特高压

中国变压器，海外卖爆了！
先看一组数据：
2025年，我国变压器出口总值达到646亿元，同比增长36%，创下历史新高。其中，单台变压器出口均价涨至20.5万元，比上年上涨约三分之一。
量价齐升的背后，是一场全球范围的“变压器荒”。
马斯克曾经在博世互联世界大会上预言：“变压器，...

$特变电工(SH600089)$ 国家电网十五五规划对特变电工的影响分析
业务高度匹配电网投资方向
特变电工约60%营收来自输变电设备及电缆业务，其特高压换流变压器国内市占率达45%-55%，交流变压器市占率36.49%，整体特高压设备市场份额超50%。这种业务结构与国家电网"十五五"期间4万亿...

过去我们谈论电力出口，脑海中浮现的往往是绵延千里的特高压线路和跨境输电网。但在AI狂奔的2026年，一种全新的、看不见的“电力出口”正在悄然成型。当海外用户在ChatGPT上敲下一行指令，当Anthropic的智能体在云端执行复杂任务，其背后可能调用的是中国大模型的推理能力。这不仅仅是代码和算法...

$中复神鹰(SH688295)$ $中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$
中日生死竞速，中国抢先一步，灭顶之灾，砸向日的命脉。中国神鹰刚刚把T1200正式摆上台面。这是目前碳纤维技术的巅峰，是全世界最强的高强度碳纤维。
注意，这次全球首发不是实验室的产品，而是百吨级量产的工业化产品。...

先看这份算电协同订单榜单：
第6名：润建股份——算电运维服务，订单超50亿
第5名：中恒电气——算力电源供应，订单超70亿
第4名：四方股份——电力负荷调度，订单超100亿
第3名：特变电工——特高压+算力供电，订单超300亿
第2名：国电南自——电网自动化，订单506亿
第1...

书中自有黄金屋，千金难买早知道！今年电网非常强势，于是我找出去年的报纸看看，没想到，2025年1月就报道，电网设备步入超级周期，然后再回头看现在的特变电工和中国西电，其实现在静静想想，这么多新能源在西南西北，电力消费又在沿海，特高压就相当于高速路！只可惜，现在明白，黄花菜都凉了，...

前言：
资源错配下的新机遇，智能电网与AI分配重塑能源未我国电力行业投资核心逻辑已转向“错配优化”，在发电总量充足、特高压基础设施全面筑牢的背景下，核心矛盾已从“总量短缺”转为“供需时空错配”。通过智能电网与AI技术优化电力资源配置，以分配效率突破能源瓶颈，最大化盘活存量发电...

写在前面：本文基于上市公司公告、港股年报/中报、交易所回复与公开业绩交流信息，文中涉及2026年的内容均为情景推演，不构成投资建议。
上一篇特变帝国系列（一）：从印钞机到亏损边缘，被低估的多晶硅隐形巨头里，我们看了特变电工的多晶硅业务，...

$派瑞股份(SZ300831)$ 特高压总盘子：国家电网 “十五五” 官宣投资4 万亿元，南方电网行业一致预期约1 万亿元。其中特高压（含柔性直流）投资占比约28%-33%，总规模约1.4-1.65 万亿元。
换流阀规模：换流阀是特高压核心设备，占设备投资的25%-30%。按此比例测算，“十五五” 换流阀整体市场规...

$特变电工(SH600089)$ $三变科技(SZ002112)$ $国投电力(SH600886)$
大家好，今天这篇文章是“司马茶馆”出品的第287篇文章。司马今天想和各位好友聊聊一个被低估的赛道——变压器行业。可能很多人觉得变压器是传统设备，但现在它早已变身算力和电网建设的核心，正迎来前所未有的黄金发展期。<...

今天讲特变电工。
很多人一看“特变”，第一反应是搞特高压、搞新能源的高科技股。但这其实是个误解。咱们把它的业务拆开看，就三块核心：
输变电业务，是基本盘： 这是它的老本行，营收占比快一半了。但这块业务虽然稳，壁垒也高，可利润率真不高，赚的是辛苦钱，属于“赚吆喝”的角色，...

$特变电工(SH600089)$ 目前特变电工下跌主因不是“美一一”战争，而是估值、资金、业绩、情绪四重共振，战争只是被用来放大波动的“借口”。
一、首先我认为：战争对特变电工是中长期利好
- 无直接风险：伊朗业务几乎为零，美国市场已归零，无大额敞口。
- 三大受益逻辑：
1. 能源...

最近一直在寻找电网题材当中比较正宗且估值相对较低的标的，看到$法拉电子(SH600563)$觉得无论是基本面还是未来发展空间都可圈可点，浅写一篇介绍一下。本人在3/9建仓，初步目标价150。
一、公司简介
公司前身是做竹制品的，1967年转型进入电子工业领域，并于1970年更名为厦门电容器厂。19...

【我国距离最远特高压工程累计外送电量突破4000亿千瓦时】从国网新疆电力有限公司了解到，截至3月23日，我国距离最远特高压工程——准东—皖南±1100千伏特高压直流输电工程累计外送电量突破4000亿千瓦时大关，达4021.9亿千瓦时，日均外送电量1.69亿千瓦时，居全国特高压直流输电工程日均外送电量...

算力出海目前肯定是概念成分偏多。但它确实指明了一个方向。国内电力（特指电能量）直接出海除非建跨国特高压，不然没有合适路径。另一个路径是通过载体出海，比如电解铝、多晶硅等，算力出海提供了一种新的载体，电力通过算力转化为有价值的数据出海。
很有可能在未来的AI时代，电力成本决定...

当下为什么特变电工你值得拥有？
在充满不确定性的时代，真正的财富不是追逐风口，而是锚定那些能够穿越周期、与国运共舞的“时代不动产”。今天，我们不谈股票代码，只谈一项资产——特变电工。
“人生资产配置”的终极智慧，在于识别并持有那些 根基深厚、需求刚性、且能持续创造价值的...

1. 第十名：金盘科技
◦ 在手订单58 - 60亿元。
◦ 液冷变压器等AI算力电力设备订单增长迅速，订单排到2026年年底，定制化订单占比较高。
2. 第九名：中国西电
◦ 2025年国网中标74亿元，在手订单80 - 85亿元。
◦ 2026年特高压交流招标预计中标超25亿元，订单排至2027年。...

$华电新能(SH600930)$
数据来自AI豆包。。。。。华电的甘肃项目，确实是多而且差。
1. 相对而言，东部好一点。
2. 很少特高压外送的老项目，咋回事？
一、华电甘肃能源有限公司酒泉分公司（河西片区）
已投产：20 个，总装机 258.7 万千瓦（风电 114.5 万、光伏 144.2 万）...

随着川渝特高压专线全通，双江口投产。四川将彻底改变弃水的局面，以前的丰水期负电价估计很难再来了，丰水期四川水电电价才0.13到0.15左右。川渝特高压是0.27元。雅砻江送江苏是3毛多。//@剑王子123: 那你真还是没有功课做到位。大渡河电价以前是最低最低的，后面只有走高的可能，完...

一、豫能控股
$豫能控股(SZ001896)$ 近期夸张的涨幅，是典型的游资借“电算协同”新概念进行的题材炒作，且已得到公司和监管层面的双重确认。
🔡 基本事实
为了让你看得更清楚，我把“游资炒作”和“基本面”两个维度的关键事实对比如下：
股价表现：2月9日至27日，9个交易日...