行业今年表现的异常强势，
游戏指数指数翻倍不说，
A股几只龙头股ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特涨幅都非常可观，
核心逻辑主要有两点，且越来越会被市场认可:
1、行业政策反转，市场从版号数量增加到企业业...

由于推广线上化的转变，基于互联网的推广模式正在成为一切产品的推广主流，但是由于互联网是一个天然收取人头税的场景，这就造成了对于广告主来说，获取不同年龄的客户的投入成本其实是差不多的，但是按照这个收入抛物线来计算，面积反应的是ltv的潜在价值，不同的商品按照成瘾性跟客户的留存可选...

网页链接{游戏行业的一些小知识 之前零零散散发的，不好找到，汇总发到专栏文章，后续会不定期增加一些一、游戏公司的市值天花板游戏和社交、搜索、短视频和电商... - 雪球}
今天来讲一个看榜估流水的进阶知识：如何根据首日流水大致估算首月流水？
一般来...

$ST华通(SZ002602)$ $网易-S(09999)$ $腾讯控股(00700)$
友友们，
你们心心念念的数据来了。
1、wos和ks流水趋势图
1）wos海外2023年2月上线，两年半后流水（含官网支付）再创历史新高，从2025年9月AppMagic的全球手游排名来看，环比上升一位至第3；
2）ks海外2025年2月底...

那理论上来说，国内只要达到4090的算力水平的内核
或者比4090稍微差4060水平，配一个86g以上的大显存
就能用这个国产的卡来进行DeepSeek的训练
东芯砺算的7G100显卡正好比4060稍强
而且从指令集到内核都是完全独立自主的
4090相比H800差的地方就是
一个显存大小。
二...

本游戏仓8月收盘1695.2W（包括提现的50W)，相比本月初1633.2W，本月盈利62W，
本月盈利3.8%，本月上证指数上涨7.97%，本月跑输4.17%，
相比本年初1564.1W，本年盈利金额131.1W，盈利8.38%。上证年线上涨15.1%，本年度跑输6.72%
目前持有现金或火鸡合计230W（扣除了50W的提现）
本...

回复@争取投股退休: 这个位置的游戏我是认为不如风电的，要不我也不在乎切换啊。//@争取投股退休:回复@metalslime:药神，游戏这波回调怎么看。 要不要观望到3季度报啊